Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Записки частного Инвестора|Трейдера (forex, акции)" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Анализируем зигзагообразную волновую конструкцию
ВведениеНесколько новичков в своих письмах попросили объяснить мое предпочтение сценарию v.3 для европейских валют [см. Годовой-07(2)]. Чтобы понять мою точку зрения в этом вопросе предлагаю провести анализ трендового движения против доллара, которое у основных европейских валют длится с конца 2005 года. Те, кто подписан на бесплатное получение материалов EWA по электронной почте, получат эту заметку сразу же после ее публикации (см. Подписка на рассылку прогнозов EWA). 1. Общий вид трендового движения против доллараВ январе 2006 было опубликовано мое обоснование того, что падение доллара продлится, как минимум, до мая 2007 (см. Годовой-06). Поэтому с октября 2006 года при формировании значимого экстремума на недельном графике меня всегда интересовало, закончился ли долгосрочный тренд против доллара или нет. После прохождения ценой контрольных точек и анализа текущей волновой картины, ответ на него периодически публикуется в Рубрике «Волновой анализ». В конце июля (а для швейцарца в начале августа) был сформирован очередной экстремум у основных долларовых пар. Если рассмотреть текущий тренд на недельном тайм-фрейме, то не трудно выделить в нем 9 основных волн (см. рисунки 1..3 ниже). Каждая из действующих волн данного 9-волнового тренда (1, 3, 5, 7, 9) представляет собой некую разновидность зигзага (одинарного или двойного), и только некоторые из них с определенными натяжками можно представить в виде импульса (или клина) целиком. 
Такое количество основных волн внутри тренда характерно:
Поэтому проанализируем данный тренд не только с обеих основных точек зрения, но и с промежуточной. 2. Завершенный импульс?Начнем с анализа возможной завершенной импульсной структуры (см. рисунки 4..6, ниже). 
Текущий восходящий тренд евро может быть размечен весьма стройным и пропорциональным импульсом (5) of [A] с минимальными натяжками, без всяких нарушений правил и с соблюдением указания по чередованию между коррекционными волнами 2 и 4. Его заключительная волна 5 of (5) представлена в виде правильного сходящегося диагонального треугольника, хотя и довольно крупного относительно общего размера импульса (5). Последний факт является единственным настораживающим, но не запрещающим фактором. 
У фунта данную восходящую структуру также можно было бы разметить в виде аналогичного глобального импульса (5) of [A] с небольшими натяжками. Но его заключительный диагональный треугольник 5 of (5) получился бы с самой короткой третьей волной (волна 7 на рисунке 2 короче волны 9 более, чем на фигуру). А вторая волна 2 of (5) данного «импульса» являлась бы горизонтальным треугольником (волна 2 на рисунках 2 и 5). К сожалению, такие нарушения являются исключениями из правил. Конечно, можно перенести начало волны 4 of (5) фунта в точку 4? на рисунке 2, но в этом случае заключительный диагональник 5 of (5) оказался бы без пересечения своих основных волн [iv] и [i], что также является не таким уж частым явлением (рисунок 5). В то же время, заключительная волна 5 of (5) в виде диагонального треугольника по всем параметрам подходила бы под определение удлинения в импульсе. Но удлинение в виде диагональника без пересекающихся волн [i] и [iv] — это скорее экзотика, чем норма. Примечание. Для дополнительного изучения данного вопроса в дальнейшем логично предположить, что развитие удлинения пятой волны импульса в виде диагонального треугольника может приводить к минимизации или полной ликвидации обычного глубокого пересечения между четвертой и первой волнами самого диагональника. Поэтому предполагаемый горизонтальный треугольник во второй волне импульса, а также экзотический по размерам и параметрам диагональный треугольник ставят под сомнение такой вариант разметки. 
У швейцарца же наоборот, текущие пересечения между основными волнами нисходящего тренда настолько велики, что единственный способ представить данный тренд в качестве глобального завершенного импульса состоит в разметке его четвертой волны 4 of (5) of [A] в виде горизонтального треугольника. Однако длительность этого треугольника в несколько раз превышает длительность волны 2 of (5), что является настораживающим фактором. Такой импульс вряд ли можно назвать стройным. Кроме того, усечение [5] of 3 of (5) и, скорее коррекционная, чем импульсная структура его волны 5 of (5), особенно, в ее заключительной части, являются теми натяжками, которые портят впечатление от всей картины в целом. Не добавляет оптимизма и тот факт, что волна (5) of [A] хотя и не является усечением, строго говоря, но не смогла зайти за вершину волны B of (4). Таким образом, из рассмотренных выше трех вариантов разметки полноценным импульсом с минимальными натяжками могу считать только импульс по паре EUR/USD. У остальных валютных пар присутствуют экзотические сочетания и исключения из правил, что отодвигает подобные варианты на второй план. Кроме того, как я уже неоднократно отмечал в своих публикациях, долларовые валютные пары в один и тот же период времени склонны если не копировать, то, по крайней мере, повторять по внешней форме и внутренней структуре общие модели и волновые конструкции, хотя и с индивидуальными особенностями. Именно это свойство позволяет иногда разобраться в запутанной конструкции одной пары с помощью другой или найти приемлемый для всех пар сценарий движения. Поэтому маловероятно, что у фунта и швейцарского франка формируется крупная коррекционная волна в то время, когда у евро развивается правильный импульс. Но именно такую картину мы и наблюдаем на графиках с конца 2005 года. В данном случае, используя принцип мажоритарной логики (2 из 3), можно предположить, что глобальный тренд против доллара с конца 2005 года не является завершенной импульсной структурой, то есть падение доллара, скорее всего, продолжится в коррекционном стиле. Опровергнуть это предположение может только такое укрепление доллара, при котором цена сначала закрепится за трендовой линией канала, а затем пробьет подтверждающий уровень (то есть упадет ниже окончания волны 4 of (5) of [A] на рисунках 1 и 2; для евро это отметка 1.2482, а для фунта — 1.8089). 3. Завершенная коррекция?Теперь давайте рассмотрим промежуточный маловероятный вариант, то есть возможность того, что в июле-августе была завершена именно коррекционная волна (B) of [B], несмотря на 9 основных волн этого тренда. В принципе, любой значимый экстремум текущего тренда можно было принимать за возможное окончание волны (B) of [B]. Что, кстати, многие волновики и делали в 2006-2007 годах. Строго говоря, нет никаких жестких правил на этот счет, кроме описанных в литературе волновых моделей и здравого смысла. Поэтому нередко можно видеть, как волновики тасуют зигзаги, входящие в подобный тренд, различными экзотическими способами, пытаясь сложить из них осмысленную волновую картину. Несколько примеров подобного тасования зигзагов можно увидеть на рисунках 7..9 ниже, когда рассматриваемая конструкция представлена в виде завершенной коррекции. Примеры представлены только для пары EUR/USD, поскольку картина для других пар практически идентична. Красными линиями на рисунках обозначены действующие волны, зелеными — противодействующие, коррекционные для локального тренда. 
К недостаткам данного варианта разметки можно отнести искусственное «растаскивание» локальной коррекции в центральной части графика на разные составляющие (волны X, [w] of Y, [x] of Y), а также самую короткую волну Y. В качестве положительного момента необходимо отметить приблизительное равенство между собой по длине/длительности одноранговых коррекций. 
В следующем варианте разметки локальная коррекция в центральной части графика представлена как единое целое. Однако сразу бросается в глаза резкое различие по длине и длительности одноранговых коррекций этого тройного зигзага, что можно считать серьезным недостатком. 
Более пропорциональный вариант разметки предполагает, что волна (B) приняла вид двойного зигзага. Однако сам зигзаг лишен внешней симметрии, поскольку состоит из двойного зигзага W и тройного зигзага Y [см. сценарий v.2 в Годовом-07(2)]. С точки зрения волновой теории рассмотренные варианты имеют право на существование, и сбросить их совсем со счетов нет оснований. Однако, вследствие взаимной непропорциональности или экзотичности своих составных частей, а также из-за несимметричности моделей и 9 основных волн я не спешу выдвигать их на первый план без острой необходимости. 4. Незавершенная коррекцияНа десерт осталось рассмотреть последний и наиболее вероятный вариант с моей точки зрения — незавершенная коррекция. 4.1. Лирическое отступлениеПочему наиболее вероятный? Потому что к кратким отрицательным выводам в предыдущих разделах могу добавить, что любая волновая модель стремится быть пропорциональной и в какой-то степени симметричной. Полагаю, что зигзагообразные негоризонтальные коррекции если не подчиняются, то, по крайней мере, стараются следовать определенным закономерностям в своем развитии, давая аналитику небольшую подсказку. Ниже приведу примеры пропорциональности основных волн крупного тройного зигзага (A) of [B] по каждой из рассматриваемых валютных пар (рисунки 10..12, ниже). 
Примечание. Символ Т на рисунках с 10 и далее обозначает длительность волны (T-Time). То есть, Т2 означает длительность волны 2, Тхх — длительность волны ХХ. Обратите внимание на взаимную пропорциональность одноранговых коррекций, как по длине, так и по длительности. На рисунках 10..12 коррекции могут не совпадать с целой коррекционной волновой моделью, и включать в себя завершающую часть импульсной структуры, но они четко отмечают окончание и начало прямолинейного непрерывного тренда. В результате получаем одинаковые прямоугольники коррекций младшего уровня и взаимно пропорциональные коррекционные волны X и XX. Примечание. Равные прямоугольники настойчиво наводят на мысль о практическом использовании понятия «площадь коррекции». Все сказанное выше целиком и полностью относится и к двум другим долларовым парам — фунту и швейцарскому франку (см. рисунки 11 и 12, ниже). 
Количество основных волн (11) у всех рассматриваемых пар на данном участке графика только подчеркивает завершенность этой коррекционной модели. Попробуем применить подобную пропорциональность и к основным волнам нашего тренда. 4.2. Проектируем зигзагообразную коррекциюСправедливо предположив, что 9 основных волн могут означать незавершенность коррекционной структуры, попробую схематично спроектировать общий вид предполагаемой коррекции и ее конечные цели (рисунки 13..18). 
Наибольшую по длительности коррекцию в центральной части графика логично принять за первую коррекцию старшего уровня X. В результате мы получаем не только приблизительно равные по длине (по общей высоте) и длительности коррекции младшего уровня [x]1 и [x]2, но и приблизительно равные по длине и длительности двойные зигзаги W и Y. Косвенно это является доказательством того, что мы на правильном пути и можно ожидать продолжение развития тройного зигзага (B). В этом случае логично предположить сохранение найденных пропорций и в последующих волнах XX, Z и [x]3, проекции которых нанесены на рисунок 13. 
Именно такими соображениями я руководствовался, публикуя сценарий v.3 [см. рисунок 14 и Годовой-07(2) ]. 
Аналогичную картину можно наблюдать и у фунта. Мы также получаем приблизительно равные по длине (по общей высоте) и длительности коррекции младшего уровня [x]1 и [x]2, и приблизительно равные по длине и длительности двойные зигзаги W и Y. Если мы на правильном пути, то можно ожидать продолжение развития тройного зигзага (B). Кстати, предполагаемый горизонтальный треугольник [x]1 в данном случае не вызывает никаких сомнений, так как стоит на «правильном» месте. В этом случае также можно предположить сохранение найденных пропорций и в последующих волнах XX, Z и [x]3, проекции которых нанесены на рисунок 15. 
Данные соображения нашли отражение в сценарии v.3 [см. рисунок 16 и Годовой-07(2) ]. 
Швейцарец немного отличается от предыдущих валют по общей волновой картине, но в остальном и, особенно, в длительности чередующихся коррекций и действующих волн пропорциональность сохраняется. Коррекцию в центральной части графика ([a] of X) следует соотносить с совокупностью волн, не объединенных единой волновой моделью: (x)-(y) of [d] + [e]. А волну W — с совокупностью зигзагов [b]-[c] + (w) of [d]. Поскольку предполагаемая глобальная модель (B) является двойным зигзагом с волной-связкой X в виде наклонного треугольника, то логично предположить приблизительное равенство волн W и Y, а также [x]1 и [x]3 по длине и длительности. 
Данные соображения отражены в сценарии v.3-alt2 [см. рисунок 18 и Годовой-07(2) ]. ВыводВ заключение следует отметить, что если реализуются предпочтительные сценарии v.3 для европейских валют, то вся глобальная коррекционная модель будет состоять из 11 основных волн. То есть после их завершение с большой вероятностью можно будет сказать, что коррекционная волна (B) of [B] завершена. Вот что лежит в основе моего предпочтения сценариям v.3 для европейских валют перед другими возможными вариантами. Однако это не означает, что будет именно так ;) Ссылки по теме:
Дмитрий Возный 22 августа 2007 года При использовании любой части статьи для публикации или аналитических материалов ссылка на автора и на ДЦ «АЛЬПАРИ» обязательна. |
| В избранное | ||
