ВЫПУСК 114

В ИЗДАТЕЛЬСТВЕ ЭКСМО-ПРЕСС ВЫШЛА НОВАЯ КНИГА
КОНСТАНТИНА ЦАРИХИНА
«КАК САМОМУ ЗАРАБОТАТЬ ДЕНЬГИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ»

Написанная в лёгком и доступном стиле известным специалистом-практиком, эта книга даёт ответ на большинство вопросов, волнующих человека, который только-только начинает знакомиться с удивительным миром ценных бумаг. Что такое ценная бумага? Зачем нужна брокерская фирма? Чем отличается брокер от трейдера? Как научиться читать графики и таблицы котировок? Я хочу инвестировать деньги на рынке, куда мне обратиться? Какие правила надо соблюдать, чтобы сохранить и преумножить свой капитал? – ответы на эти и
многие другие вопросы читатель найдёт в данной книге. Кроме этого, на страницах этого произведения вас ждут увлекательные исторические экскурсы, мудрые древнекитайские притчи и знакомство с русским биржевым жаргоном
Для всех интересующихся теорией и практикой фондового рынка, студентов и слушателей школ бизнеса.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Как простая бумага стала ценной.
Что такое вексель?
Ценные бумаги превращаются в деньги.
Что такое облигация?
Что такое акция?
Производные ценные бумаги.
Европейское изобретение.
Что почитать, где посмотреть.

ГЛАВА 2. Как пройти на фондовый рынок.
Листая «Биржевой Ежемесячник».
Анатомия рынка ценных бумаг.
Ter buerse – три кожаных мешка или история возникновения бирж.
Страна восходящего риса.
Биржи Нового Света.
От Петра и до наших дней.
Этим надо переболеть: история величайшей финансовой пирамиды.
Современные российские биржи – ММВБ и РТС.
Почему рухнул рынок гособлигаций России?
Инвестиционная «чёрная дыра».
Первичный рынок.
Что почитать, где посмотреть.

ГЛАВА 3. Биржевая азбука.
Таблицы котировок.
Графики.
Индексы.
Основы финансовой математики.
Что почитать, где посмотреть.

ГЛАВА 4. Главное – начать.
Лёгких денег на рынке не бывает.
Триста концов за восемь лет.
Начинать надо с начала.
Что такое брокерская фирма?
Схемы клиентского обслуживания.
Интернет-трейдинг.
Комиссионные.
Лонги и шорты.
Торгуйте, торгуйте, но не заторговывайтесь.
Как выбрать брокерскую фирму?
Начало работы.
Доверительное управление, ПИФы и ОФБУ.
Кто есть кто на рынке?
Что почитать, где посмотреть.

ГЛАВА 5. Основы практической работы.
Как выбирать ценные бумаги для инвестирования?
Какие факторы влияют на курс ценных бумаг?
Что такое инфляция, и как она влияет на рынок?
Наш рынок и мировая экономика.
Рейтинги.
Внутреннее устройство вторичного рынка акций.
Портфельные инвестиции.
Некоторые полезные советы.
Типовые ошибки начинающих инвесторов и меры по их предупреждению.
Что почитать, где посмотреть.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

ПРИЛОЖЕНИЕ. РУССКИЙ БИРЖЕВОЙ ЖАРГОН

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ

СМОТРИТЕ В КНИЖНЫХ МАГАЗИНАХ

ДАОССКИЕ ПРИТЧИ – ХХIII

Притча о Цзы-гуне и Огороднике

«Странствуя, Цзыгун дошел на юге до царства Чу и возвращался в Цзинь. Проходя севернее реки Хань, заметил Огородника, который копал канавки для грядок и поливал их, лазая в колодец с большим глиняным кувшином. Хлопотал, расходуя много сил, а достигал малого. Цзыгун сказал:
— Ведь здесь есть машина, которая за один день поливает сотню грядок. Сил расходуется мало, а достигается многое. Не пожелает ли учитель ее испытать?
— Какая она? — подняв голову, спросил Огородник.
— Выдалбливают ее из деревянных досок, заднюю часть — потяжелее, переднюю — полегче. Она несет воду, точно накачивая, будто кипящий суп. Называется водочерпалкой.
Огородник от гнева изменился в лице и, усмехнувшись, ответил:
— Я не применяю ее не оттого, что не знаю, я стыжусь ее применять. От своего учителя я слышал: «У того, кто применяет машину, дела идут механически, у того, чьи дела идут механически, сердце становится механическим. Тот, у кого в груди механическое сердце, утрачивает целостность чистой простоты. Кто утратил целостность чистой простоты, тот не утвердится в жизни разума. Того, кто не утвердился в жизни разума, не станет поддерживать путь».
Стыдясь и раскаиваясь, Цзыгун опустил голову и промолчал.
Через некоторое время Огородник спросил:
— Кто ты?
— Ученик Конфуция, — ответил Цзыгун.
— Не из тех ли многознающих, что подражают мудрым, чтобы в самодовольстве всех превзойти? Не из тех ли, что бренчат в одиночестве на струнах и печально поют, чтобы купить себе славу на всю Поднебесную? Если бы ты забыл о своей священной душе и отказался от своей плоти, быть может, приблизился бы к пути. Но неспособный управлять собственным телом, как сумеешь ты навести порядок в Поднебесной? Уходи! Не мешай мне работать! — сказал Огородник.
Устыдившись, Цзыгун побледнел и, точно потерянный, не мог овладеть собой. Лишь пройдя тридцать ли, пришел в себя.
— Что это был за человек? — спросили его ученики. — Почему при встрече с ним вы, учитель, изменились в лице, побледнели и целый день не могли прийти в себя?
— Раньше я считал, что в Поднебесной есть лишь один человек Конфуций, не знал, что есть еще и другой, — ответил Цзыгун. — Я слышал от учителя о пути мудрецов: это стремление осуществлять дела, приобретать заслуги, добиваться больших успехов малыми силами. У нынешнего же учителя иначе. У того, кто владеет Учением, целостные свойства. При целостных свойствах — целостно тело. При целостном теле — целостен разум. В целостном же разуме и заключается путь мудрого. Вверяясь жизни, он действует
вместе с народом, но куда идет — неведомо. Неизмерима и совершенна его простота! Учитель сердцем предал забвению заслуги и корысть, ловкость и хитрость. Такой человек не пойдет против своей воли, не поступит против своего желания. Обретая то, о чем говорит, гордый, он даже не оглянется, хотя бы все в Поднебесной его прославляли. Утратив то, о чем говорит, он даже не обратит внимания, хотя бы все в Поднебесной его порицали. Хвала или хула всех в Поднебесной ничего ему не прибавит, ничего у него не отнимет.
Вот кто называется человеком с целостными свойствами. Я же причислю себя к тем, которых несет ветром по волнам.
Вернувшись в Лу, Цзыгун поведал обо всем Конфуцию, который сказал:
— Тот прикидывается, будто совершенствуется в учении рода Хаоса. Постигает из него лишь одно, но не понимает другого; управляет внутренним, но не управляет внешним. Ты, конечно, удивился тому, что он познал, как уйти в чистоту, в недеяние, вернуться к простоте, как хранить разум в телесной природе, странствуя среди мирского, обычного. Но разве достойно учение рода Хаоса, чтобы я и ты его познавали»!

Мой комментарий: В настоящее время в среде трейдеров идёт жаркая дискуссия, что эффективнее – человек или механическая торговая система (МТС)? Лично я считаю, что при том уровне развития МТС, который мы имеем в настоящий момент, человек работает лучше (речь, конечно же, идёт об опытном трейдере). Сам я торгую без МТС, однако большинство из моих торговых приёмов легко формализовать и заложить в МТС. Вместе с тем, я думаю, что торговые роботы – это перспективное направление.

Какие старания прилагаешь ты, небесный государь?

«В старину Ограждающий спросил Высочайшего:
— Какие старания прилагаешь ты, небесный государь?
— Я не кичусь перед беспомощными, не бросаю бедных, — ответил Высочайший. — Оплакиваю умерших, радуюсь новорожденным, жалею женщин. Вот так и стараюсь.
— Прекрасно-то прекрасно, — сказал Ограждающий. — Но не величественно.
— А как нужно? — спросил Высочайший.
— Как покой, который приносят небесные свойства. С таким же постоянством, с которым светят солнце и луна, сменяют друг друга времена года, день и ночь, с которым движение облаков дает дождь.
— Сколько беспокойства! Сколько тревоги! — воскликнул Высочайший. — Ты в единстве с Небом, я же в единстве с людьми.
Ведь древние почитали великими небо и землю, восхищались Желтым Предком, Высочайшим и Ограждающим. Но разве в древности царившие в Поднебесной действовали? Следовали за небом и землей и только».

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ

Три самых важных сайта:

www.finam.ru
www.forexpf.ru
www.stocknavigator.ru

I. Голубые фишки российского рынка:

Эмитент Интернет-сайт
РАО «ЕЭС России» http://www.rao-ees.ru/ru/ ОАО «Газпром» http://www.gazprom.ru/ ОАО «ЛУКойл» http://www.lukoil.ru/ ОАО «Мосэнерго» http://www.mosenergo.ru/ ОАО «Сургутнефтегаз» http://www.surgutneftegas.ru/rus/ ОАО «Ростелеком» http://www.rostelecom.ru/ ОАО АКБ «Сбербанк» http://www.sbrf.ru/ ОАО ГМК «Норильский никель» http://www.nornik.ru/
II. Источники, которые генерируют исходные данные и первичные прогнозы:

15. Центральный банк РФ: www.cbr.ru. По моему мнению – аналитический ресурс №1. Самый ценный раздел сайта – это «Статистика» http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/. Здесь мы находим исходные данные для анализа. Данные по агрегату М2 приведены в подразделе «Денежная масса». Готовая аналитика представлена в разделе «Информационно-аналитические материалы» http://www.cbr.ru/analytics/. Рекомендую просматривать ежемесячные бюллетени «Россия: экономическое
и финансовое положение».
16. Министерство финансов РФ: www.minfin.ru. Кое-что можно выудить и из сайта Министерства финансов. Это «кое-что» в основном относится к государственному бюджету.
17. Министерство экономики и торговли (МЭРТ): www.economy.gov.ru. Хотя минэкономразвития по большей части занимает в отношении собственной экономики позицию стороннего наблюдателя, тут можно найти свежие документы о планах этого регулирующего и наблюдающего органа.
18. Госкомстат: www.gks.ru, www.gmcgks.ru. А это – аналитический ресурс №2. Или №1-бис. Единственный недостаток данных Госкомстата – их расхождение с реальностью (правда, в некоторых, случаях. Особенно это касается темпов инфляции). А в остальном это место, где можно найти массу полезных сведений.
19. Экономическая экспертная группа: www.eeg.ru. Есть архив отчетов, много информации по методологии прогнозирования, аналитические материалы.
20. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования: www.forecast.ru/mainframe.asp. Много графиков, архив по макроэкномике и прогнозы.
21. Банк Москвы – www.mmbank.ru. Очень хорошая экономическая аналитика.

III. Источники, которые занимаются в основном распространением уже готовой аналитики, присовокупляя к ней свои собственные разработки. Здесь вы найдёте в основном информационно-аналитические порталы, ориентированные на массового пользователя:

19. Агентство «Росбизнесконсалтинг»: www.rbc.ru, www.quote.ru. Самый мощный информационно-аналитический портал. Сайт www.rbc.ru общего назначения, а www.quote.ru ориентирован на инвесторов и спекулянтов. На этих сайтах есть всё. В глубь этого информокеана можно нырнуть и не вынырнуть. Здесь вы встретите материалы по макроэкономике, ленту фондовых новостей, базу данных по эмитентам, календарь слияний и поглощений, информацию по АДР и много всего прочего.
20. Агентство «Финмаркет»: www.finmarket.ru. Конкурирующий портал. По содержанию – родной брат «РБК». Эти замечания справедливы в отношении и остальных сайтов, которые перечислены ниже.
21. «Прайм-ТАСС»: www.prime-tass.ru.
22. «AK&M» – www.akm.ru.
23. «S&P» – www.standardandpoors.ru.
24. «Интерфакс» – www.interfax.ru.
25. «Рейтер» – www.iscreen.ru.
26. «СКРИН» – www.skrin.ru.
27. «МФД» – www.mfd.ru.
10. «Интегрум» – www.integrum.ru.

Все эти сайты можно просматривать в режиме бесплатного доступа, однако, для получения некоторой, особо ценной информации вам придётся оформить платную подписку.

IV. Прочие полезные Интернет-ресурсы:

21. Куда и как российский инвестор может вкладывать деньги на фондовом рынке – www.stockportal.ru.
22. Инвестиционная компания «Файненшнл бридж» – www.superbroker.ru.
23. Финансовая компания «Профит хаус» – www.phnet.ru.
24. Сайт для активных трейдеров – plan.ru.
25. Международный информационный портал – money.cnn.com.
26. Международный информационный портал – finance.yahoo.com.
27. Графики в режиме бесплатного доступа – www.tradingcharts.com.
28. Графики в режиме бесплатного доступа – www.askresearch.com.
29. Графики в режиме бесплатного доступа – www.stockcharts.com.
30. Графики и аналитика по рынку нефти – www.wtrg.com.
31. Лондонская биржа металлов – www.lme.co.uk.

V. Сайты по паевым фондам:

Национальная лига управляющих – www.nlu.ru.
Справочно-информационный портал – www.investfunds.ru

НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ В ОБУЧЕНИИ!

Для всех, кто хочет приобрести навыки инвестиций на российском фондовом рынке, я рекомендую посетить очные авторские курсы в компаниях «Церих кэпитал менеджмент», «Риком-траст» и «Контраст». Время обучения – 6, 4 и 4 недели соответственно. Подробности – на сайтах www.zerich.ru, www.ricom.ru, www.kontrust.ru, а также на базовом сайте рассылки www.fintraining.ru.
Тем, кто интересуется вопросами инвестиций на российском рынке ценных бумаг, но не имеет возможности посещать наши занятия в Москве, я рекомендую подписаться на дистанционные образовательные курсы «Инвестиции в ценные бумаги» и «Срочный рынок: фьючерсы и опционы».
См. базовый сайт рассылки www.fintraining.ru.

Нас часто спрашивают, чем наши курсы отличаются от остальных? Ответ прост:
--> Мы имеем большой опыт торговли на рынке и занимаемся этим каждый день.
--> Мы не используем «технологии общения», мы просто общаемся со слушателями.
--> Первые сорок пять минут каждого занятия мы торгуем на реальных деньгах и на реальном рынке.
--> Мы обеспечиваем каждого слушателя бесплатным учебником и бесплатными материалами на CD для самостоятельно изучения.
--> Наши курсы – авторские, то есть, мы не пересказываем учебники, написанные другими специалистами, а предлагаем свои оригинальные методики анализа и торговли, которые отражают специфику российского рынка.
--> Мы обучаем и после окончания курсов – каждый слушатель может вступить в клуб инвесторов и выбрать сам для себя оптимальный вариант продолжения обучения с использованием современных телекоммуникационных технологий (программа SKYPE).

Copyright  Царихин К. С. 2007