Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Обзоры финансовых и экономических новостей

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Национальная и государственная безопасность" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Ноябрь 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Игорь Игоревич Хохлов

Статистика

10.870 подписчиков
-21 за неделю
←   Все выпуски   →

Депозиты подрастут к праздникам


ОБЗОРЫ

Финансовые и экономические новости
9 ноября 2009 г.

Депозиты подрастут к праздникам

Новая стадия кризиса (вряд ли стоит соглашаться с представителями российских финансовых властей, утверждающих, что наша экономика начала уверенный рост), возможно, более легкая, чем пережитая, дала вкладчикам российских банков повод для достаточно уверенного оптимизма.

Операция "Принуждение к снижению"

При нынешнем уровне инфляции, который, по мнению официальных государственных лиц, по результатам года будет варьироваться от 9% до 9,9% (а по мнению премьер-министра Владимира Путина, он может быть еще ниже), означает, что владельцы депозитов получает не только номинальный доход, но и реальный. Поскольку ставки по депозитам в большинстве своем превышают уровень инфляции на 30—40 процентов, а иногда и в полтора раза.
Последнее снижение ставки рефинансирования ЦБ с 10% до 9,5% сделало эти перспективы более чем реальными. Понятно, что власти решили достойно завершить первый полноценный год кризиса и показать, что они контролируют ситуацию и прочно держат в руках рычаги управления. И, хотя ставка рефинансирования Банка России напрямую ни на какие аспекты финансовой деятельности коммерческих банков не влияет, ориентир обозначен вполне внятно и конкретно. Тем более что исходя из ставки рефинансирования как раз и начисляются штрафы, накладываемые на банки за различного рода нарушения и прегрешения, да и те же депозиты подпадают под дополнительное налогообложение, если доходность по ним становится существенно выше этой планки.
Что означает снижение ставки Банка России для обычных россиян? В первую очередь тот факт, что в ближайшее время стоит ожидать и снижения процентных ставок по вкладам. Впрочем, оно вряд ли будет значительным. Банкиры предпочтут символически отреагировать на изменение финансового климата в их секторе, чтобы не потерять клиентов с их деньгами. Ведь по большому счету больше денег им брать неоткуда. На межбанковском рынке кредитования деньги стоят существенно дороже, чем привлеченные на депозиты средства физических лиц.
Хотя в последние дни в прессу и просочились сведения о том, что по отношению к некоторым банкам ЦБ уже применил административные меры, чтобы вынудить их снизить процентные ставки по депозитам. Так, в частности, Банк России принудил к этой операции банк “Универсал”. Правда, стоит отметить, что спустя три недели Банк России вообще отозвал лицензию у “Универсала”. Что же касается остальных, то и ЦБ, и сами получатели грозных уведомлений не спешат раскрывать данную информацию. Более того, на днях первый зампред Банка России Геннадий Меликьян, встретившись с представителями банковского сообщества, сообщил им, что сейчас ни у одной российской кредитной организации нет ставок по депозитам выше 20% годовых. Хотя, по его словам, еще недавно в столице были уникумы, предлагавшие взять деньги под 20—21%, а в регионах планка завлекательно поднималась и до 22,5%. Сейчас среди крупных кредитных организаций еще встречаются предложения выше 17% годовых, но, как сказал г-н Меликьян, с ними уже проведена разъяснительная работа, и они обещали исправиться. Лучшим подтверждением слов первого зампреда ЦБ может служить динамика средней процентной ставки по десяти крупнейшим российским банкам, которую регулярно мониторит ЦБ.
Мониторинг максимальных процентных ставок (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц (октябрь 2009)
I декада - 14,46%
II декада - 14,21%
III декада - 14,27%

Деньги на распутье
По идее, снижение ставок по вкладам может отпугнуть народные массы вкладчиков. Тем более что, если верить социологам, регулярно проводящим опросы среди населения, депозиты в банках, по мнению россиян, остаются достаточно рискованными вложениями. К тому же замедлившиеся темпы снижения цен в недвижимости (а по отдельным сегментам в конце лета — начале осени был даже зафиксирован рост) опять, по данным ВЦИОМ, сделали покупку квартиры или дома наиболее популярными в качестве надежных инвестиций.

Что россияне считали надежным для инвестиций в октябре?

Сфера инвестиций / Доля среди опрошенных
Недвижимость - 44%
Драгметаллы и драгоценности - 23%
Депозит в Сбербанке - 17%
Наличные рубли - 13%
Иностранная валюта - 8%
Вклад в пенсионный фонд - 5%
Покупка акций - 5%
Счет в коммерческом банке - 3%
Вклад в ПИФе - 2%

Из исследования можно сделать еще один вывод: на самом деле кризис серьезно испугал россиян. Что не преминуло отразиться на предпочтениях их потребительского поведения. В частности, наши сограждане считают, что лучше купить какие-то товары на сэкономленные деньги, чем пытаться куда-то их вложить. Так, например, доля россиян, считающих, что сейчас подходящий период для крупных покупок, увеличилась с 31% до 37%, а полагающих, что с подобными покупками надо повременить, наоборот, уменьшилась с 51% до 46%.
Изменилось и отношение россиян к перспективе получения кредита. Так называемый индекс благоприятности получения кредита на протяжении последних трех месяцев остается неизменным и фиксируется на уровне 25 пунктов. Это безусловно ниже, чем осенью прошлого года (28 пунктов), но выше, чем кризисной весной нынешнего года (21 пункт).
В таких условиях усилия Банка России по принуждению коммерческих банков к снижению процентных ставок по депозитам может спровоцировать потенциальных вкладчиков к поиску новых объектов для вложений. Вернее, могло бы.
Если бы не одно “но”. Вернее, даже два. Первое — действующие гарантии государства по вкладам никто отменять не собирается, а они позволили всем владельцам депозитов даже в тех банках, у которых были отозваны лицензии, выйти из неприятных процессов со своими кровными и практически без потерь. И второе.

Душа хочет праздника. Кошелек — тоже

Потому что отчаиваться российским вкладчикам явно не стоит. Более того, уже в ближайшие недели нас ожидает старт традиционной предновогодней банковской кампании по программам сезонных и праздничных депозитов. Ставки по ним традиционно выше обычных, и в нынешних условиях можно рассчитывать, что проценты по зимним вкладам если и не вырастут от нынешних значений, то сохранят сложившийся высокий уровень процентного дохода. Так что через неделю-другую, максимум через месяц, уже можно присматривать, что вам подходит более остальных: то ли какая-нибудь “Снегурочка”, то ли традиционная “Метелица”, а может быть, и вовсе — “Снежная королева” или “Дедушка Мороз”. Не исключено, что и какой-нибудь “Рождественский” тоже придется россиянам по вкусу. Названия вкладов, как вы сами понимаете, взяты из головы, но в буйстве фантазии банковских клерков сомневаться не приходится. Главное, чтобы в наших карманах и бумажниках было что положить на банковский депозит. И то, что проценты по данным программам, как правило, на 0,5—1 процентный пункт (а то и больше) выше по сравнению с обычными условиями.
И как ни пугай наших людей кризисом или иными пертурбациями, всегда найдутся те, у кого даже в самый сложный период времени банковские сбережения лишь прирастают.

Динамика вкладов физических лиц

Дата / объем депозитов (в млрд. рублей)
1.01.2008 - 5159,2
1.01.2009 - 5907,0
1.07.2009 - 6491,2
1.09.2009 - 6670,7
1.10.2009 - 6704,7

Как мы видим из вышеприведенной таблицы, с начала нынешнего года, всего за 9 месяцев, объем депозитов физических лиц вырос на 13,5%. Согласитесь, весьма неплохо для кризиса.
Причем еще одна характерная черта заключается в том, что большая часть договоров о депозитах, оформленных россиянами-физлицами, заключена на достаточно длительный срок. А это говорит, в свою очередь, о том, что данная категория вкладчиков рассчитывает оперативные потребности в финансовых средствах удовлетворять за счет текущих доходов или прибыли от других операций. И сиюминутной нужды в деньгах основная масса вкладчиков не испытывает. Тем, кому действительно были необходимы деньги, снимали их с краткосрочных вкладов и депозитов до востребования, что и обусловило их как относительное (доли), так и абсолютное падение. И по сравнению с приростом остальных вкладов этот показатель выглядит очень несущественным.
Озвученный в четверг устами первого зампреда Банка России Алексея Улюкаева прогноз инфляции до конца года делает ожидания вкладчиков еще более оправданными. Напомним, господин Улюкаев сказал, что в ноябре рост цен составит от 0,2% до 0,3%, а в декабре инфляция не будет сильно отличаться от ноябрьской. Даже при максимальном отклонении от заданных параметров при нынешней инфляции в 8,1% с начала года мы скорее всего встретим Дедушку Мороза и Снегурочку с годовыми показателями инфляции в диапазоне 8,5—8,9%. Согласитесь, при ставке по депозитам в 15% или 17% годовых — это весьма приличная перспектива.
МК.РУ

9 ноября 2009 г.

Рубль, который укрепляется сам по себе

Стойкость российской валюты вызывает у многих недоумение и даже опасения. Банк России открещивается от укрепления рубля по отношению к доллару. Прогнозы аналитиков противоречивы.
Несмотря на заметное укрепление российской валюты во втором полугодии, Центробанк заявляет, что не ведет никакой целенаправленной политики по укреплению курса рубля. Об этом сообщил министр финансов Алексей Кудрин на пресс-конференции в рамках встречи финансовой “двадцатки” в Шотландии.
"Никакой целенаправленной политики нет, более того, мы бы не стремились к укреплению рубля. Курс рубля определяется не действиями ЦБ, а внешними обстоятельствами, такими, как цены на нефть, приток капитала", - заявил Кудрин.
Он подчеркнул, что российский рубль должен быть подвержен объективным обстоятельствам экономики. "Центробанк почти не участвует в интервенциях или его участие незначительно", - сказал он.
В то же время Кудрин допустил, что в ближайшее время курс может регулироваться. "Но мы стремимся к тому, чтобы он был подвластен объективным условиям. На это должны ориентироваться предприятия. Создавать тепличные условия для отдельных отраслей путем изменения курса рубля я считаю неверным", - отметил министр. Это можно считать легким намеком на возможность ослабления рубля в будущем.
Еще одним фактором понижения “зеленого” может служить слив долларовых активов, начатый ЦБ. Он продолжает снижать долю иностранной валюты в резервах в пользу золота. С начала 2009 года доля валюты в международных резервах ЦБ снизилась на 8% - до 378,2 млрд долларов. В то же время доля золота в резервах увеличилась до 4,7% и достигла 20,4 млрд долларов. С 2006 года доля долларов в валютных активах снизилась с 51,5 до 48%.
Другие члены правительства делают довольно смелые прогнозы на следующий год. "Может быть и 26 рублей за доллар, и даже 23 или 24 рубля, если цены на нефть будут выше 80 долларов и будет наблюдаться высокий приток капитала в страну", - заявил недавно замглавы Минэкономразвития Андрей Клепач.
Что касается более близких рубежей, то бизнес-сообщество более сдержано. "Наш прогноз инфляции в 2009 году составляет 10,8%. Наш прогноз курса доллара на конец 2009 года - 30 рублей. Впрочем, накачка экономики деньгами может привести к росту инфляции уже в следующем году, и она снова будет исчисляться двузначными показателями", - говорит аналитик ИК "Финам" Константин Романов.
Как бы подтверждая пессимистичные для доллара прогнозы, его курс к 11.30 мск на торгах в понедельник понизился на 16,59 копеек и составил 28,8497 рубля.
МК.РУ

В избранное