ВЫПУСК 111

В ИЗДАТЕЛЬСТВЕ ЭКСМО-ПРЕСС ВЫШЛА НОВАЯ КНИГА
КОНСТАНТИНА ЦАРИХИНА
«КАК САМОМУ ЗАРАБОТАТЬ ДЕНЬГИ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ»

Написанная в лёгком и доступном стиле известным специалистом-практиком, эта книга даёт ответ на большинство вопросов, волнующих человека, который только-только начинает знакомиться с удивительным миром ценных бумаг. Что такое ценная бумага? Зачем нужна брокерская фирма? Чем отличается брокер от трейдера? Как научиться читать графики и таблицы котировок? Я хочу инвестировать деньги на рынке, куда мне обратиться? Какие правила надо соблюдать, чтобы сохранить и преумножить свой капитал? – ответы на эти и
многие другие вопросы читатель найдёт в данной книге. Кроме этого, на страницах этого произведения вас ждут увлекательные исторические экскурсы, мудрые древнекитайские притчи и знакомство с русским биржевым жаргоном
Для всех интересующихся теорией и практикой фондового рынка, студентов и слушателей школ бизнеса.

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. Как простая бумага стала ценной.
Что такое вексель?
Ценные бумаги превращаются в деньги.
Что такое облигация?
Что такое акция?
Производные ценные бумаги.
Европейское изобретение.
Что почитать, где посмотреть.

ГЛАВА 2. Как пройти на фондовый рынок.
Листая «Биржевой Ежемесячник».
Анатомия рынка ценных бумаг.
Ter buerse – три кожаных мешка или история возникновения бирж.
Страна восходящего риса.
Биржи Нового Света.
От Петра и до наших дней.
Этим надо переболеть: история величайшей финансовой пирамиды.
Современные российские биржи – ММВБ и РТС.
Почему рухнул рынок гособлигаций России?
Инвестиционная «чёрная дыра».
Первичный рынок.
Что почитать, где посмотреть.

ГЛАВА 3. Биржевая азбука.
Таблицы котировок.
Графики.
Индексы.
Основы финансовой математики.
Что почитать, где посмотреть.

ГЛАВА 4. Главное – начать.
Лёгких денег на рынке не бывает.
Триста концов за восемь лет.
Начинать надо с начала.
Что такое брокерская фирма?
Схемы клиентского обслуживания.
Интернет-трейдинг.
Комиссионные.
Лонги и шорты.
Торгуйте, торгуйте, но не заторговывайтесь.
Как выбрать брокерскую фирму?
Начало работы.
Доверительное управление, ПИФы и ОФБУ.
Кто есть кто на рынке?
Что почитать, где посмотреть.

ГЛАВА 5. Основы практической работы.
Как выбирать ценные бумаги для инвестирования?
Какие факторы влияют на курс ценных бумаг?
Что такое инфляция, и как она влияет на рынок?
Наш рынок и мировая экономика.
Рейтинги.
Внутреннее устройство вторичного рынка акций.
Портфельные инвестиции.
Некоторые полезные советы.
Типовые ошибки начинающих инвесторов и меры по их предупреждению.
Что почитать, где посмотреть.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

ПРИЛОЖЕНИЕ. РУССКИЙ БИРЖЕВОЙ ЖАРГОН

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ

СМОТРИТЕ В КНИЖНЫХ МАГАЗИНАХ

ОТЗЫВЫ О КНИГЕ

На электронную почту мне пришло несколько писем.

«Константин, благодарю Вас за столь ценную книгу «Как самому заработать деньги на фондовом рынке». Вам удалось разместить в ней всё необходимое для начала торговли ценными бумагами. До этого читал литературу на данную тему, но в большей степени написанную западными специалистами со спецификой западного рынка, а здесь всё родное, российское. Спасибо Вам огромное».

«Уважаемый Константин!
В настоящее время я читаю Вашу книгу "Как самому заработаь ДЕНЬГИ на фондовом рынке". Книга великолепная, а главная близкая мне по духу во всех отношениях. Я хотел бы стать профессиональным инвестором и построить свою биржевую карьеру. И у меня есть вопрос к Вам как к профессионалу: "Какое необходимо получить образование (закончить учреждение, получить диплом, сертификат ...) чтобы получить возможность трудоустройства к проф. Участнику фондового рынка (брокер, дилер)?"
Заранее огромное спасибо».

Мой ответ: Спасибо за оценку моих скромных трудов. Для того, чтобы работать в брокерской фирме на должности брокера или трейдера, необходимо сдать экзамен на аттестат ФСФР. Более подробную информацию можно получить непосредственно у потенциального работодателя. Что же касается простого инвестора, то он может торговать на организованном рынке ценных бумаг через брокерскую фирму безо всяких аттестатов и лицензий.

ДАОССКИЕ ПРИТЧИ – XX

Автор рассылки продолжает публикацию избранных притч из книги философа Чжуан-Цзы.

Предоставить Поднебесную самой себе

«Слышали о том, что Поднебесную следует предоставить себе самой, но не слышали о том, что в Поднебесной следует наводить порядок. «Предоставить» — из опасения, чтобы не извратилась природа Поднебесной, «каждого самому себе» из опасения, чтобы не изменились человеческие свойства. Если природа Поднебесной не извратится, а человеческие свойства не изменятся, разве нужно будет наводить в ней порядок?
В старину Высочайший стал наводить порядок, чтобы Поднебесная возликовала, люди возрадовались своей природе, а они лишились покоя. Разрывающий на Части стал наводить порядок, чтобы Поднебесная опечалилась, люди оплакивали свою природу, и они лишились радости. Но ведь жизнь без покоя, без радости не свойство человека. Разве без присущих человеку свойств можно долго продержаться? Нет! Такого в Поднебесной не бывало.
При чрезмерной радости у человека расходуется с излишком сила жара, при чрезмерном гневе расходуется с избытком сила холода. При перерасходе и жара и холода перестают правильно чередоваться четыре времени года, нарушается гармония прохлады и тепла, а эти нарушения причиняют вред телу человека. Он перестает различать, когда радоваться, когда сердиться, жизнь его лишается постоянства, мысли — удовлетворения, работа останавливается на полпути. Тут-то и возникают в Поднебесной заносчивость и немилость, превосходство
и угнетение, а за ними появляются разбойник Чжи, Цзэн цзы и Хронист Ю. Если по всей Поднебесной награждать за доброе, с этим не справиться; если по всей Поднебесной наказывать за недоброе, с этим не справиться. Ибо Поднебесная велика, на всех не хватит наград и наказаний.
Со времен трех династий все шумят о наградах и наказаниях. Откуда же возьмется досуг, чтобы найти покой в природных свойствах? А кроме того, наслаждаясь острым зрением, предаются излишеству в цветах; наслаждаясь тонким слухом, предаются излишеству в звуках; наслаждаясь милосердием, нарушают естественные свойства; наслаждаясь справедливостью, нарушают законы природы; наслаждаясь обрядами, помогают извращениям; наслаждаясь музыкой, помогают разврату; наслаждаясь мудростью, помогают искусственности; наслаждаясь
знаниями, помогают порокам. Если бы все в Поднебесной находили покой в природных свойствах, эти восемь наслаждений могли бы остаться, могли бы и исчезнуть. Но когда в Поднебесной не находят покоя в природных свойствах, из-за этих восьми наслаждений люди начинают друг друга резать на куски и скручивать в клубок, толкать и отнимать и ввергать в смуту Поднебесную. Если же в Поднебесной начинают чтить наслаждения, тосковать о них, каким сильным становится это заблуждение! Разве смогут пройти мимо наслаждений, от
них отказаться? Ведь чтобы говорить о них — постятся, чтобы им предаться — преклоняют колени, чтобы изобразить их — играют и поют. Что же тут поделать?
Поэтому для благородного мужа, если он вынужден взойти на престол, лучше всего недеяние. Недеяние, а за ним — покой в природных свойствах. Ибо тому, кто ценит свою жизнь больше, чем царство, можно доверить Поднебесную; тому, кто любит свою жизнь больше царства, можно поручить Поднебесную. Если государь способен не рассеивать свое внутреннее, не обнаруживать зрения и слуха, возвышаться, словно Покойник, то взглянет он, как Дракон; погрузится в молчание, а голос его загремит, словно гром; движению его мысли
подчинится природа. Он предастся безмятежности и недеянию, а (окажется) связанным со (всей) тьмой существ. Разве у такого найдется досуг, чтобы наводить порядок в Поднебесной»?

Властитель отправился учиться

«Уже девятнадцать лет стоял на престоле Желтый Предок как Сын Неба; его приказы выполнялись по всей Поднебесной. Однажды он услышал, что на вершине горы Единения Пустоты обитает Всеобъемлющий Совершенный, и отправился с ним повидаться.
— Я слышал, — сказал Желтый Предок, — что вы, мой учитель, постигли истинный путь. Дозвольте задать вопрос, какова его сущность? Я стремлюсь воспользоваться сущностью неба и земли, чтобы помочь созреванию всех пяти злаков для прокормления народа. А еще я стремлюсь направить силы жара и холода на благо всего живого.
— То, о чем ты хочешь спросить, это — сущность вещей; а то, как ты хочешь управлять, это — пагуба для вещей, — ответил Всеобъемлющий Совершенный. — С тех пор как ты правишь Поднебесной, дождь идет прежде, чем пары превратятся в облака; листья и травы опадают, не успев пожелтеть; лучи солнца и луны все более угасают. В сердце твоем склонность к мелочам, точно у краснобая. Разве достоин ты беседы об истинном пути?
Желтый Предок удалился, сложил с себя управление Поднебесной, построил себе отдельную хижину с циновкой из белого пырея. Здесь он провел в праздности три луны, а затем снова навестил учителя.
Всеобъемлющий Совершенный лежал головой к югу. Полный покорности, Желтый Предок подполз к нему на коленях, дважды поклонился до земли и спросил:
— Я слышал, что вы, мой учитель, постигли истинный путь. Дозвольте задать вопрос, как управлять самим собой, как добиться долголетия?
Всеобъемлющий Совершенный поспешно поднялся и ответил:
— Вопрос ты задал прекрасный! Подойди, я поведаю тебе об истинном пути.
Мельчайшее истинного пути глубоко и темно, величайшее истинного пути сумрачно и безмолвно. Не смотри, не слушай, покойся, храня свой разум, и тело само собой выправится. Будь покоен, чист, не утруждай свое тело, не тревожь свое семя и проживешь долго. Если глазам нечего будет видеть, ушам нечего слышать, сердцу нечего познавать, твоя душа сохранит твое тело, и тело проживет долго. Чем больше будет у тебя знаний, тем скорее потерпишь поражение. Береги в себе внутреннее, замкнись от внешнего.
А тогда я с тобой поднимусь к великой ясности вплоть до истоков высшей силы жара; войду в ворота мрака, и мы достигнем истоков высшей силы холода. Небо ведает своим, земля — своим; у каждой из сил жара и холода — свое вместилище. Береги и храни самого себя, а вещи созреют сами по себе. Я храню силы жара и холода в единстве, чтобы удержать их в гармонии, поэтому тысячу двести лет соблюдаю себя, а тело мое до сих пор не одряхлело.
Желтый Предок дважды поклонился до земли и попросил:
— Расскажите о природе, Всеобъемлющий Совершенный.
— Подойди, я тебе поведаю, — ответил Всеобъемлющий Совершенный. — Она в своих вещах неисчерпаема, а все люди думают, что она конечна. Она в своих вещах неизмерима, а все люди думают, что она предельна. Из тех, кто обрел мой путь, лучшие стали предками, а худшие — царями. Из тех, кто утратил мой путь, лучшие увидели свет, а худшие обратились к земле. Ведь все, что ныне процветает, родилось из земли и вернется в землю. Поэтому я покину тебя и пройду во врата бесконечности, чтобы странствовать
в беспредельных просторах. Я сольюсь с лучами солнца и луны, соединюсь в вечности с небом и землей. Когда я уйду, даже далекие от меня опечалятся. Все люди умрут, и только я один буду существовать».

ПЕРВЫЕ ШАГИ В ТЕХНИЧЕСКОМ АНАЛИЗЕ
ПРОГРАММА “METASTOCK” 7.2

Как сохранить свои настройки?

После того, как вы определились с набором индикаторов, наверное, вы захотите сохранить эти настройки для многократного использования – чтобы не строить один и тот же индикатор по многу раз. С этой целью вы можете сохранить текущий вид экрана как Шаблон (Template). Для этого надо выбрать в верхнем меню пункт File (Файл), затем подпункт Save As… (Сохранить как …). После этого в появившемся меню надо ввести имя шаблона (в поле File name:), а также установить тип сохраняемого файла Template (в
поле Save as type:) и нажать кнопку Save (Сохранить). После выполнения этой процедуры вы можете вызвать требуемый шаблон путём нажатия на поле окна графика правой кнопки мыши с последующим выбором пункта меню Apply Template… (Приложить Шаблон). Выбрав из меню требуемый шаблон, вы получите результат. Можно также сохранить текущий вид рабочего окна в виде шаблона по умолчанию. Для этого нужно, нажав на поле окна графика правую кнопку мыши, выбрать пункт меню Save as Default Template (Сохранить шаблон по
умолчанию). Впоследствии выбранный вами вид рабочего окна с вашими настройками будет автоматически вызываться каждый раз, когда вы открываете новый график.

ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ ПО РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ

Три самых важных сайта:

www.finam.ru
www.forexpf.ru
www.stocknavigator.ru

I. Голубые фишки российского рынка:

Эмитент Интернет-сайт
РАО «ЕЭС России» http://www.rao-ees.ru/ru/ ОАО «Газпром» http://www.gazprom.ru/ ОАО «ЛУКойл» http://www.lukoil.ru/ ОАО «Мосэнерго» http://www.mosenergo.ru/ ОАО «Сургутнефтегаз» http://www.surgutneftegas.ru/rus/ ОАО «Ростелеком» http://www.rostelecom.ru/ ОАО АКБ «Сбербанк» http://www.sbrf.ru/ ОАО ГМК «Норильский никель» http://www.nornik.ru/
II. Источники, которые генерируют исходные данные и первичные прогнозы:

15. Центральный банк РФ: www.cbr.ru. По моему мнению – аналитический ресурс №1. Самый ценный раздел сайта – это «Статистика» http://www.cbr.ru/statistics/credit_statistics/. Здесь мы находим исходные данные для анализа. Данные по агрегату М2 приведены в подразделе «Денежная масса». Готовая аналитика представлена в разделе «Информационно-аналитические материалы» http://www.cbr.ru/analytics/. Рекомендую просматривать ежемесячные бюллетени «Россия: экономическое
и финансовое положение».
16. Министерство финансов РФ: www.minfin.ru. Кое-что можно выудить и из сайта Министерства финансов. Это «кое-что» в основном относится к государственному бюджету.
17. Министерство экономики и торговли (МЭРТ): www.economy.gov.ru. Хотя минэкономразвития по большей части занимает в отношении собственной экономики позицию стороннего наблюдателя, тут можно найти свежие документы о планах этого регулирующего и наблюдающего органа.
18. Госкомстат: www.gks.ru, www.gmcgks.ru. А это – аналитический ресурс №2. Или №1-бис. Единственный недостаток данных Госкомстата – их расхождение с реальностью (правда, в некоторых, случаях. Особенно это касается темпов инфляции). А в остальном это место, где можно найти массу полезных сведений.
19. Экономическая экспертная группа: www.eeg.ru. Есть архив отчетов, много информации по методологии прогнозирования, аналитические материалы.
20. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования: www.forecast.ru/mainframe.asp. Много графиков, архив по макроэкномике и прогнозы.
21. Банк Москвы – www.mmbank.ru. Очень хорошая экономическая аналитика.

III. Источники, которые занимаются в основном распространением уже готовой аналитики, присовокупляя к ней свои собственные разработки. Здесь вы найдёте в основном информационно-аналитические порталы, ориентированные на массового пользователя:

19. Агентство «Росбизнесконсалтинг»: www.rbc.ru, www.quote.ru. Самый мощный информационно-аналитический портал. Сайт www.rbc.ru общего назначения, а www.quote.ru ориентирован на инвесторов и спекулянтов. На этих сайтах есть всё. В глубь этого информокеана можно нырнуть и не вынырнуть. Здесь вы встретите материалы по макроэкономике, ленту фондовых новостей, базу данных по эмитентам, календарь слияний и поглощений, информацию по АДР и много всего прочего.
20. Агентство «Финмаркет»: www.finmarket.ru. Конкурирующий портал. По содержанию – родной брат «РБК». Эти замечания справедливы в отношении и остальных сайтов, которые перечислены ниже.
21. «Прайм-ТАСС»: www.prime-tass.ru.
22. «AK&M» – www.akm.ru.
23. «S&P» – www.standardandpoors.ru.
24. «Интерфакс» – www.interfax.ru.
25. «Рейтер» – www.iscreen.ru.
26. «СКРИН» – www.skrin.ru.
27. «МФД» – www.mfd.ru.
10. «Интегрум» – www.integrum.ru.

Все эти сайты можно просматривать в режиме бесплатного доступа, однако, для получения некоторой, особо ценной информации вам придётся оформить платную подписку.

IV. Прочие полезные Интернет-ресурсы:

21. Куда и как российский инвестор может вкладывать деньги на фондовом рынке – www.stockportal.ru.
22. Инвестиционная компания «Файненшнл бридж» – www.superbroker.ru.
23. Финансовая компания «Профит хаус» – www.phnet.ru.
24. Сайт для активных трейдеров – plan.ru.
25. Международный информационный портал – money.cnn.com.
26. Международный информационный портал – finance.yahoo.com.
27. Графики в режиме бесплатного доступа – www.tradingcharts.com.
28. Графики в режиме бесплатного доступа – www.askresearch.com.
29. Графики и аналитика по рынку нефти – www.wtrg.com.
30. Лондонская биржа металлов – www.lme.co.uk.

V. Сайты по паевым фондам:

Национальная лига управляющих – www.nlu.ru.
Справочно-информационный портал – www.investfunds.ru

НОВЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ В ОБУЧЕНИИ!

Для всех, кто хочет приобрести навыки инвестиций на российском фондовом рынке, я рекомендую посетить очные авторские курсы в компаниях «Церих кэпитал менеджмент», «Риком-траст» и «Контраст». Время обучения – 6, 4 и 4 недели соответственно. Подробности – на сайтах www.zerich.ru, www.ricom.ru, www.kontrust.ru, а также на базовом сайте рассылки www.fintraining.ru.
Тем, кто интересуется вопросами инвестиций на российском рынке ценных бумаг, но не имеет возможности посещать наши занятия в Москве, я рекомендую подписаться на дистанционные образовательные курсы «Инвестиции в ценные бумаги» и «Срочный рынок: фьючерсы и опционы».
См. базовый сайт рассылки www.fintraining.ru.

Copyright  Царихин К. С. 2007