Ресурсную базу банков пополнили

По словам гендиректора АСВ Александра Турбанова, по предварительным расчетам агентства, рост вкладов физических лиц в 2010 году составит 20% против 26% в 2009 году. В 2009 году банки привлекли рекордную сумму — более 1,5 трлн руб., увеличив общий объем средств населения в банках до 7,5 трлн руб. В 2008 году банки привлекли 750 млрд руб., а в 2007 году — 1,35 трлн руб. Именно прирост вкладов банковского сектора стал основой для пополнения ресурсной базы банков.

Банк выздоровел

Банк России и Агентство по страхованию вкладов (АСВ) сообщили о завершении санации Нижегородпромстройбанка. Это первый случай полного выздоровления банка, потерявшего устойчивость в результате финансового кризиса. Начиная с 1 января 2010 года, Нижегородпромстройбанк осуществляет свою деятельность в общеустановленном порядке, демонстрируя прибыль и выполняя все нормативы, говорится в официальном сообщении ЦБ и АСВ. Оздоровление банка произошло быстрее, чем планировалось,— на это ушло 13 месяцев и 13 дней вместо трех лет, отметил гендиректор АСВ Александр Турбанов.

Мили понизили

Не так давно Альфа-Банк объявил о снижении количества бонусных миль, начисляемых держателям карты Aeroflot — MasterCard — Альфа-Банк. Последуют ли примеру «Альфы» другие банки — партнеры программы «Аэрофлот Бонус» — этот вопрос пока остается открытым. Ранее максимальное количество бонусных миль, начисляемых держателям этой кобрендовой карты Альфа-Банка, составляло 2 мили, теперь же их число сократилось до 1,5. «Система начисления миль меняется в связи с изменением финансовых условий взаимодействия между Альфа-Банком и компанией «Аэрофлот — Российские Авиалинии», — такие объяснения дал представитель банка.

Российская экономика

Рост ВВП России в четвертом квартале 2009 года, по предварительным данным Минэкономразвития, составил более трех процентов. 30 декабря прошлого года в Минэкономразвития оценили рост российской экономики в четвертом квартале в 1,9 процента. В Росстате 1 февраля опубликовали данные по динамике ВВП России за весь 2009 год. За этот период экономика России сократилась на 7,9 процента, что стало сильнейшим спадом за последние 15 лет. Вместе с тем Росстат пока не раскрыл данные по росту ВВП за четвертый квартал 2009 года. В 2008 году экономика страны выросла на 5,6 процента. Согласно прогнозу Минэкономразвития, в 2010 году российский ВВП увеличится на 3,1 процента.

Прогноз по экономическому росту России на 2010 год пересмотрят в сторону улучшения. Экономисты Высшей школы экономики считают оценку Минэкономразвития слишком пессимистичной. Эксперты, опрошенные институтом "Центр развития" Высшей школы экономики, оптимистичнее оценивают российскую экономику, нежели представители Министерства экономического развития. Так, по мнению экспертов, рубль относительно доллара будет более стабилен, чем прогнозируют в правительстве. А цены на главный российский экспортный товар раньше вступят в оптимальный коридор. Рост ВВП и потребительских цен, по мнению опрошенных аналитиков, до 2016 года будут находиться в противоположно направленных тенденциях. Экономика за это время разгонится до 5% прироста в год, а инфляция сократится до 5,5%. При этом и независимые эксперты, и монетарные власти не исключают второй волны кризиса. Разница только в сроках её прихода. Эксперты указывают на 2011 год, как год, в который с наибольшей вероятностью может начаться новый спад. Причины опасений экспертов – в антикризисных мерах. Если они будут свёрнуты не вовремя или неправильно, пока ещё слабая экономика резко отреагирует на такой ход в 2011 году. К тому же в следующем году на частный бизнес ляжет дополнительная налоговая нагрузка – из-за повышения страховых отчислений в Пенсионный фонд. Но даже с учётом этих сдерживающих факторов, в 2011 году аналитики ожидают рост ВВП выше 4%.

Экономика отраслей

В феврале в России приостановлены интервенции по закупке зерна. Приостановка связана с тем, что сейчас зерно закупается у сельхозпроизводителей на рынке, то есть рынок регулирует себя сам. Интервенции приостановлены временно. Наблюдать за ситуацией предполагается в течение месяца, а в марте будет принято решение о том, продолжать ли госзакупки. Закупочные интервенции на рынке зерна урожая 2009 года начались 2 ноября 2009 года, последние торги состоялись 4 февраля 2010 года. За этот период государство закупило в интервенционный фонд около 1,8 миллиона тонн зерна, истратив на эти цели почти семь миллиардов рублей. Механизм закупочных интервенций действует в России с 2001 года. Интервенции проводятся для того, чтобы при снижении цен на зерно снять его излишки с рынка и тем самым стабилизировать цену.

Россия с 1 марта 2010 года разрешает импорт готовых мясных продуктов из Новой Зеландии, Уругвая, Бразилии и Чили только с аккредитованных предприятий. В список поставщиков мясных продуктов из Новой Зеландии включены 10 предприятий, из Уругвая - 4, Бразилии - 17, Чили - 4 предприятия. Новый список поставщиков составлен после того, как "Россельхознадзор" ввел новую систему импорта готовой мясной продукции. В соответствии с нею, право на ввоз своей продукции в Россию могут иметь только те переработчики, которые в производстве экспортной продукции не используют сырье с запрещенных "Россельхознадзором" предприятий.

Инфляция

Цены в России с начала года выросли на 2,1 процента. Об этом говорится в официальном пресс-релизе Росстата. Для сравнения, за аналогичный период 2009 года инфляция увеличилась на 3,2 процента. По данным Росстата, с начала февраля инфляция в стране составила 0,4 процента...

Довольно часто продавцы рассматривают клиентскую базу компании как свою собственность, и считают, что только они знают лучшие правила работы с покупателями. Любые формы контроля (а вспомним, что контроль – это просто доступ к информации) в лучшем случае продавцами не приветствуются. Сотрудники-«звезды» не желают делиться информацией и навыками работы с новичками. Так что становится ясно, что даже 100% замена персонала проблему не решит, станет только хуже.

Всё пропало? Да, ситуация запущенная. Болезнь перешла в стадию, предшествующую неизлечимой. Лечим?

Кому сейчас на Руси хорошо?

А что, у всех так плохо? Вернемся в прошлое. Вот что планировали и прогнозировали известные компании:

BMW рассчитывает в 2009 году увеличить продажи в России с 19,2 тысячи до более чем 20 тысяч автомобилей, сообщает член правления концерна Ян Робертсон (http://www.rian.ru/economy/20090205/161043572.html).

Объем продаж торговых марок Adidas и Reebok в России превысит $1 млрд в 2009 году, планирует генеральный директор представительства Adidas Group в СНГ Мартин Шенкланд (http://bi-news.ru/archives/1330).

Mars планирует в 2009 году увеличить продажи в СНГ на 5-15% - до 1,6-1,7 миллиарда долларов (без учета Wrigley), говорит президент компании Mars в СНГ Ричард Смайт. Причем, «Если ситуация не изменится, мы можем потерять [в долларовом эквиваленте из-за падения курса рубля] до 50% прибыли. Но мы не собираемся ее терять - мы будем сокращать издержки и УВЕЛИЧИВАТЬ ЦЕНЫ» (http://retail.ru/news/36003/).

Я особо выделил здоровый бизнес-цинизм, повторюсь, «будем увеличивать цены». А вы готовы увеличить цены и нарастить при этом количество отгрузок? Причем обратите внимание, два последних примера собираются вырасти в долларах, т.е. выручка в рублях скакнет еще больше!

Понятно, что это все товары очевидно не самого первого спроса и от них население может отказаться, тогда за счет чего вырастут продажи? Бравада, блеф?

Смотрим на статистику продаж автомашин за первые 2 месяца 2009.

Читать далее >>

До недавнего времени весь комплекс вопросов, относящихся к планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции в сельском хозяйстве, был весьма тщательно исследован в методологическом плане. С принятием национальных стандартов учета ситуация значительно изменилась.

С экономической точки зрения издержки представляют собой стоимость всех затрачиваемых материалов и услуг. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в анализе затрат в динамике соотношения их цены на продукт.

Существуют два подхода к оценке затрат: бухгалтерский и экономический. И бухгалтера, и экономисты согласны с тем, что издержки предприятия равны стоимости ресурсов, использованных для производства реализованных в течение определенного периода времени товаров и услуг. Разница в этих подходах состоит в том, что бухгалтера учитывают только фактические (явные) затраты, а экономисты, кроме явных, учитывают и неявные (вмененные) затраты.

Одним из наиболее сложных и спорных вопросов, касающихся порядка учета издержек производства в рыночных условиях, является состав и структура затрат, включаемых в себестоимость продукции. В национальной бухгалтерской практике существует неоднозначный подход к отнесению расходов на себестоимость продукции. Это видно из перечня административных расходов на сбыт и прочих операционных расходов.

Противоречие вызывает тот факт, что оплата труда руководителей предприятия, начальников производств, технологов, работников производственно-диспетчерской службы, работников производственных лабораторий и других специалистов, от усилий которых в значительной мере зависит производство продукции, не должна включаться в себестоимость этой продукции, а относиться на конечные финансовые результаты предприятия. В то же время подобные расходы по управлению цехами следует включать в издержки производства.

После того как Питер Друкер в 54 году прошлого века объявил о возможности управления организацией на основе целевых показателей (МВО)1, теория менеджмента была дополнена теориями: KPIs2 и Всеобщим управлением качеством (TQM)3. Сейчас эти три классические теории менеджмента называют ее золотым треугольником управления компанией потому, что в них заложены принципы, которые связывают цели компании с целями и мотивацией ее сотрудников.

Хотя основные положения золотого треугольника менеджмента были разработаны еще в прошлом веке, на сегодняшний день практическая часть все еще находится в стадии становления: постоянно дополняется и уточняется. Посылом к уточнению и совершенствованию этих трех теорий служит то, что при их внедрении в производственную практику компании на всю глубину ее структуры в каждой ее точке целеполаганиия возникают одни и те же вопросы:

• Как определить цели компании/ подразделения/ сотрудника?
• Какие показатели KPI должны быть установлены для компании/подразделения/сотрудника?
• Какова роль руководителя в этом процессе и кто должен контролировать и оценивать результат?
• Как мотивировать сотрудника в работу по достижению целей?

Так как все компании имеют свою только им присущую специфику управления, то руководству каждый раз приходится заново находить ответы на эти вопросы применительно к своей организации. Вместе с тем, несмотря на кажущийся «индивидуальный пошив костюма» для каждой компании подход к его построению всегда един и состоит он из следующих блоков:

• Анализ и оценка ситуации «Как было?»
• Постановка задач «Как надо?»
• Разработка и внедрение программы по мотивации персонала
• Контроль над работой по достижению целей
• Обратная связь от подчиненного к руководителю  по ситуации  «Как  есть?»
• Обучение персонала в случае необходимости

В теории считается, что если алгоритм работы по реализации Политики компании в области целевого управления известен, то надо следовать ему и все получится. На практике же из-за человеческого фактора у всех участников процесса чаще всего возникает множество проблем, которые они должны решить по ходу действия. Теория менеджмента по MBO указывает нам на то, что если не решить проблему изначально - она обрастает таким комом проблем, что уже грозит самой работе по целевому  управлению. Поэтому рассмотрим часто встречающиеся у руководства компании сложности при внедрении системы KPI.

Как определить цели сотрудника?

Оценка привлекательности акций для инвестора включает комплексный анализ уровня доходности к риску. Российский рынок ценных бумаг, в первую очередь акций, характеризуется исключительно высокими рисками. В то же самое время высокий уровень риска позволяет получать высокую норму доходности. Доходы по различным инвестиционным объектам изменяются в некоторых пределах. Отклонение этих значений от некоторой средней величины представляет собой риск бумаги. В первой части статьи были рассмотрены показатели риска, а также процедура проведения первичного отбора ценных бумаг в портфель инвестора. В данной статье будет рассказано, как сформировать оптимальный портфель из двух и трех бумаг.

Анализируя бумагу, целесообразно провести регрессионный анализ. На рис.1 представлена диаграмма разброса данных о доходности бумаги Аэрофлот и доходности рынка. По оси абсцисс отражена доходность рынка в каждый момент времени t, по оси ординат доходность бумаги Аэрофлот в аналогичные временные интервалы. Линия регрессии показывает тренд доходностей на временном интервале с 12.01.2007г. по 20.04.2007г. Диаграмма построена с помощью программы Microsoft Excel.

Для описания взаимосвязи между доходностью рынка и бумаги применяется уравнение регрессии, которое имеет следующий вид:

Yi = b0 + b1Xi  , где

Yi – предсказанное значение переменной Y для i-го наблюдения;
Xi – значение переменной Х в i-ом наблюдении.

Предсказанное значение переменной Y равно сумме сдвига и наклона, умноженное на значение переменной Х.

Для того чтобы предсказать значение переменной Y, необходимо определить два коэффициента регрессии - сдвиг b0 и наклон b1 прямой Y. Простая линейная регрессия позволяет найти прямую линию, максимально приближенную к точкам наблюдения, а диаграмма разброса позволяет визуально оценить, насколько близка регрессионная прямая к точкам наблюдения.

В нашем примере уравнение регрессии имеет вид:

Читать далее >>


БОНУСЫ
Дополнительный материал к статье: РАСЧЕТНАЯ ТАБЛИЦА В EXCEL, КОТОРАЯ ПОЗВОЛИТ СФОРМИРОВАТЬ ОПТИМАЛЬНЫЙ ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ

Акционерная финансовая корпорация "Система" - крупнейшая в России и СНГ публичная диверсифицированная корпорация, создающая лидеров бизнеса в сервисных отраслях, преимущественно в сфере высоких технологий, и владеющая пакетами акций компаний, работающих в быстрорастущих сервисных секторах экономики. В совокупности компании, контролируемые АФК "Система", обслуживают более 80 млн. потребителей в России и странах СНГ, в Восточной и Западной Европе. Корпорация концентрирует усилия на развитии передовых технологий, а также считает развитие передовых технологий своим основным вкладом в экономическое развитие России и других рынков, на которых она работает.

Деятельность АФК «Система» состоит из основных образующих бизнесов, которые уже являются признанными лидерами рынка, и перспективных бизнес-направлений, обладающих высоким потенциалом. Образующими бизнес-направлениями Корпорации являются телекоммуникации, высокие технологии и недвижимость. В телекоммуникационное бизнес-направление АФК «Система» входят такие известные  операционные компании как «МТС», «МГТС», «Комстар-ОТС», «Комстар-Директ», «МТТ», «Скай Линк».

Состояние дел на рынке связи России позволяет утверждать, что сфера телекоммуникаций России вступила на новый этап своего развития. За последние годы рынок  связи вырос и заметно изменился. Он становится, а по многим показателям уже стал централизованным, с новым распределением доходов между его участниками.  Крупнейшие операторские компании успешно расширяют границы своей деятельности, осваивая российские регионы и рынки ближайшего зарубежья. Однако всем известно, что возможности неорганического роста имеют тенденцию к исчерпыванию  и должны быть дополнены  органическим развитием компании, т.е. расширением спектра услуг, внедрением обеспечивающих их коммуникационных технологий и совершенствованием работы компании. В условиях постоянного роста конкуренции от успешного решения поставленных задач во многом зависит место  операторской компании на рынке связи уже в ближайшем будущем.

Рисками, так или иначе, занимается любое производственное предприятие. Если на предприятии специализированного подразделения, занимающегося управлением рисками нет, эти обязанности, как правило, вменяются отделу контроллинга или внутреннего аудита. Тогда они занимаются управлением рисками, оценкой,  контролем эффективности, разрабатывают и внедряют механизмы, позволяющие снизить риск. Такое оперативное управление рисками позволяет обнаружить, устранить или снизить их уровень до того, как предприятие начнет нести серьезные убытки.

В соответствии с принципами риск-менеджмента, сформированными COSO, эффективная система риск-менеджмента включает восемь основных компонентов (таблица №1):

Таблица №1. Составляющие системы риск-менеджмента.

Не вдаваясь глубоко в теорию риск-менеджмента в предпринимательстве, сосредоточим свое внимание на рисках, сопутствующих хозяйственной деятельности производственных предприятий. Но сначала, рассмотрим сущность и содержание понятия риска с помощью схемы №11.

Читать далее >>


БОНУСЫ
Дополнительный материал к статье: ПЕРЕЧЕНЬ ИДЕНТИФИЦИРОВАННЫХ ФАКТОРОВ РИСКА НА ПРИМЕРЕ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

В связи с финансовым кризисом  у банков возникли проблемы с возвратом от заемщиков ранее выданных кредитов. Многие заемщики пытаются не платить по кредитам, стараются вывести ликвидные активы с обремененных долгами компаний, которые затем банкротятся. В настоящее время по МСФО доля плохих долгов заемщиков в банковских активах составляет около 20%. Для выбивания долгов банками используются  коллекторы, а заемщики для своей защиты привлекают антиколлекторов.

Каким образом в период кризиса могут решаться споры между банком и заемщиком?  У банков в этом случае имеются различные варианты  взаимодейс­твия  с должниками.

Один из них – это вариант взыскания  проблемной задолженности через суд. Правда такая процедура  может продлиться не менее 12 месяцев, а если должник недобросовес­тный, то срок рассмотрения в суде может затянуться и до 18-24 месяцев. Результаты в таких случаях  малопредсказуемы.

Следующая возможность для банка вернуть свои средства – банкротство должника. Однако банкротство должника для банков не всегда выгодно. Оно не позволяет банкам эффективно защищать свои интересы. Банкротство в том виде, в каком оно прописано в законодательстве , направлено в основном на ликвидацию, и поэтому процедуры финансового оздоровления здесь не работают.

Можно использовать и другой вариант – это составить договор  на рест­руктуризацию долга по соглашению сторон. Но такой договор может быть составлен только, если   заемщик  признает свои долги и  согласен на добровольную реструктури­зацию долгов.

Читать далее >>

Журнал: Март 2010 г.

ОБЗОР АРБИТРАЖНОЙ ПРАКТИКИ

В настоящем обзоре представлена подборка наиболее интересных арбитражных решений по налоговым спорам по состоянию на март 2010 года.

Налогоплательщик имеет право применить налоговый вычет по НДС в более позднем налоговом периоде

Постановление ФАС Дальневосточного округа от 3 декабря 2009 г. N Ф03-6751/2009

Суд кассационной инстанции считает, что общество вправе применить налоговый вычет на основании счетов-фактур, полученных до налогового периода, в котором заявлен налоговый вычет, а также по товарам (работам, услугам), оприходованным до указанного налогового периода, поскольку налоговое законодательство не содержит запрета на применение налогового вычета в более позднем налоговом периоде.

Само по себе то обстоятельство, что общество заявило налоговые вычеты в налоговой декларации за иной налоговый период, а не представило уточненные налоговые декларации предыдущие налоговые периоды, как об этом указывает инспекция в отзыве, не может служить основанием для лишения его права на обоснованную налоговую выгоду.

Таким образом, общество в соответствии с пунктом 2 статьи 173 настоящего Кодекса предъявило к возмещению НДС в оспариваемой сумме в пределах трехлетнего срока после окончания соответствующего налогового периода и с соблюдением условий и порядка, установленных статьями 171 и 172 НК РФ, и, следовательно, у налогового органа отсутствовали правовые основания для отказа обществу в возмещении указанной суммы налога, а у арбитражных судов обеих инстанций - основания для отказа в удовлетворении заявленных обществом требований.

НДС со стоимости коммунальных услуг можно принять к вычету

Определение ВАС РФ от 31 декабря 2009 г. N ВАС-17119/09

Суд пришел к выводу, что так как операции по оказанию услуг, заключающиеся в предоставлении возможностей для реального потребления электроэнергии, тепловой энергии, природного газа, питьевой воды являются операциями по реализации в смысле статьи 146 Налогового кодекса Российской Федерации, следовательно арендодатель правомерно выделял в выставляемых обществу счетах-фактурах НДС, а арендатор, уплативший в стоимости коммунальных услуг НДС, был вправе принять его к вычету.

Читать далее >>

БОНУСЫ

Дополнительный материал к статье: ПОДБОРКА АРБИТРАЖНЫХ РЕШЕНИЙ ПО НАЛОГОВЫМ СПОРАМ НА МАРТ 2010 Г.

Федеральная налоговая служба России приказом №ММ-3-06/333@ от 30.05.2007 г. утвердило концепцию системы планирования выездных налоговых проверок. В этой концепции утверждена структура отбора налогоплательщиков для проведения выездных налоговых проверок, а также сформулированы основные критерии оценки рисков налогоплательщиков, используемые налоговыми органами в процессе отбора объектов для проведения выездных налоговых проверок. В первой части статьи было рассмотрено 6 критериев оценки рисков налогоплательщиков. Во второй части статьи мы рассмотрим остальные критерии.

Критерий седьмой

Отражение индивидуальным предпринимателем суммы расхода, максимально приближенной к сумме его дохода, полученного за календарный год.

Индивидуальные предприниматели представляют по итогам отчетного (налогового) периода налоговую декларацию по налогу на доходы физических лиц (форма 3-НДФЛ).

Налоговые органы сравнивают суммы полученных доходов и произведенных расходов за отчетный год. Если доля профессиональных налоговых вычетов индивидуального предпринимателя, предусмотренных ст. 221 НК РФ, в общей сумме его доходов превышает 83%, то вероятность назначения выездной проверки в отношении данного налогоплательщика увеличивается.

Необходимые для сопоставления показатели рассчитываются на основании формы 3-НДФЛ. При расчете показателя имущественные стандартные и социальные вычеты не учитываются.

Критерий восьмой

Построение финансово-хозяйственной деятельности на основе заключения договоров с контрагентами-перекупщиками или посредниками ("цепочки контрагентов") без наличия разумных экономических или иных причин (деловой цели).

При рассмотрении данного критерия организациям необходимо ориентироваться на Постановление Пленума ВАС РФ от 12.10.2006 № 53 "Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды". Именно в данном документе приведены обстоятельства, свидетельствующие о получении налогоплательщиком необоснованной налоговой выгоды.

В период общемирового кризиса металлургическое производство   сталкивается с большими трудностями при реализации своей продукции на внутреннем и внешнем рынке. В настоящее время идет снижение поставок металла отечественным потребителям и, прежде всего, машиностроению.

Наибольшее сокращение потребления металла будет наблюдаться в приборостроении, производстве инструментов, электротехническом производстве и производстве оборудования для легкой и полиграфической промышленности. Так как  эти отрасли традиционно ориентированы на металл высокого качества, то спад производства отразится и на выпуске металла специального назначения. В то же время их потребности в металле относительно невелики и не смогут оказывать существенного влияния на изменение объемов металлургического производства в целом.

Следует отметить, что расход стали на единицу продукции в отечественном машиностроении намного превышает этот показатель по другим развитым странам. При экономном использовании металла эта отрасль могла бы существенно увеличить размеры своего экспорта без дополнительных затрат.

Металлопрокат широко используется в строительстве и в машиностроении, в частности в судостроении - для строительства морских и речных судов. В перспективе до 2012 г. показатель металлоемкости  по этому виду продукции в машиностроении незначительно снизится (с 2,554 т/млн.руб. в 2008 г. до 2,546 т/млн. руб.) .

Трубы из нержавеющих материалов все более востребованы на рынке стальных изделий. Из нержавеющих труб делают водопроводы, газо-, нефтепроводы, их используют в пищевой промышленности, добыче полезных ископаемых и массе других областей жизнедеятельности, где нужны материалы особой надежности и устойчивые к воздействию агрессивной среды. За счет применения при производстве труб добавок хрома и никеля материал становится более устойчивым к химическим воздействиям, прочным и в тоже время пластичным, доступным для обработки, сварки.

ЭСП: - Здравствуйте Татьяна.  Расскажите, пожалуйста, о компании и об представляемых ею услугах.

Татьяна Ветошкина: - ООО ЦАП «ВАШЕ ПРАВО» - это компания, которая предоставляет широкий спектр юридических услуг в области автострахования, дорожно-транспортных происшествий для юридических и физических лиц, а также защиты прав потребителей в сфере авто продаж и технического обслуживания автомобилей.
Первоначально наша компания создавалась, для оказания юридической помощи гражданам, попавшим в дорожно-транспортное происшествие, и первое время мы работали именно в этом ключе. Нашими заказчиками являлись исключительно физические лица . Мы судились со многими страховыми компаниями, в том числе с ОСАО «РЕСО-Гарантия». После победы в споре со страховой компанией ОСАО «РЕСО-Гарантия», они предложили нам сотрудничество. Это был переломный момент в истории компании. Заключение договора с крупным заказчиком  ОСАО «РЕСО-Гарантия»  позволило нам выйти на более широкий рынок оказания юридических услуг.

ЭСП:  - Татьяна, с чего начиналась Ваша деятельность в данной области?

Татьяна Ветошкина: - Я начинала свою профессиональную деятельность, именно как юрист, в городе Тольятти. Там мне довелось  работать с местной организацией Тольяттинское городское общественное учреждение защиты прав и законных интересов участников дорожного движения «Дорожный мир». Она занималась оказанием юридических услуг физическим лицам по делам, связанным с автомобильными авариями. В то время ещё не было закона об ОСАГО, поэтому основные споры по поводу вины в его совершении возникали между участниками дорожно-транспортного происшествия.  И с тех самых пор я работаю в этой области – всё, что связано с автомобилями, страхованием, ДТП – это сфера моих профессиональных интересов. Когда я приехала в Москву, я поняла, что хочу работать именно в этом направлении.

ЭСП: - Но сейчас кризис больно ударил по страховщикам, насколько я знаю. Как это сказывается на деятельности Вашей компании?

Итак, сегодня поговорим о рынке Форекс. Многие из нас уже знают про этот вид заработка. Постараемся разобраться в этом вопросе подробнее. В России эталоном качественной работы на рынке Форекс для финансовых компаний являются крупные западные брокерские дома. Серьезные инвесторы выбирают именно их и, в первую очередь, из соображений надежности. Однако банкротство таких гигантов рынка Форекс как американская Refco и швейцарская Sovereign Financial Group заставило многих наших сограждан, торгующих мировыми валютами, по-новому взглянуть на вопрос выбора брокера. Итак, на что же стоит обратить внимание при принятии решения о начале сотрудничества с той или иной финансовой компанией?

Для начала нужно выбрать так называемого брокера. Брокеры – это компании, у одной из которых Вы открываете счет и которая предоставляет Вам возможность проводить валютные операции. Правильный выбор брокера – один из первых шагов к успеху. Так как же выбрать из всего множества компаний? Тут все зависит от нескольких факторов:

1 – каков Ваш начальный капитал? Многие советуют начинать с 1000 у.е., но по моему скромному мнению лучше начинать, именно начинать, всего со 100 у.е. Почему, скажете Вы. Все зависит от того, как плотно набит деньгами Ваш кошелек. Есть возможность потратить сразу тысячу «убитых енотов» - замечательно, рад за Вас. Но все же, я думаю, для многих это значительная сумма.

2 – нужно обратить внимание на репутацию и известность брокера. Ведь если вы зашли на малоизвестный сайт и там сидят всего сотня юзеров, то о какой известности может идти речь?

3 – время работы. Было бы идеально, если бы Ваша компания открывалась ночью в понедельник и заканчивала опять же поздно ночью в пятницу. Тогда возможностей больше и время работы можно подобрать под Ваш стиль жизни.

Читать далее >>

Заемщики продолжают задерживать выплаты по кредитам. По этой причине банкам было рекомендовано снизить кредитную нагрузку на клиентов - провести так называемую реструктуризацию ссуд. Теперь у каждого должника появился шанс добиться от банка серьезных льгот на год-два. Однако не стоит забывать, что временная экономия 30–40% от суммы платежа обернется в конце срока кредитования переплатой 10–20% от размера ссуды. Поэтому каждую схему реструктуризации кредита, предложенную финучреждением, стоит изучать очень внимательно.



Банки в настоящий момент и сами активно реструктуризируют кредиты своих клиентов, не желая морочиться с продажей заметно упавших в цене квартир, машин и земельных участков. В 99% случаях проблемным заемщикам предлагают продлить срок ссуды (например, на два года), отсрочить погашение тела кредита (так называемые кредитные каникулы) или изменить график внесения платежей (например, перенести дату платежа на конец или на начало месяца). Предлагают также изменить иностранную валюту кредита на национальную, перейти с классической схемы на аннуитетную (возвращение кредита равными частями), а также погасить кредит по льготному курсу досрочно.

В 1% входят варианты снижения кредитной нагрузки, на что банкиры соглашаются крайне неохотно. Идет речь об уменьшении кредитной ставки или ежемесячной комиссии (в среднем на 0,5–1 процентный пункт), а также об отсрочке применения штрафных санкций. Но если заемщик не знает тонкости всех этих схем, он может сделать неправильный выбор и в итоге значительно переплатить банку. Поэтому каждую схему реструктуризации кредита, предложенную финучреждением, стоит изучить очень внимательно.


Кредитные каникулы

Наиболее серьезное снижение ежемесячных кредитных платежей (от 40% и больше) дают кредитные каникулы при классической (не аннуитетной) схеме погашения ссуды. Однако, получив льготу, не стоит расслабляться: при таком варианте реструктуризации сумма долга перед банком увеличится, потому что проценты, которые банк позволит вам не платить во время каникул, будут подытоживаться к общей сумме долга.

Таким образом, если брать отсрочку на выплату процентов в самом начале кредитного пути (в первые год-два), можно переплатить кредитору 20–30% от назначенных по графику. К тому же банки редко соглашаются «отпустить» клиента более чем на 6–24 месяца. Большинство банков предоставляют кредитные каникулы сроком до одного календарного года. В случае оформления кредитных каникул ближе к концу срока пользования ссудой переплата будет незначительной, а снижение размера ежемесячных кредитных платежей, напротив, достаточно ощутимым.

Кстати, заемщикам, которые рассчитываются за кредит с опережением графика и по классической схеме, вымаливать у кредитора каникулы вообще не нужно - они могут воспользоваться ими самостоятельно на тот срок, на который опередили график погашения ссуды.

Денежные средства различных временных интервалов сравнивать между собой некорректно. А для того, чтобы денежные средства были сопоставимы, необходимо привести их к одному временному интервалу. Для этих целей используют операции дисконтирования или наращения процентов с применением определенного вида процентной ставки. В предыдущей статье цикла «Финансовые вычисления в помощь экономисту» мы рассказывали об операции наращения по простым процентам. В этой статье мы расскажем о методике расчета процентных чисел, применяемой в банковской практике, а также остановимся на практических аспектах операции дисконтирования.

На практике постоянно можно наблюдать ситуацию, когда сумма денежных средств (например, на счете в банке) изменяется во времени: денежные средства снимаются, делаются дополнительные взносы. В банковской практике для расчета процентов в этом случае используют методику расчета процентных чисел. В момент, когда сумма на счете меняется, вычисляется процентное число за предыдущий период времени, когда сумма оставалась неизменной. Для этих целей используют следующую формулу:

Где
Cj – процентное число;
j – прошедший период;
tj – длительность j-го периода.

Для того, чтобы определить суммы процентов, начисленные за весь срок, все процентные числа складываются, а затем делятся на постоянный делитель D, который находится по формуле: