ВЫПУСК 211

РАДИО «ЧАСТНЫЙ ИНВЕСТОР» – ЕЩЁ ДВЕ НОВЫХ РАДИОПЕРЕДАЧИ!!!

На сайте «Частный инвестор» www.dream4you.ru размещены две новых радиопередачи. В одной из них Константин Царихин рассказывает об основах биржевых стратегий. В фокусе рассмотрения – фактор времени.
В другой Владимир Мальцев знакомит радиослушателей с деятельностью паевых инвестиционных фондов.
Эти две передачи абсолютно бесплатны. Удачного вам прослушивания!

РАДИО «ЧАСТНЫЙ ИНВЕСТОР» – ДВЕ НОВЫХ ПЕРЕДАЧИ

На сайте www.dream4you.ru появились две новые радиопередачи, в которых Константин Царихин рассказывает о биржевых графиках и биржевых индексах. Однако в отличие от других радиопередач, они сопровождаются слайдами для просмотра, выполненными в форматах презентации MS Power Point либо в виде файлов JPG. Теперь вы можете одновременно слушать радиопередачу и видеть перед собой то, о чём говорит ведущий.
Радио «Частный инвестор» желает вам приятного просмотра и повышения уровня вашей инвестиционной грамотности!

ЕЩЁ РАЗ О ЯПОНСКИХ СВЕЧАХ

Японские свечи наряду с истинными сигналами, дают много ложных. Известный авторитет в этом вопросе, С. Нисон справедливо замечает: «На графиках встречаются и такие модели, которые не всегда срабатывают. Свечи – это обычный технический инструмент, который не гарантирует 100-процентной точности».
Не вызывает сомнения также и то, что при анализе рынка надо принимать во внимание его специфику, учитывать фундаментальные факторы. В тоже время вопрос о том, исчерпано ли всё многообразие методов свечного анализа методами, описанными в открытых публикациях, остаётся нерешённым. Мне думается, что есть какие-то приёмы, о которых японцы хранят молчание, и которые навряд ли станут достоянием трейдерского сообщества.
Действительно, было бы слишком наивно полагать, что идеология свечей сводится к тому примитивному эмпиризму, о котором нам поведали С. Нисон и Г. Моррис. Под примитивным эмпиризмом я понимаю такую прогностическую методику, которая исходит из обобщения опыта прошлых периодов и перенесения его в будущее без какой бы то ни было попытки понять, а почему всё это происходит именно так. Типичный пример наивного эмпиризма – русские народные приметы о погоде. Например, «2 февраля, на Макария Египетского принято было
следить за изменением погоды. Если в этот день поднимается метель, то вся масленичная неделя будет вьюжной. Ясный, солнечный Макарьев день предвещает раннее наступление весны». Наивный эмпиризм может быть эффективным, а может и нет. В случае со свечами эффективность наивного эмпиризма под вопросом.
Наша задача может быть сформулирована следующим образом: найти для японских свечей такую идеологию, которая бы резко повысила их эффективность. При этом, возможно, мы разгадаем какие-то секреты, которые японцы удерживали в тайне. А возможно, откроем что-то принципиально новое. В этой связи мне вспоминается эпизод из фильма «Визит к минотавру». Обучаясь у Николо Амати (1596-1684), выдающийся итальянский скрипичный мастер Антонио Страдивари (1643-1737) долгие годы пытался разгадать секрет лака династии Амати,
которым покрывали свои инструменты представители этого семейства, и который придавал скрипкам и виолончелям неповторимый тембр. Наконец Антонио показалось, что он разгадал этот секрет. С торжествующим видом он заявляет своему учителю: «Я разгадал рецепт лака Амати». Сам Амати, ознакомившись с плодом усилий своего ученика, сказал: «Нет, Антонио, ты не разгадал рецепт лака Амати. Ты придумал рецепт лака Страдивари».
Как-то раз, в конце 90-х, беседуя со мной, Валерий Владимирович сказал:
– Савельич, чем больше я смотрю на свечи, тем больше убеждаюсь, что в них есть какая-то связь с китайскими иероглифами. Свеча – она как иероглиф. Сочетания иероглифов передают нам мысль человека. Сочетания свечей – мысль рынка. Ты у меня парень смышлёный, развей как-нибудь эту тему…
В течение многих лет я думал о свечах. Идею о том, что свечи отражают мысль рынка, пришлось отбросить сразу, так как мысль рынка должна быть единой, а таковой на рынке не было, и нет. «Мысль рынка» раскладывается на совокупность мозговой активности тысяч трейдеров и аналитиков. Кроме того, фондовый рынок как целое не есть мыслящая субстанция. Он «мыслит» фрагментарно, распределено, через мышление участников торгов. Поэтому прямой аналогии с человеком, который держит в руках кисточку и пишет иероглифы, стараясь
передать нам свою мысль, здесь нет.
Зато есть аналогия другого свойства. Если вместо слова «мысль» подставить слово «информация», то всё встаёт на свои места. Действительно, мыслящий человек пишет иероглифы и кодирует некоторую информацию. Аналитик, наносящий на график японские свечи, тоже занимается процессом кодировки. График даёт нам информацию о трёх важнейших характеристиках биржевой торговли – о цене, объёме и о времени. И эта информация закодирована в свечах.
Здесь мне хочется сделать необходимое пояснение. Я так подробно описываю ход моих рассуждений только для того, чтобы у вас сложилось целостное впечатление о том, как я пришёл к своему пониманию рынка.
Потом я решил изучить принципы построения китайских иероглифов. Китайская письменность – одна из самых древних на земле. Разбирая этот вопрос, невозможно не остановится на истории развития человеческой письменности вообще. Архаические письменности были пиктографическими, то есть, люди обозначали понятия языка рисунками (рецидив этого «забытого старого» мы порой воспринимаем как «новое» – посмотрите на пиктограммы на рабочем столе компьютера, работающего под управлением ОС “Windows”). Если нужно было сказать
о птице – изображали саму птицу, если нужно было сказать о горе – рисовали гору. Потом человек перешёл к идеографической письменности, где каждому понятию соответствовал определённый символ, произошедший от рисунка. Идеограмма проще пиктограммы, она схематичная. Строго говоря, вышеупомянутые пиктограммы ОС “Windows” являются идеограммами; так, например, изображение 3,5 дюймовой дискетки – это идеограмма «Сохранить»; в реальности информация сохраняется на жёсткий диск, который по своему внешнему виду довольно
сильно отличается от дискетки. Когда регулярно пишешь, вопросы удобства и экономичности письма выходят на первый план – вот почему на замену пиктограммам пришли идеограммы. Не надо также забывать, что со временем людям понадобилось изображать не только объекты окружающего мира, но также и действия, ощущения и т.д., а пиктограммы для этого не подходили. Зато идеограммы вполне годились. А дальше в развитии письменности произошёл раскол: часть народов перешла к слоговому и фонетическому письму. Это оказалось проще.
Возникло понятие «буква». Количество букв было не очень велико, поэтому для того, чтобы стать грамотным, не нужно было запоминать огромное количество идеограмм. Самыми древними буквенными алфавитами считаются финикийский и этрусский. Считается, что греческий алфавит произошёл от финикийского, а латинский – от этрусского, хотя полной ясности в вопросе генезиса этих систем письма нет. Так, например, в последнее время появились работы, в которых доказывается, что к разрядам древних систем письма можно отнести так
называемую «письменность черт и резов», которой пользовались праславяне. В близком родстве к этой системе находятся скандинавские руны. Специалисты по языкознанию считают, что слово «руна» означало на древнескандинавском языке «шептание». Слово "run" в современном ирландском языке означает «секрет» или «решение», рунами ирландцы пользовались, для гадания и принятия решений. У меня же есть мнение, что «руна» – это тоже, что и «реза», то есть, вырезанный знак. Может быть, здесь мы имеем чередование «н» и «з»,
«у» и «е». Так, например, в древнескандинавском языке «конунг» – это тоже, что в старославянском «коназ», «князь». Существует старославянский корень «рун»: именно от него происходят «рана», «ранить», «рыть». Этот же корень содержит глагол «рути» – «резать» и существительное «руна», означающее «прорез», «борозда». Заранее прошу прощения у лингвистов. Со своей стороны я предполагаю, что предки индоевропейцев имели свою письменность, которая развивалась в течение довольно долгого времени, и которая, в конце концов,
породила современные европейские алфавиты (включая русский). Но давайте вернёмся к предмету нашего изложения и поговорим о китайской системе письма.

(Продолжение следует)

*

Постоянный ведущий рассылки Константин Царихин, Центр Финансового Образования Сергея Спирина www.fintraining.ru и компания «Риком-траст»
ПРЕДСТАВЛЯЮТ

БОЛЬШОЙ ВЕСЕННИЙ МАСТЕР КЛАСС ПО БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛЕ КОНСТАНТИНА ЦАРИХИНА

По вторникам и пятницам в учебном центре ИК «Риком-траст» (Москва, Проточный пер., 6) с 18:00 до 20:45, 9 занятий. Все занятия иллюстрируются примерами, взятыми из практики. Анализ положения дел на реальном рынке в режиме “on-line”. Каждому участнику мастер-класса – авторские обучающие материалы на CD.

ПОДРОБНЫЙ РАССКАЗ О МАРЖИРУЕМЫХ ОПЦИОНАХ – ПОСЛЕДНЕМ НОВОВВЕДЕНИИ СРОЧНОГО РЫНКА РОССИИ.

ПРОГРАММА МАСТЕР-КЛАССА

12, 15, 26, 29 мая, 5,9,16,19,23 июня.

Часть I. Техника профессиональной биржевой торговли (3 занятия).

12 мая, вторник, занятие 1. Новая концепция анализа вторичного рынка акций и технический анализ.
18:00-19:15. Внутреннее устройство вторичного рынка акций. Три основных класса игроков. Стационарный капитал рынка. Акции вторичного рынка. Феномен цены. Стадии развития рынка: гомеостазис, интервенция крупного капитала, ажиотажа, эвакуация крупного капитала, дизажиотажа. Фазы развития рынка: «Инь» и «Ян».
19:15-19:30. Перерыв.
19:30-20:45. Обнаружение интервенции и эвакуации крупного капитала методами технического анализа. Интерпретация объёма торгов. Типы графиков: классический трендовый, с ярко выраженными ИКК и ЭКК, «спящий». Точки разворота. Стадийные и фазовые переходы на рынке. Как предсказывать будущее движение цены?

15 мая, пятница, занятие 2. Типовые приёмы на открытие и закрытие лонгов.
18:00-19:15. Анализ текущего положения дел на рынке, выработка рекомендация к покупке и продаже конкретных ценных бумаг. Ответы на вопросы слушателей.
19:15-19:30. Перерыв.
19:30-20:45. Покупка акций при начале ИКК у линии поддержки, при прорыве сопротивления, при пробое средней в трех типах трендов (восходящем, горизонтальном, нисходящем). Сравнительный анализ вариантов.

26 мая, вторник, занятие 3. Типовые приёмы на открытие и закрытие шортов.
18:00-19:15. Анализ текущего положения дел на рынке, выработка рекомендация к покупке и продаже конкретных ценных бумаг. Ответы на вопросы слушателей.
19:15-19:30. Перерыв.
19:30-20:45. Открытие шортов при начале ЭКК у линии сопротивления, при прорыве поддержки, при пробое средней в трех типах трендов (восходящем, горизонтальном, нисходящем). Сравнительный анализ вариантов.

Часть II. Торговля фьючерсами и опционами на российском рынке (6 занятий).

29 мая, пятница, занятие 4. Торговля фьючерсами на российском фондовом рынке (часть I).
18:00-19:15. Что такое фьючерсный контракт? История возникновения фьючерсов. Механизм ценообразования. Торговля фьючерсами на реальном рынке.
19:15-19:30. Перерыв.
19:30-20:45. Начальная и вариационная маржа. Взаимное движение спотовых и фьючерсных цен. Открытие и закрытие фьючерсных позиций. Механизм поставки.

5 июня, пятница, занятие 5. Торговля фьючерсами на российском фондовом рынке (часть II).
18:00-19:15. Фьючерсы в системе FORTS РТС. Ценные бумаги, финансовые инструменты и реальные товары, лежащие в основе фьючерсов. Даты поставки, размер начальной маржи, комиссия. Как начать торговать фьючерсами?
19:15-19:30. Перерыв.
19:30-20:45. Технологии хеджирования и спекуляции на фьючерсах. Преимущества и недостатки фьючерсной торговли.

9 июня, вторник, занятие 6. Торговля опционами на российском фондовом рынке (I часть).
18:00-19:15. Что такое опционный контракт? История возникновения опционов. Опционы CALL и PUT. Виды опционов: европейский и американский. Маржируемые опционы. Участники опционной сделки: держатель (покупатель) и подписчик (продавец). Примеры заключения опционных сделок на реальном рынке.
19:15-19:30. Перерыв.
19:30-20:45. Покупка и продажа опционов. Цена и премия опционов. Дата экспирации и страйк-цена. Механизм ценообразования на опционы. Опционы «без денег», «паритетный», «при деньгах».

16 июня, вторник, занятие 7. Торговля опционами на российском фондовом рынке (II часть).
18:00-19:15. Опционы в системе FORTS РТС. Ценные бумаги, лежащие в основе опционов. Даты поставки, гарантийное обеспечение, комиссия. Как начать торговать опционами?
19:15-19:30. Перерыв.
19:30-20:45. Основные понятия об опционных стратегиях. Взаимодействие спота, фьючерса и опционов. Экспирация.

19 июня, пятница, занятие 8. Торговля опционами на российском фондовом рынке (III часть).
18:00-19:15. Покупка опционов CALL и PUT. Хеджирование длинных и коротких позиций на споте и фьючерсе.
19:15-19:30. Перерыв.
19:30-20:45. Продажа покрытых опционов CALL и PUT. Планирование будущего дохода. Условия выхода из опционной схемы.

23 июня, вторник, занятие 9. Торговля опционами на российском фондовом рынке (IV часть).
18:00-19:15. Одновременная продажа непокрытых опционов CALL и PUT. Неисполнимые опционы.
19:15-19:30. Перерыв.
19:30-20:45. Классические опционные стратегии «спрэд», «стрэддл» и «стрэнгл». Их применимость и эффективность на российском рынке. «Синтетический» фьючерс.

ПО ВСЕМ ВОПРОСАМ ОБРАЩАЙТЕСЬ К ЦАРИХИНУ КОНСТАНТИНУ ПО ТЕЛЕФОНУ 8-926-311-26-17.

НОВАЯ ПРЕЗЕНТАЦИЯ КОНСТАНТИНА ЦАРИХИНА

В конце января 2009 г. моё академическое начальство поручило мне сделать доклад о методах внедрения достижений науки в образовательный процесс. Как следствие, появилась презентация «Странствия в беспредельном», расширенную версию которой предлагает вам сайт www.dream4you.ru. В этой презентации я изложил свои взгляды на то, как нужно вести занятия со студентами в вузах. В ней 305 кадров, она выполнена в юмористическом стиле, там творчески развиваются идеи, которые появились в книге «Фондовый рынок и мир». Ряд
разделов презентации связаны с актуальной проблематикой фондового рынка. Презентация выложена в двух форматах – MS Power Point 2007 (25 МБ) и MS Power Point 1997-2003 (архив RAR 27 МБ). Для просмотра презентации надо её скачать и открыть, а затем запустить клавишей F5. Переход к следующему кадру – клавиша «стрелка вниз», к предыдущему – клавиша «стрелка вверх». Доступ к презентации абсолютно бесплатен! Приятного вам просмотра!

РАДИО «ЧАСТНЫЙ ИНВЕСТОР» – ЧЕТВЁРТАЯ ПЕРЕДАЧА!

Уважаемые подписчики рассылки! Я хочу представить вам мой новый проект – радио «Частный инвестор», который реализуется в содружестве с сайтом www.dream4you.ru. В рамках этого проекта мы готовим радиопередачи об основах инвестирования на фондовом рынке для начинающих.
Зайдите на главную страницу сайта www.dream4you.ru и через ссылку «Подробнее» скачайте четвёртую радиопередачу. В ней мы с Владимиром Сергеевичем Мальцевым расскажем вам про биржевые индексы.
Также вы можете скачать первую, вторую и третью радиопередачи. Первая посвящена акциям – что это такое, какие у них свойства, за счёт чего по ним инвестор получает доход. Во второй радиопередаче мы беседуем о брокерских фирмах и фондовых биржах, то есть, даём ответ на вопрос, куда надо прийти, чтобы начать торговать ценными бумагами. В третьей – о биржевых графиках.
Как и книга «Фондовый рынок и мир», эти радиопередачи абсолютно бесплатны. Их может скачать любой желающий. Удачи вам!

«ФОНДОВЫЙ РЫНОК И МИР» РАСПОЛЗАЕТСЯ ПО ИНТЕРНЕТУ!!!

Уважаемые подписчики рассылки! С момента размещения моей новой книги «Фондовый рынок и мир» на сайте www.dream4you.ru прошло четыре месяца. Количество скачиваний превысило отметку 2 800. Книга стремительно «расползается» по Интернету.
Теперь, для того чтобы получить в своё распоряжение полную методику профессиональной торговли на российском вторичном рынке акций, а также фьючерсов и опционов, больше не надо ходить по книжным магазинам и покупать дорогие западные учебники, которые написаны без учёта российской специфики. Можно просто воспользоваться книгой «Фондовый рынок и мир»!
Теперь её можно скачать на сайте Я. М. Миркина http://www.mirkin.eufn.ru в разделе «База финансовых знаний / Рынок ценных бумаг / Книги» (сюда можно попасть напрямую по ссылке http://www.mirkin.eufn.ru/books.htm). Книга занимает 34,5 Мб в формате PDF среднего качества.
Также теперь книга доступна по ссылке http://narod.ru/disk/5634240000/rinokimir_opt.pdf.html