Другие сайты и рассылки

Сайт, который ведет данную рассылку, принадлежит к сети сайтов FORworld. Рекомендуем посетить другие наши сайты.

Или же вы можете просто посмотреть, что нового появилось на наших сайтах.

Также рекомендуем подписаться на другие наши рассылки

Мы в:

Twitter: forworld
Виджет для Яндекса (файлы)
Виджет для Яндекса (картинки)

Рекомендуем скачать

Все файлы

Предлагаем воспользоваться купоном - lxqfsax1sfda3765v41vo2ai1jkl7otn - на 10% скидку при покупке GOLD-аккаунта DepositFiles с периодом действия 6 месяцев или 1 год. Купон действителен до 2010-08-16.

И еще можно скачать

4. Маркетинговый анализ

Теги: Перед открытием бизнеса

4.1 Состояние отечественного фармацевтического рынка* *

За последние пять лет  емкость российского фармацевтического рынка выросла почти в два раза и оценивается а настоящий момент в 3,3 млрд. долл. США (Рис. 4.1) .

Следует отметить, что доля отечественных производителей на рынке продаж фармпродукции за тотже период сократилась и составляет на сегодняшний день только 28% ,  остальное - импорт, а это означает, что Россия попала в жесткую зависимость от иностранного поставщика.

На Рис.4.2 приведена структура российского рынка лекарств по производителям, из которой очевидно, что основной костяк конкурентов для отечественных фармацевтических компаний составляют предприятия стран СНГ, Прибалтики , Восточной Европы, Индии, Турции, среди которых такие традиционные для России поставщики, как : Chinoin и Gedeon Richter(Венгрия), KRKA (Словения), Zork, Zdravle(Югославия), Ranbaxy Laboratories, Dr. Redd’s Laboratories, Torrent (Индия). Вместе они заполняют около 50%   российского фармрынка.

Основная специализация фармзаводов  этих стран с начала  90-х годов - производство дженериков - оригинальных разработок ведущих западных фирм, срок эксплуатации эксклюзивного патента на которые истек.

Цены на такие лекарства ниже, чем на оригинальные препараты.

Другая группа поставщиков , “белая кость “ - это фармацевтические компании развитых стран: Astra, Bayer Bristol- Myers Squibb (BMS) , Ebewe, Hoechst, Pfizer, Glaxo Welcom и др. Таких компаний около 40, а их доля на нашем рынке  составляет приблизительно 23%.

В основном они экспортируют препараты, не имеющие аналогов и по монопольно высоким ценам.

По мнению представителей компаний - разработчиков российский фармрынок дисбалансирован - дженерики занимают неоправданно большое место. Однако, этот дисбаланс - лишь отражение уровня жизни россиян и состояния нашего практического здравоохранения. Конкретный пациент остается сегодня  самым надежным потребителем (Рис.4.3) , а так как он оплачивает свои лекарства в основном из собственного кармана, то предпочитает довольствоваться более дешевыми препаратами.

Рис. 4. 1

Рис. 4. 2

Между тем структура заболеваемости россиян схожа со структурой заболеваемости в промышленно развитых странах - стареющее население , болезни развитого общества( сердечно-сосудистые, онкология). Таким образом , наши потребности в определенных препаратах соответствуют уровню европейских стран, что и приковывает  к рынку России внимание производителей оригинальных препаратов.

Несмотря на сложные экономические условия в стране многим российским фармзаводам (“Полифарм”, “Акрихин”, “Красфарма”, “Органика” и др.) удалось , значительно “перетряхнув” свою деятельность  и , прежде всего , пересмотрев ассортиментную политику, занять нишу на изменившемся рынке и сейчас их продажи растут (Рис.4.4).

Но по какому бы принципу ни “перетряхивали” производители свой ассортимент- по ценовому, по наличию в российском производстве, по наличию на рынке - они неминуемо должны прийти к выводу: ассортимент необходимо обновлять  и делать это за счет более современных препаратов.

4.2 Описание текущей ситуации в сфере реализации продукции проекта. Конкурентоспособность

Потребительский рынок Российской Федерации в сфере лекарственных средств для лечения заболеваний печени удовлетворяется только на 50% за счет  импортных препаратов “Эссенциале” и “ Липостабил”, фирмы “Ронк-Пуленк-Наттерман”, Германия: Франция.

Производство отечественных фосфолипидных препаратов отсутствует.

Конкурентоспособность лекарственных средств “Фосфолив” и “Имливхол” по сравнению с импортными аналогами (“Эссенциале” и “Липостабил”) обеспечивается:

·      более высокой биологической активностью ( патент России №2043110 от 10.09.95г.);

·      полным отсутствием токсичности (Рецензия Фармкомитета РФ)

·      возможностью изготовления в таблетированной форме (“Фосфолив” ) (Рецензия Главного детского инфекциониста, д.м.н., проф. В.В.Учайкина).

Анализ состояния рынка биоактивных добавок к пище выявил, что в практику нашей повседневной жизни только начинает вводиться широко используемое за рубежом применение пищевых добавок.

В магазинах появились отделы по продаже импортных и отечественных БАДов к пище, спрос на которые неуклонно возрастает.

Рис. 4.3

Рис. 4.4
          Гранулированная биодобавка  к пище “Мослецитин “ имеет высокое содержание активного вещества ( 23% , ТУ9146-004-01897373-96 от 29.04.96г.) при розничных  ценах в несколько раз ниже, чем на импортные аналоги, что делает этот продукт конкурентоспособным на рынке продаж БАДов.

Аналогов витаминизированному подсолнечному маслу “Детство” и “Льняному пищевому маслу” на рынке России нет.

4.3 Рынок сбыта, стабильность рынка.

Лекарственные препараты “Фосфолив” и “Имливхол” имеют неограниченный стабильный спрос на рынке, так как относятся к группе жизненнонеобходимых лекарственных средств нового поколения .

Их потребителями могут являться:

·      медицинские лечебные учреждения;

·      торговые компании в России, СНГ и дальнем зарубежье, занимающиеся распространением лекарственных средств.

Стабильность потребления “Мослецитина” и льняного пищевого масла  на рынке обусловлена необходимостью включения их в рацион даже здоровых людей, старше 45-ти лет и возможностью создания на их основе новых БАДов медицинского назначения для профилактики социально распространенных заболеваний.

Резкое сокращение выпуска рыбьего жира, а также возможность нарушения экологических норм чистоты продукта, вследствие загрязнения мирового океана хлорорганическими соединениями, являются определяющими в рыночной стабильности витаминизированного подсолнечного масла “Детство”.

Основными потребителями разработанных БАДов к пище могут являться дошкольные и школьные учреждения г. Москвы, Московской области и других регионов РФ, особенно северных областей, а также больницы, пансионаты, профилактории, платные медицинские учреждения.

4.4 Потенциальный объем рынка.  Доля продукции в общем объеме рынка

Согласно расчетам годовая потребность в препаратах “Фосфолив”и “Имливхол” в целом по России составляет 2 млн.156 тыс. упаковок №50 и 600тыс. упаковок 1мл №5, соответственно, в частности для Москвы: 200 тыс. упаковок №5 таблетированной формы и 50-60 тыс. упаковок 1 мл №5 инъекций.

Доля этих лекарственных средств в общем объеме российского рынка составляет 5%.

По данным Управления медстатистики Минздрава РФ около 45% населения г. Москвы могут быть потенциальными потребителями пищевой добавки “Мослецитин”, что составляет 6,5 тонн/ год и 2,5% от общего объема городского рынка

Следует отметить. что в расчетах не учитывалась возможная потребность хлебопекарных и кондитерских заводов, косметическая промышленность, которые до настоящего времени используют для своих целей дорогостоящий  лецитин животного происхождения.

В рамках опытного производства Институт уже производит витаминизированное подсолнечное масло “Детство”(10 т в год) и реализует его в “Дома ребенка” г. Москвы ( счета- фактуры см. приложение ).

Большой интерес к поставкам масла “Детство” проявляют регионы России, в частности, Новосибирская область, Тверская область и др,что позволяет расчитывать на перспективное увеличение объема поставок до 25 тонн/год, а в дальнейшем,  учитывая потребности рынка, и до 100 тонн/год.

Доли витаминизированного масла “Детство” и “Льняного пищевого масла”, которые могут быть произведены при реализации настоящего проекта, в общем объеме рынка страны составляют 5% и 2% , соответственно.

4.5 Обоснование цен, ценовая политика

Рыночные стоимости препаратов “Фосфолив” и “Имливхол” и их зарубежных аналогов сопоставимы и составляют:

Þ   1 уп.№50 “Фосфолив”(таблетки)                      - 7,9- 8,6 дол.США;

Þ   1 уп.№50 “Эссенциале”( капсулы)                   - 8.0-9,0 дол.США;

Þ   1уп.№5    “Имливхол” (инъекции)                   - 6,1-8,6 дол. США;

Þ   1уп.№5     “Эссенциале”(инъекции)                 - 8,0-9,0 дол.США.

Розничная цена на “Мослецитин” в 8 раз ниже цен на БАДы импортного производства, так 1 г. капсульной формы лецитина сои фирмы “Роланд”, Германия, составляет 0, 35 дол.США, а 1г.  гранулированного “Мослецитина” - 0,04 дол.США

Подсолнечное витаминизированное масло “Детство” в 5 раз ниже по стоимости конкурентных поливитаминных препаратов западного производства, а “Льняное пищевое масло” при сопоставлении с ценой германского аналога имеет преимущество в 10-20 раз.

4.6  Организация сбыта

 Вся выпускаемая Институтом продукция реализуется через фирму ЗАО “Фирма Амэкс”( дополнительное соглашение к договору №11/ 96 от 04.11.96г.)

 Комитет здравоохранения Правительства г. Москвы готов выступить  в качестве пользователя лекарственного средства “Имливхол” при условии конкурентоспособной цены на препарат (письмо № 21-19-1464 от 10.12.96г.)

4.7 Необходимость проведения рекламной компании

Институт уже имеет положительный опыт в организации рекламы биологически активных добавок к пище “Мослецитин и “Льняного пищевого масла” в виде:

Þ    рекламных листков “домиков”;

Þ    теле- и радиопропаганды;

Þ    газетных и журнальных публикаций.

В целях успешного продвижения фосфолипидных препаратов на рынке  предусматривается увеличение средств на рекламу до 2% от конечной цены выпускаемой продукции.

5.            ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Использованные в расчетах допущения и приближения

Финансовые расчеты выполнялись по методике UNIDO c использованием программного продукта “Альт-Инвест Прим” при следующих приближениях:

·      продолжительность проекта 3 года;

·      все цены указаны с НДС, кроме цен на реализацию лекарственных препаратов  “Фосфолив” и “Имливхол”( основание: Приложение ДСП к “Инструкции о порядке исчисления уплаты налогов на добавленную стоимость” ,№6, ГР №866 от 8 июня 1995г.

·      получение кредита несколькими траншами в течение 7 кварталов по следующей схеме:

·       предполагаемая ставка кредита - 17,74% годовых в валюте;

·       помесячное начисление процентов за кредит;

·       поквартальный возврат задолженности по кредиту;

·       расчеты проводились в долларах США без учета инфляции.

Исходные данные для расчетов

Ввод производственных мощностей, график выпуска продукции

Данные представлены в разделе 3.7.

Состав затрат на оплату труда

Представлен в разделе 3.11

Состав и объемы инвестиционных затрат

Представлены в разделе 3.8.

70% от общего объема  дополнительных капиталовложений осуществляется в первые три квартала от начала реализации проекта.

Налоговые показатели:

В результате расчетов сформированы следующие финансовые документы, представленные в  приложениях  1- 5:

Þ   Отчет о прибыли;

Þ   Отчеты о движении денежных средств ( Cash flows)

Þ   Коэффициенты финансовой оценки проекта;

Þ    Анализ эффективности проекта.        

графически часть из них представлена на Рис. 5.1, Рис.5.2 и Рис. 5.3.

Рис.5.1 Движение денежных средств при производстве “Мослецитина”

Рис. 5.2 Финансовая схема  при производстве “Мослецитина”

Рис. 5.3 Чистые доходы при производстве “Мослецитина”

Результаты расчетов по каждому виду продукции приведены в таблице и демонстрируют эффективность и коммерческую привлекательность проекта.

Следует отметить, что производство “Мослецитина” является самым эффективным из всех планируемых серийных запусков фосфолипидной продукции:

Þ      ЧПДС                                                                     687 тыс.долл.США

Þ      ЧДД,(NPV)                                                            338 тыс.долл. США

Þ      ВНД,(IRR)                                                             56,9%

Þ      Дисконтированный срок окупаемости    2,3 года

Þ      Погашение задолженности по кредиту   2,4 года

Показатели экономической и финансовой деятельностей от реализации производства “Фосфолива”, как следует из расчетов, невысоки: ЧПДС - 322 тыс.долл.США;  ЧДД - 47 тыс.долл.США; ВНД - 24.6%, однако, организация промышленного выпуска этого препарата в рассматриваемом проекте является приоритетной, т.к. “Фосфолив” входит в перечень жизненнонеобходимых и импортзамещающих лекарственных средств. Погашение задолженности по кредиту для данного производства не выходит  за пределы общего срока кредитования проекта и составляет 2,9 лет.

Расчетные значения интегральных эффектов от освоения и запуска промышленного производства каждого из остальных видов продукции проекта  (масло “Детство” - ЧДД-20 тыс.долл.США; “Имливхол”- ЧДД-331 тыс.долл.США; “Льняное пищевое масло”- ЧДД- 79 тыс.долл.  США) гарантируют полную окупаемость планируемых производств и погашение задолженности по кредиту до окончания общей продолжительности проекта, т.е. до 3-х лет.

Оценка рисков и чувствительности проекта (на период три года)

Оценка чувствительности проекта выполнялась путем определения влияния на величину чистого дисконтированного дохода (ставка дисконтирования 20%) таких параметров, как :  объем дополнительных капитальных вложений, цена продукции, операционные затраты, уровень объема производства, ставка сравнения .

Величины собственных внеоборотных активов и ликвидационной стоимости в расчетах не учитывались.

1. Увеличение капитальных затрат.

Проект не предполагает увеличения капитальных вложений по сравнению с расчетными. Тем не менее. самый большой запас по данному параметру имеет производство “Мослецитина”(99%, при ЧДД=0), а самый низкий - “Фосфолива” ( 8%, при ЧДД=0). Величины чистого дисконтированного дохода снижаются до  нуля при увеличении капитальных затрат на организацию серийного выпуска масла “Детство” - на 13%, “Имливхола”- на 38% и “Льняного пищевого масла” - на 42% от расчетных значений.

2.  Сокращение платежеспособного спроса.

Резерв снижения цены на лекарственные средства “Фосфолив” и “Имливхол” - 3% и 8%, соответственно (ЧДД равен нулю при фиксированной цене), но в данном проекте больше он и не требуется , т.к. на эти препараты предполагается гос - или горзаказ по твердым ценам.

Реализатор БАДов (АОЗТ “Фирма Амэкс”) гарантирует приобретение этой продукции по ценам, обеспечивающим приемлемую для Института рентабельность производства, поэтому расчетный резерв данного параметра для пищевых добавок в размере 4% , а тем более 23% (для “Мослецитина”), вполне достаточен.

3.Повышение цен на энергоносители и другие материалы

В рамках рассматриваемого проекта производство “Мослецитина” обладает высоким резервом на увеличение операционных затрат: ЧДД от реализации серийного потока этой продукции обращается в ноль при уровне операционных затрат на 59% выше расчетного.

Промышленные выпуски масла “Детство” , “Фосфолива”, и “Льняного пищевого масла” остаются прибыльными при увеличении этого параметра не более, чем на 5%, а “Имливхола” - на 8% от проектных значений, однако. не исключен рост резерва операционных затрат за счет приобретения сырья и материалов по более низким ценам по мере выхода планируемых производств на проектную мощность.

4. Срыв графика выпуска продукции

Наиболее устойчивым к снижению уровня производства  в настоящем проекте является промышленный выпуск “Мослецитина”,  спад этого параметра от расчетной величины возможен на 46%(ЧДД=0)

Проект остается эффективным при максимальном снижении уровня производства на участках по изготовлению “Имливхола” и “Льняного пищевого масла” до 22% от проектного.

Резервы спада производства масла “Детство” и “Фосфолива” - 10% и 7%, соответственно.

Устойчивость проекта обеспечивает также высококвалифицированный персонал, имеющий практику выпуска продукции проекта на опытном производстве и приобретение высокотехнологичного оборудования.

5. Изменение процентной ставки

Окупаемость проекта сохраняется в пределах заданного срока реализации проекта (3 года)  при увеличении процентной ставки до 22%.

Полученные результаты расчетов могут служить основанием для выделения инвестиционного кредита с целью реализации настоящего проекта.

В настоящем документе представлены  расчеты эффективности  проекта на основе консолидированных исходных  данных, которые подтвердили вывод о целесообразности реализации и коммерческой привлекательности данного проекта (Приложение №6).

Показатели эффективности консолидированного варианта проекта приведены в таблице:

Финансовые документы, сформированные в результате расчета, представлены в табличном  и графическом вариантах (см. Рис 5.4-5.5).

Оценка  чувствительности выполнялась, также как и в базовом варианте, путем определения влияния на величину чистого дисконтированного дохода (ставка дисконтирования 20%) таких параметров, как: объем дополнительных капитальных вложений, цена продукции, уровень объема производства, ставка сравнения.

1.    Увеличение капитальных затрат

Проект имеет высокий запас по данному параметру – 41% ( при ЧДД=0), хотя увеличение капитальных вложений по сравнению с расчетными не предполагается.

2.    Сокращение платежеспособного спроса.

Резерв снижения цены на продукцию проекта составляет –8% ( ЧДД равен нулю при фиксированной цене), что вполне достаточно, т.к. реализация лекарственных средств предполагается по твердым ценам гор- или госзаказа, а реализатор БАДов ( АОЗТ «Фирма Амэкс») гарантирует приобретение этой продукции по ценам, обеспечивающим приемлемую для института рентабельность производства (договор № 11/96 от 04.11.96г. и допсоглашение к этому договору от 15.05.97г.)

3.    Повышение цен на энергоносители и другие материалы.

Величина чистого дисконтированного дохода проекта снижается до нуля при увеличении операционных затрат на 12% от расчетного значения, однако, не исключен рост этого резерва за счет приобретения сырья и материалов по более низким ценам по мере выхода планируемых производств на проектную мощность.

4.    Срыв графика выпуска продукции

Проект остается эффективным при максимальном снижении уровня производства (ЧДД=0) на 25% от расчетного значения.

Устойчивость проекта к данному параметру  обеспечивает также высококвалифицированный персонал, имеющий практику выпуска продукции проекта на опытном производстве, приобретение высокотехнологичного оборудования и бесперебойная поставка сырьевых и комплектующих материалов, вследствие значительного преобладания предложения над спросом на рынке продаж оборотных средств, необходимых для реализации проекта.

5.    Изменение процентной ставки

Окупаемость проекта остается в пределах заданного срока реализации проекта (3 года) при увеличении процентной ставки до 38%.

При консолидированном расчетном варианте запрашиваемый кредит составляет 3,1 млн. долл.США, что на 200 тыс. долл. меньше, чем при  базовом расчете ( отдельно для каждого продукта), вследствие реинвестиции свободных средств, получаемых по мере ввода в эксплуатацию производств с меньшими сроками окупаемости. Однако, необходимо отметить, что консолидированный расчет не выявляет низкорентабельные производства, что увеличивает риск реализации проекта в целом.

Рис. 5.4 Движение денежных средств в консолидированном варианте расчета

Рис. 5.5 Чистые доходы проекта в консолидированном варианте

Финансовая схема проекта

План минимизации рисков проекта.

Наиболее рискованными моментами для настоящего проекта являются:

·      задержки в поставке необходимого оборудования, сырья и материалов;

·      невыполнение графика реализации продукции;

·      задержка в завершении капитального ремонта производственного здания;

·      трудности, возникающие при получении необходимых кредитных средств.

Для снижения влияния неблагоприятных моментов на ход реализации проекта предусмотрены следующие мероприятия:

Þ  плавный ввод проектных мощностей фосфолипидной продукции, причем         первоначально осуществляется промышленный запуск наиболее          апробированных препаратов, по которым уже сейчас есть опыт реализации             (“Мослецитин”, масло “Детство”, “Льняное пищевое масло”);

Þ   использование опытно-промышленных участков по производству           проектной продукции, в период капремонта зданий и монтажа    оборудования на вновь запускаемых производственных  участках , а      также в случае их экстренной остановки.

Þ  поиск альтернативных вариантов обеспечения проекта необходимым оборудованием и сырьевыми материалами.

В настоящее время в стадии проработки находится договор с испанской фирмой “EXPANSION EXTERIOR“ на  получение экспортного кредита;

Þ  организация гор-заказа на лекарственный препарат “Фосфолив”;

       Правительство г. Москвы приняло решение об организации гор-заказана   лекарственный препарат “Фосфолив” с 1-го квартала 1998г. ( Копия проекта        этого решения прилагается к данному документу); 

Þ  заключение  договоров с городской аптечной сетью и лечебными учреждениями на реализацию продукции проекта (копии договоров с 18 аптеками г. Москвы на реализацию биодобавки к пище “Мослецитин”   прилагаются к данному документу);

Þ  определены: фирма -разработчик документации для проведения капитального ремонта (“Биопроцессы”, письмо о намерениях №1-01 от 05.08.97г.)   и подрядчик института по выполнению капитального ремонта          производственного помещения ( СМУ-4 АО 1 СМТ,письмо № 134 от             15.02.95г.). Копии писем представлены в основном пакете документов; 

Þ  расчеты будут производиться через банк по предъявлению конкретных договоров и другой документации( счета, платежные поручения) на         предполагаемые затраты, под гарантированные объемы реализации;

Þ  возврат заемных средств в полном объеме под гарантию АО “МКНТ”        (гарантийное письмо находится в стадии оформления).

* В главе использованы данные исследования экспертов компании The Boston Consulting Group/

Источник: http://rule.biz.ua/node/188

Анекдоты про деньги и работу

Теги: Деньги, Работа

- Что надо говорить, когда получаешь зарплату?
- Здравствуй, моя маленькая!

Источник: http://umora.in.ua

Законы Мерфи про деньги и работу

Теги: Работа

Простую работу откладывают, считая, что всегда найдется время сделать ее позже.

Источник: http://umora.in.ua

Цитаты про деньги и работу

Теги: Деньги
Автор: Децим Юний Ювенал

Это просто сумасшествие - жить в нужде, чтобы умереть богатым.

Источник: http://quo.in.ua/node/896