Когда Уоррен Баффет говорит об инвестициях, кажется, что все очень просто: покупайте акции, когда они дешевы, и по возможности держите их вечно. И Баффет постоянно напоминает нам об этой простой мудрости. Конечно, в действительности потребуется нечто большее. Похоже, что до сих пор инвесторы совершают одни и те же ошибки снова и снова.
В чем причина?
Я решил задать этот вопрос самому Баффету во время недавнего интервью в его штаб-квартире в Омахе, штат Небраска.
Но вначале я спросил его, думает ли он, что люди действительно извлекают уроки из того, что он говорит, и в самом деле начинают и успешно продолжают инвестировать самостоятельно.
«Ну, мне кажется, что многим это помогает», - говорит Баффет. «Главное, что мы хотим дать им – мы с Чарли чувствуем это таким образом – это правильное отношение к инвестированию. У вас есть большой попутный ветер, если вы на протяжении длительного времени инвестируете в Америку. Огромный попутный ветер.»
К сожалению, большинству инвесторов трудно сосредоточиться на долгосрочной перспективе, и они реагируют краткосрочно, невольно совершая действия, приводящие их к потерям денег.
«У людей есть определенные привычки, некоторые склонности, которые являются саморазрушительными в инвестициях», - продолжает он. «Поэтому я бы сказал, что наша главная идея в следующем: держитесь подальше от попыток торговать акциями или делать вещи, которые являются саморазрушительными, и просто позвольте Америке выполнять работу за них».
И это привело к вопросу, который я упомянул вначале: «Какие большие ошибки совершают люди? Почему люди ошибаются?»
«Ну, самой большой ошибкой будет думать, что они знают, когда покупать и продавать акции», с усмешкой говорит Баффет. «Что есть время покупать их, и есть время продавать их. Время покупать. И в конце концов, возможно, когда вы решите прекратить сберегать, когда вам исполнится лет 70 или 80, или что-то в этом роде, тогда вы можете продать их.
Но в сущности любые попытки выбрать время для покупки или продажи, я думаю, будут ошибкой для 99% населения. И я думаю, что даже попытки выбирать отдельные ценные бумаги будут для них ошибкой».
Попытка превзойти рынок путем изменения весов классов активов в портфеле и покупка-продажа акций известна как активные инвестиции. Баффет рекомендует пассивные инвестиции с помощью «очень, очень дешевого индексного фонда S&P 500».
«Им не нужно делать ничего, кроме этого», - говорит он. «Тогда они получат приличный результат с течением времени. В какой-то мере, чем более умными вы стараетесь быть, тем хуже вы инвестируете. Есть несколько профессиональных инвесторов, которые окажутся лучше, чем S&P с течением времени. Но средний человек не сможет найти их. И они ему не нужны. В этом вся прелесть»
P.S.
Напоминаю, что вебинар Сергея Наумова "Инвестирование через зарубежного брокера" начинается во вторник, 16 мая. Если вы решили принять участие, пожалуйста, не затягивайте с регистрацией и оплатой.
