И снова про форекс

Письма читателей вновь и вновь возвращают меня к теме форекса.

Здравствуйте, Сергей. Пишу по поводу доверительного управления на рынке ФОРЕКС. Сам пытаюсь в течение некоторого времени заработать на этом рынке. Кое-какой доход имеется. Полностью согласен с Вами, Сергей, что это - риск огромный, даже при грамотном управлении капиталом. Поэтому призываю тех, кто собирается передать деньги в доверительное управление профессиональным игрокам - лучше попробуйте сами (действительно, небольшим капиталом, как Вы, Сергей) советовали, и, если будет получаться (а такое, в принципе, не исключено, почему бы и нет), то как только появляются доходы, переводить их 10-ю часть в другие инструменты инвестирования (акции, ПИФы, и т.д., смотря по возможностям). Лично я так и делаю, чтобы с течением времени FOREX перестал быть моей работой (уж больно нервная), а я спокойно жил бы  на проценты, которые приносили бы мне мои инвестиции. Верю, что так и будет.   С уважением Александр.   P.S. Если будет у Вас возможность, опубликуйте мое письмо, пожалуйста, ведь я сам из тех, кто в свое время думал, что на Форексе заработать очень легко. Теперь знаю на собственном опыте, что это далеко не так, хотя и возможно.

С.С.:
Публикую.

Вообще говоря, предлагая в прошлом выпуске поторговать на форексе самостоятельно, я предлагал это лишь как альтернативу передаче денег в доверительное управление для торговли на форексе.

Во всех остальных случаях моя рекомендация будет прямо противоположной: держитесь от этого рынка подальше! Форекс не имеет никакого отношения к инвестициям, гораздо больше напоминая азартные игры типа тотализатора.

Еще одно письмо.

Здравствуйте, Сергей! Я живу на Украине, но всегда с удовольствием читаю Вашу рассылку. Вы в своём выпуске Уроки инвестирования №56 затронули тему, с которой я столкнулся недавно. Тот же Форекс, фирма Teletrade предоставляет услуги по выходу на этот рынок, счёт открывают в Union Bank of Switzerland (UBS). Я хочу самостоятельно осуществлять от своего имени операции на рынке. Стоит ли доверять этой компании. И как выбирать дилинговую компанию для работы на рынке Forex самостоятельно? Заранее благодарен. С уважением, Сергей dimention@rambler.ru

С.С.:
Прежде, чем поговорить о выборе дилинговой комании, хочу сделать несколько оговорок.

Во-первых, я недостаточно хорошо знаю ситуацию на Украине, поэтому, то, что я напишу ниже, относится только к России. Ситуация в других странах может отличаться.

Во-вторых, я не даю и не планирую давать оценки конкретным компаниям. Такие оценки невозможно давать без проведения анализа компании, а у меня нет мотивации его проводить. Поэтому большая просьба письма с вопросами «Что вы думаете о такой-то компании?» мне не присылать. Либо сразу сообщать в письме размер предлагаемого гонорара. :)

Я рекомендую вам учиться оценивать надежность финансовых компаний самостоятельно. Многие принципы и критерии такой оценки вы найдете в курсе «Управление личными финансами», подписаться на который можно на сайте ЦФО.

И в-третьих, если вы интересуетесь именно инвестициями (а я предполагаю, что это так, иначе, зачем вы подписывались на рассылку с названием «Уроки инвестирования»?), то вам нечего делать на форексе.

Если же вы рассматриваете форекс как альтернативу ставкам у букмекера или походу в казино - тогда да, можете попробовать.

К сожалению, судя по тематике приходящих мне писем, азартных людей среди подписчиков рассылки намного больше, чем здравомыслящих. Поэтому я все-таки дам рекомендации по выбору дилинговой компании. Я дам эти рекомендации потому, что помимо высокой вероятности проиграться в пух и прах, вас поджидает еще одна проблема – стать жертвой мошенников.

Дело в том, что форекс в России фактически находится вне контроля государства.

Например, фондовый рынок регулируется Федеральной Службой по Финансовым Рынкам (ФСФР), банки – ЦБ России, страховые компании – Федеральной Службой Страхового Надзора (ФССН). Чтобы основать брокерскую компанию, инвестиционный фонд, страховую компанию или банк, необходимо получить лицензию, соответствовать установленным требованиям (как правило, высоким), регулярно сдавать финансовую отчетность, проходить проверки и т.п. И даже несмотря на это, периодически мы слышим о банкротствах среди брокеров, банков и страховщиков. Но, по крайней мере, откровенным мошенникам путь в эти сферы закрыт.

Форекс в России не регулируется и не контролируется никем. Создать фирму и объявить о предоставлении услуг на рынке форекс может кто угодно. Например, вы или я. Или бомж дядя Вася, по утерянному паспорту которого фирма будет зарегистрирована.

Поэтому проблема мошенничества при выборе компании при игре на форексе вполне актуальна.

Среди компаний, предоставляющих услуги на рынке форекс, можно выделить три большие группы:

• A. Зарубежные компании
• B. Российские банки
• C. Другие российские компании

Рассмотрим их.

• A. Зарубежные компании

Основной особенностью при работе с зарубежными компаниями является необходимость перевода ваших денег куда-то на зарубежный счет.

Зарубежные компании, предоставляющие возможность проведения операций на форексе, могут быть очень разными. Есть действительно серьезные, надежные, известные компании. Но есть и оффшорные шарашки, организованных нашими бывшими соотечественниками с целью сбора денег с доверчивых лопухов и последующего исчезновения. Впрочем, часто им и исчезать никуда не надо, достаточно просто перестать откликаться на ваши письма.

Выбирать зарубежного дилера я рекомендую вам лишь в том случае если:

• Вы владеете языком той страны, под юрисдикцией которой работает компания, в той степени, чтобы хорошо понимание юридических, финансовых и технических терминов в договорах, которые вам предлагают заключить, и приложениях к ним.
• Ваш уровень финансовой грамотности позволяет собрать информацию о компании из независимых источников (регистрационные органы, рейтинговые агентства и т.п.) и оценить ее надежность. Категорически не рекомендую полагаться лишь на ту информацию, которую предоставляет о себе сама компания или ее агенты.
• В случае возникновения проблем, вы имеете возможности для защиты своих интересов в судебных органах страны, под юрисдикцией которой работает компания.
• Вы хорошо знаете особенности законодательства вашей собственной страны в части перемещения капитала за рубеж и обратно, и уверены, что ваши действия не приводят к нарушениям законодательства, в том числе налогового.

Если же то, что написано выше, не про вас - забудьте про зарубежных дилеров! Либо ищите грамотного консультанта. Например, могу порекомендовать Михаила Аристакесяна – эксперта ЦФО и владельца сайта «Ежедневник Инвестора» http://www.investoday.info. Расценки на консультации вы найдете у него на сайте.

К сожалению, мне известны люди, которые открывают зарубежные счета для торговли на форексе только на основании информации, опубликованной на интернет-сайте компании и отзывах о ней в интернете. Иначе, как безответственным легкомыслием, назвать это не могу. Вероятность попасть на мошенников в этом случае велика.

• B. Российские банки

Несомненный плюс выбора российского банка в качестве дилера при операциях на рынке форекс – жесткий контроль над деятельностью банков со стороны ЦБ России.

Однако, уровень финансовых рисков в российской банковской системе по-прежнему достаточно высок. В связи с этим я рекомендую при выборе банка ограничиться рассмотрением только первой сотни банков (по размеру капитала и/или активов), и не рассматривать более мелкие банки. Основные банки (из числа тех, кто предоставляет эту услугу) – «Альфа-банк», «МДМ-банк», и бывший «Гута-банк», который после продажи Внешторгбанку называется «Внешторгбанк 24».

Минусом станет достаточно высокая стоимость услуг, особенно по сравнению с компаниями, о которых разговор пойдет ниже. Однако на надежности экономить не рекомендую.

• C. Другие российские компании

В этой группе могут быть разные компании: крупные и мелкие, надежные и нет, честные и не очень. Объединяет их одно: в силу того, что государственный контроль над этой сферой отсутствует, получить достоверную объективную информацию о компании практически невозможно.

Я попробую описать, как выглядит худший вариант.

• Компания не объясняет вам, что использование плеч типа 1:10 и выше – прямой путь к разорению. Напротив, компания активно подталкивает вас к использованию значительного размера плеч.
• Компания вообще не совершает сделок на «реальном» форексе. Деятельность такой компании с рынком форекс объединяет лишь получение котировок валютных пар от «настоящего» форекса (но и это далеко не всегда – см. ниже). А все остальное фактически представляет собой разновидность тотализатора: участники вносят деньги и делают ставки: одни на рост одних валют относительно других, другие - на падение. Одни выигрывают, другие проигрывают. Поскольку, по известной статистике, проигрывают люди намного чаще, чем выигрывают, то компании остается лишь стричь доходы с содержания игорного заведения. На профессиональном жаргоне такие компании называются терминами «кухня» (с подтекстом «дальше кухни сделки не выходят») или «телефончик» (с подтекстом «кроме телефона у компании больше ничего нет»).
• Компания не гнушается целенаправленной игрой против клиентов, понимая, что ваш проигрыш – это выигрыш компании. Для этого котировки компании слегка отличаются от котировок рынка в худшую для вас сторону. В случае если вы подаете заявки «с голоса» (т.е. по телефону), котировки «сдвигаются» персонально для вас. В случае электронной торговли через интернет котировки «сдвигаются» против совокупной позиции всех клиентов.
• Компания не гнушается «выбиванием стопов» клиентов, искусственно заставляя срабатывать ваши стоп-заявки с целью вашего проигрыша и выигрыша компании. Инструмент тот же – котировки, «слегка» отличающиеся от рынка в невыгодную для вас сторону.
• И, наконец, если среди трейдеров находятся профессионалы, начинающие выигрывать, компания либо разными способами вынуждает таких трейдеров прекратить работать через компанию, либо просто исчезает вместе с деньгами клиентов и через некоторое время открывается под другим именем.

Повторюсь, я совсем не хочу обидеть честные дилинговые компании, которые не прибегают к недостойным методам, и еще раз обращаю внимание, на то, что выше описан «худший вариант».

Однако:

1. В финансовом мире есть правило: при отсутствии достоверной информации нужно ориентироваться на худшие варианты.
2. Какую-либо достоверную информацию о российских дилинговых компаниях без банковской лицензии получить невозможно.

Вывод сделайте сами.

Поэтому я вообще не рекомендую вам рассматривать варианты «группы С».

В итоге, остается два варианта:

• А. Крупный надежный зарубежный дилер для тех, кто способен самостоятельно оценить его надежность или воспользоваться услугами грамотного консультанта.
• В. Крупный российский банк для тех, кто это сделать не способен.

Эти варианты наверняка окажутся дороже вариантов «группы С». Но лучше не рисковать понапрасну и выбрать именно их.

Однако, я не устану повторять, что не рекомендую заниматься торговлей на форексе даже при условии, что выбранный вами дилер надежен и честен. А ответить на вопрос, за что же я так не люблю форекс, я постараюсь в одном из ближайших выпусков рассылки.

Успеха вам!

Более подробная информация - на сайте Центра Финансового Образования
http://fintraining.ru.

Более подробная информация - на сайте Центра Финансового Образования
http://fintraining.ru.

Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите Сергею Спирину.

Имейте в виду, что письма могут цитироваться с указанием имени автора и адреса его электронной почты, если не оговорено обратное.

Приглашаю вас принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта Центр Финансового Образования.

Рекомендую подписаться на рассылки:

• Сергей Спирин: "Финансовое обучение"
• Сергей Спирин: "Психология НЕ для всех. Измени свою жизнь"
• Константин Царихин, Валерий Гаевский: "Торговля на бирже - нестандартный взгляд"
• Денис Забарин: "Учимся инвестировать в условиях Украины"
• Михаил Аристакесян: "Что делать с деньгами?"
• Михаил Аристакесян: "Рынок валют. Серьёзный рынок для серьёзных людей"
• Анатолий Белоусов: "Сколько стоит бизнес?!!"
• Людмила Лунькова: "Секреты бизнеса. Предприниматели рассказывают..."
• Сергей Евдокименко: "Бизнес-философия"
• Игорь Иванов: "Будь собой!"
• Игорь Иванов: "Откуда деньги берутся? Практика бизнеса"
• Виктор Сур: "Создание и максимальное развитие своего бизнеса"