Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Секреты инвестирования

Подписаться Бесплатная новостная рассылка Подписчиков 217.876 RSS
←   Июнь 2007   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://fintraining.ru
Открыта: 30-09-2004

Автор
Сергей Спирин

Статистика

217.876 подписчиков
-3 за неделю
←   Все выпуски   →

Секреты инвестирования - Снижаем риски и увеличиваем доходность


Центр
  Финансового
    Образования
           fintraining.ru

Дистанционные учебные курсы:

1. "Управление личными финансами",
автор и ведущий -
Сергей Спирин
 2. "Инвестиции в ценные бумаги",
автор и ведущий -
Константин Царихин
 3. "Срочный рынок: фьючерсы и опционы",
автор и ведущий -
Константин Царихин
 4. "Школа финансового консультанта" ,
автор и ведущий -
Владимир Савенок

Очные учебные курсы в Москве:

1. "Основы биржевой торговли ценными бумагами",
2. "Мастер-класс биржевой торговли",
ведущие:
Валерий Гаевский и
Константин Царихин

А также:
- Лента новостей
- Библиотека
- Форум
- Рантье-Клуб

и многое другое
на сайте:
fintraining.ru

ЦФО Украина

ЦФО Беларусь

ЦФО Казахстан

Единственная проблема, решение которой имеет практическую ценность:
"Что делать дальше?"

Артур Блох,
"Закон Мэрфи"


Реклама в рассылках

Секреты инвестирования

Снижаем риски и увеличиваем доходность

Cегодня в выпуске - продолжение темы про риски и доходность, моя вторая статья из этой серии, опубликованная в майском номере журнала "Семейный бюджет".

* * *

В прошлом номере журнала "Семейный бюджет" мы рассказали о том, как просчитать риск потери денег, отданных, например, в долг приятелю. Сегодня мы дадим вам шесть простых советов, которые помогут снизить риск и вместе с тем сохранить доходность инвестиций.

Совет первый: диверсифицируйте!

Одним из основных способов снижения степени риска инвестиций является диверсификация. Диверсификация (от латинского слова diversificatio — разнообразие) — распределение средств между различными объектами вложения с разными уровнями риска и доходности с целью минимизации возможных потерь. Известная пословица "не храните все яйца в одной корзине" — как раз об этом, о диверсификации рисков. Однако, раскладывая яйца по разным корзинам, нужно позаботиться о том, чтобы эти корзины были действительно разными. Иначе получится, как в старом анекдоте: незадачливый инвестор хвалится своему другу: "Наученный горьким опытом 1998 года, я теперь не кладу яйца в одну корзину. Я положил деньги в разные банки: "Содбизнесбанк", "Кредиттраст", "Диалог-Оптим" ..."

Итак, доверив свои кровно заработанные разным банкам, вы страхуете себя от банкротства конкретного кредитного учреждения. Но это никак не поможет вам в случае полномасштабного банковского кризиса. А вложение денег в различные акции не спасет вас от общего спада на фондовом рынке точно так же, как инвестиции в разные объекты недвижимости не уберегут от обвала цен на рынке недвижимости. Вывод: диверсифицируя риски вложениями в рамках одной системы (например, одного рынка), вы уменьшаете только риски, связанные с этой системой (рынком).

Совет второй: ограничивайте убытки!

Такой метод применим не для всех, а лишь для некоторых видов инвестиций, например, для вложений в фондовый рынок. Например, в 2004 году после ареста Михаила Ходорковского акции ЮКОСа начали падать в цене и к концу 2006 года потеряли до 90 процентов своей стоимости. Этот пример очень любят приводить те, кто считает инвестиции в акции рискованным занятием.

Однако многие упускают из виду, что падение стоимости акций было не одномоментным, а длилось очень продолжительное время. Было много возможностей продать акции и зафиксировать убыток на уровне 10, 20, 30, 50 процентов от вложенного капитала и не доводить дело до такого катастрофического результата, как потеря 90 процентов стоимости вложений.

Грамотный инвестор должен уметь ограничивать свои убытки, вовремя продавая активы, которые грозят подорвать его благосостояние. Примерно так же поступает ящерица, когда в случае опасности отбрасывает хвост, спасая себе жизнь.

Совет третий: застрахуйте риски!

В некоторых случаях (опять же, далеко не во всех) можно застраховаться от возможных убытков. Таким образом, потратив на страховку немного денег, вы убережете себя от потери большой суммы в случае непредвиденных обстоятельств. Например, вы купили квартиру и сдаете ее в аренду. В этом случае разумно будет застраховать свою недвижимость от пожара, затопления и прочего ущерба, который вам могут нанести ваши будущие квартиранты.

На фондовом рынке роль страховки могут выполнять опционы. Покупая опцион (право купить или продать акции по фиксированной цене в будущем), вы можете застраховать себя от возможного неблагоприятного для вас изменения цен и при определенном стечении обстоятельств получать гарантированную прибыль вне зависимости от поведения рынка.

Совет четвертый: применяйте независимую оценку!

Составлением рейтингов занимаются специализированные организации — рейтинговые агентства. Делают они это на основе собственных исследований. Рейтинг (от английского rating) — мнение, суждение эксперта об объективных показателях тех или иных инструментов, основанное на количественных и качественных подходах. В мире принято ориентироваться на мнение основных рейтинговых агентств — Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service, Fitch Ratings. Существуют и национальные рейтинговые компании, однако их авторитет у инвесторов, как правило, ниже, чем у агентств "большой тройки".

Неоспоримым преимуществом международных рейтинговых агентств является их авторитет, большой опыт и глобальность подхода. Однако глобальный подход имеет и свои определенные минусы, главными из которых является недостаточное внимание к национальной специфике и неглубокое знание местных рынков. Поэтому во многих случаях для российского инвестора могут оказаться полезнее оценки местных рейтинговых агентств.

Совет пятый: изучайте гарантии государства!

Разумеется, не следует рассматривать государство как панацею, но все же наличие государственного контроля и регулирования значительно снижает риски ваших вложений. Особенно это актуально для начинающих инвесторов, которые пока не способны самостоятельно оценить риски.

Например, банки и кредитные кооперативы занимаются похожей деятельностью: привлечением средств вкладчиков для последующего кредитования. Однако банки находятся под жестким контролем Центрального Банка России и должны выполнять все его предписания, а кредитные кооперативы этого делать не обязаны. В результате вклады в банке будут гораздо более надежным вложением денег, чем взносы в кредитные кооперативы.

Под контролем Федеральной Службы по Финансовым Рынкам (ФСФР) находятся брокерские компании, предоставляющие услуги по торговле на рынках акций, Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФы). Страховые компании находятся под неусыпным присмотром Федеральной Службы Страхового Надзора (ФССН). А вот, к примеру, инвестиции в незавершенное строительство до недавнего времени государством вообще не контролировались. Значительное число махинаций в этой сфере в последние годы связано в том числе и с этим простым фактом.

Совет шестой: повышайте финансовую грамотность!

И, наконец, самое главное. Степень риска напрямую зависит от того, насколько точной и важной информацией об объекте инвестирования вы располагаете. Мнения ничего не стоят, бесценны факты. Это значит, что от вашего умения интерпретировать имеющуюся информацию и делать из нее правильные выводы зависит успех ваших вложений.

Поэтому ответ на вопрос "Как уменьшить риск?" будет простой: "Набирайтесь опыта!" Учитесь инвестировать, тренируясь на небольших суммах. Перед тем как вы приобретете необходимый опыт, вы, возможно, совершите ряд ошибок и потеряете некоторую часть средств. Однако взамен вы приобретете умение управлять рисками, которое позволит вам уверенно инвестировать деньги в будущем.

Успеха вам!

Дополнительную информацию по данной теме вы можете найти на сайте www.fintraining.ru

Сергей СПИРИН, директор Центра Финансового Образования Журнал "Семейный бюджет", №5 май 2007 г.

* * *

Читайте в других наших рассылках:

- Инвестиционная грамотность современного менеджера
- Инвестиции и бизнес
- Деловая пресса в Интернете
- Страховщики
- Немного о личном

Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите Сергею Спирину.

Имейте в виду, что письма могут цитироваться с указанием имени автора и адреса его электронной почты, если не оговорено обратное.

Приглашаю вас принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта Центр Финансового Образования.

Рекомендую подписаться на рассылки:
В избранное