БАНКИ, ФИНАНСЫ

Основным акционером объединенного с МДМ-банком “Урса банка” будет владелец МДМ Сергей Попов.

Основным акционером объединенного с МДМ-банком “Урса банка” будет владелец МДМ Сергей Попов. Он получит 56% банка, который войдет в десятку крупнейших. Ни у кого из других акционеров не будет даже блокпакета

На 8 мая назначены собрания акционеров МДМ-банка и “Урса банка”, которые рассмотрят вопрос об объединении банков. Оно будет происходить в форме присоединения к “Урса банку” МДМ-банка и его основного акционера (более 93%) — ЗАО “Банковский холдинг МДМ”, через которое большинство владельцев МДМ-банка контролирует доли в нем.

“ Урса банк”

универсальный коммерческий банк

владельцы: Игорь Ким (35,5%), Александр Таранов и Андрей Бекарев (по 8,28%), ЕБРР (17,58%), DEG (6,37%), AVINDALE Investments S.A. (8,68%).

Финансовые показатели (РСБУ, на 1 января 2009 г., “Интерфакс-ЦЭА”):

активы – 209,6 млрд руб.,

капитал – 21,2 млрд руб.,

прибыль – 3,7 млрд руб.

МДМ-банк

универсальный коммерческий банк

владельцы: Сергей Попов (77%), Olivant Ltd (9,5%), Мартин Андерссон (8,5%) и IFC (5%).

Финансовые показатели (РСБУ, на 1 января 2009 г., “Интерфакс-ЦЭА”):

активы – 308 млрд руб.,

капитал – 36,6 млрд руб.,

прибыль – 4,8 млрд руб.

После присоединения ЗАО будет ликвидировано, объясняет менеджер одного из банков.

“Урса банк” выпустит в пользу акционеров МДМ-банка обыкновенные акции. По словам акционера одного из банков, за 1 акцию МДМ-банка номиналом 500 руб. акционеры получат по 1113 новых акций “Урса банка” номиналом 1 руб. Эту пропорцию подтвердил источник в одном из банков.

Представители МДМ-банка и “Урса банка” от комментариев отказались.

У МДМ-банка 2,3 млн обыкновенных акций, у “Урса банка” — 969 млн. Исходя из коэффициента 1113:1, голосующий капитал объединенного банка составит около 3,5 млрд акций.

Из них 55,6% будет принадлежать Сергею Попову.

Доля основателя и основного владельца “Урсы” Игоря Кима сократится с 35,5% до 9,8%, а у его партнеров Александра Таранова и Андрея Бекарева, вместе с которыми Ким сейчас контролирует банк, останется по 2,3%. Доли ЕБРР и IFC уменьшатся до 4,9% и 3,6%. Совладелец МДМ Мартин Андерсон получит 6,1%. Акционер одного из банков подтвердил “Ведомостям” размер своей будущей доли в объединенном банке.

Когда стало известно об объединении банков, их сотрудники уверяли, что ни у кого из акционеров не будет 50% акций.

Таковы результаты оценки обоих банков по методу чистых активов независимыми оценщиками, далее в расчет принимался их капитал без понижающих или повышающих коэффициентов, объясняет член совета директоров “Урса банка” Александр Таранов.

Попов, сколотивший капитал на продаже труб и металлов, занялся банковским бизнесом в 2000 г., объединив бизнес с основателем МДМ-банка Андреем Мельниченко. Каждый из них получил по 50% банковской и промышленной групп МДМ.

В 2006 г. партнеры неожиданно разошлись, причем Попов оставил банк себе, отдав Мельниченко производителя удобрений “Еврохим” (СУЭК они до сих пор владеют вместе.)

Попов привлек в МДМ-банк инвесторов: кроме Андерсона, в капитал банка вошли фонд Olivant и IFC. Два года назад совет директоров банка возглавил глава ФСФР Олег Вьюгин.

У обоих банков есть еще привилегированные акции.

У “Урса банка” — семь выпусков (184 млн шт.) номиналом 1 руб. (около 16% уставного капитала), в том числе два — с фиксированными дивидендами. Один из них торгуется на бирже, дивиденды по нему — $0,081 на акцию. Частью этих акций владеет Ким.

У МДМ-банка — 50 050 “префов” номиналом 500 руб. (примерно 2% капитала), ими пропорционально владеют все акционеры банка, кроме IFC.

Держатели привилегированных акций “Урса банка” продолжат на тех же условиях владеть ими в объединенном банке, говорит источник в “Урса банке”. Скорее всего, привилегированные акции МДМ-банка станут еще одним неторгуемым выпуском привилегированных акций объединенного банка, говорит менеджер компании — акционера одного из банков. После слияния объединенный банк должен взять название “МДМ-банк”, ранее рассказывали их представители.

Арбитражный суд Свердловской области признал Банк ВЕФК-Урал, откуда пропал почти миллиард рублей для выплаты пенсий, банкротом, сообщила РИА Новости во вторник представитель суда. “Суд принял решение о банкротстве и ввел процедуру конкурсного производства”, — сказала собеседница агентства.

По данным прокуратуры Свердловской области, с банковского счета регионального отделения Пенсионного фонда России, который был заведен в Банке ВЕФК-Урал, в результате финансовых махинаций исчезли 955,8 млн рублей.

В связи с этим главное управление МВД РФ по Уральскому федеральному округу возбудило и расследует уголовное дело по части 4 статьи 159 Уголовного кодеса РФ (мошенничество, совершенное организованной группой либо в особо крупном размере), максимальное наказание по которой составляет 10 лет лишения свободы.

НПО “Сатурн” допустило техдефолт по выплате 5-го купона по облигациям серии 02 на 124,66 млн рублей

ОАО “НПО “Сатурн” 23 марта допустило техдефолт по облигациям серии 02, не выплатив купон по облигациям в размере 124,66 млн рублей, что соответствует 62,33 рубля на одну облигацию.

Профиль эмитента: В настоящий НПО “Сатурн” работает по двум основным бизнес-направлениям – авиационные двигатели и газовые турбины. В рамках первого направления компания разрабатывает и производит двигатели для военной и гражданской авиации, двигатели для беспилотных летательных аппаратов (БПЛА), а также силовые установки для кораблей ВМФ России. В рамках второго направления НПО “Сатурн” занимается производством газовых турбин для энергогенерирующих станций и газовых турбин для транспортировки и хранения газа. Базовой компанией НПО “Сатурн” является ОАО “Рыбинские моторы”, которое было акционировано в 1992 году, а позже слилось с ОАО “Рыбинское конструкторское бюро машиностроения”, ОАО “Волжский машиностроительный завод” и ОАО “А.Люлька- Сатурн”. Основными дочерними предприятиями НПО “Сатурн” являются ПАО “Инкар” (пермское предприятие по производству топливной аппаратуры для авиационных двигателей), ОАО “Русская Механика” (специализируется на производстве товаров народного потребления, в частности, снегоходов), ОАО “Сатурн – Газовые Турбины” (бизнес по производству наземной газотурбинной техники). Основными акционерами НПО “Сатурн” являются менеджмент компании, который контролирует свыше 50% акций предприятия, а также государство, которое в лице Федерального агентства по управлению федеральным имуществом контролирует 37% акций компании./ обн.06.07

Выпуски в обращении:

2 выпусков RUR 5 500 000 000

Коммерсантъ: Михаил Прохоров качает прессу. Он может получить контроль над РБК за $35 млн.

Группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова согласна выкупить 65% акций медиахолдинга ОАО "РБК Информационные cистемы", если кредиторы РБК согласятся на списание примерно половины долга, то есть около $100 млн. Такое предложение акционерам и кредиторам холдинга разослал вчера инвестбанк "Ренессанс Капитал". Основные акционеры РБК пока не решили, как поступить с предложением, но представители кредиторов уверяют, что списывать долги не намерены.

О новом предложении кредиторам РБК рассказал вчера гендиректор "Ренессанс Капитала" по России Рубен Аганбегян. Предложение заключается в допэмиссии акций РБК, большую часть которой предварительно согласилась выкупить группа ОНЭКСИМ. Предполагается, что за $35 млн ОНЭКСИМ получит 65% ОАО "РБК Информационные системы": менее $20 млн пойдет на обслуживание существующего долга холдинга (общая задолженность — $200 млн), а остальное — на пополнение оборотного капитала и инвестиции. При этом кредиторы РБК получат в общей сложности 10% акций медиахолдинга, а также единовременную выплату 8% долга. После этого перераспределения нынешние акционеры, включая основателей РБК Германа Каплуна, Дмитрия Беликова и Александра Моргульчика, а также УК Росбанка и Unicredit Securities, останутся владельцами 25% РБК.

Если кредиторы согласятся на это предложение, им придется выбрать один из двух вариантов — либо списать 45% долга и получить оставшуюся часть через семь лет (заем под 4% годовых), либо списать 65% долга и вернуть деньги через три года (ставка та же). Переговоры с РБК и его кредиторами займут около месяца, считают в "Ренессанс Капитале". "Мы как кредитор РБК также заинтересованы в возврате денег",— подчеркнул господин Аганбегян, по оценке которого долг РБК перед инвестбанком составляет приблизительно $10 млн.

Представитель ОНЭКСИМа Юлиана Слащева подтвердила, что группа готова выкупить 65% РБК, если кредиторы согласятся на условия, предложенные "Ренессанс Капиталом". Председатель совета директоров Герман Каплун еще "не выработал мнение по этому вопросу". Другой учредитель РБК Дмитрий Беликов отметил, что ему "предложение не очень интересно". Гендиректор УК Росбанка Владислав Бессарабов и представитель Unicredit Securities Вероника Риф уточнили, что не получали официальной оферты от "Ренессанс Капитала".

В холдинг РБК входят газета "РБК Daily", телеканал РБК, интернет-компания "Медиамир" и др. Выручка холдинга по МСФО за первое полугодие 2008 года составила около $109,4 млн. Вчера акции РБК на ММВБ подорожали на 28,71%, капитализация составила 2,28 млрд руб.

Один из крупных акционеров РБК предположил, что новая схема реструктуризации вряд ли будет интересна кредиторам: "В ней предлагается слишком большое списание долга". "Схема абсолютно нежизнеспособна",— подтверждает представитель одного из крупнейших кредиторов, пожелавший остаться неназванным. По его словам, кредиторы могут пойти на частичное списание, если им "сразу вернут минимум 65% задолженности". "О предложенной ставке даже говорить смешно",— добавил он.

Самая первая схема, предложенная в январе кредиторам РБК (см. "Ъ" от 16 января), предполагала списание 80% долга и возврат остатка до 2012 года. Инвесторы отвергли это предложение, и следом появилось новое, предусматривающее погашение 100% долга, но уже к 2019 году. Кредиторов не устроил и этот сценарий. В марте владельцы около 70% долга дали предварительное согласие на новую схему реструктуризации: выплату 25% долга до 2012 года, 75% — до 2014-го. Задолженность может быть конвертирована в облигации с доходностью 15% годовых в долларах. Эту схему публично поддержали зампред Абсолют-банка Анатолий Максаков и начальник управления рынков долгового капитала МДМ-банка Антон Кирюхин.

Слухи о продаже РБК появились в конце прошлого года, когда у холдинга возникли проблемы с ликвидностью. В числе возможных покупателей назывались "Проф-медиа", "Газпром-медиа" и "Национальная медиагруппа" (НМГ). Источник, близкий к переговорам РБК и ОНЭКСИМа, утверждает, что господин Прохоров проявил интерес, когда отсеялись все прочие претенденты,— примерно в феврале. Директор по связям с общественностью "Газпром-медиа" Ирина Зенкова сказала вчера, что компания не ведет переговоры о покупке РБК, поскольку "актив с таким финансовым состоянием интереса не представляет". Президент НМГ Сергей Фурсенко отказался от комментариев.

Если сделка состоится, РБК не войдет в группу "Живи!", объединяющую медиаактивы господина Прохорова (журналы "Сноб", "Пионер" и др.), утверждает источник, близкий к переговорам. "Мы в курсе, что такая сделка может произойти, но возможность объединения их с нами пока не рассматривалась",— подтверждает гендиректор "Живи!" Юрий Кацман.

Александр Ъ-Малахов, Ольга Ъ-Гончарова, Рената Ъ-Ямбаева

Профиль эмитента: ОАО “РБК “Информационные системы” (РБК) – один из крупнейших медиа-холдингов России, объединяющий активы в ключевых сегментах рынка: Телевидение: РБК ТВ – первый и единственный в России деловой телеканал, покрытие – 65 млн. человек, ежемесячная аудитория – свыше 12 млн. человек, круглосуточное вещание, основные информационные партнеры – CNBC и CNN; Интернет: 19 информационных ресурсов, свыше 1 300 новостных материалов в день, 6 600 партнеров, 6000 подписчиков; Издательский бизнес: 15 изданий, включая RBC Daily, деловой журнал РБК и журнал “Идеи Вашего Дома”. Владельцами акций РБК, пакет которых превышает 5%, являются: менеджмент РБК, T. Rowe Price и JP Morgan. Также у The Bank of New York 11% акций в ADR./ обн.12.07

Выпуски в обращении:

1 выпусков USD 100 000 000

Центробанк еще в начале марта включил в ломбардный список векселя ОАО АвтоВАЗ, которыми автозавод с конца прошлого года расплачивается с поставщиками. Но тольяттинские банки отказываются кредитовать поставщиков под залог бумаг из-за высоких рисков и невыгодных условий перекредитования в ЦБ.

Центральный банк подтвердил ликвидность векселей ОАО АвтоВАЗ, которыми предприятие с конца прошлого года расплачивается со своими поставщиками, еще 3 марта, включив бумаги в свой ломбардный список. Это значит, что ЦБ готов выдавать кредиты коммерческим банкам под залог этих векселей по ставке от 20 до 35% в зависимости от срока погашения бумаги. Напомним, с декабря прошлого года АвтоВАЗ перешел на смешанную схему расчетов с поставщиками автокомпонентов. На 30% завод платит партнерам деньгами, на 30% — своими векселями, на 30% — векселями банков-партнеров (в их числе называют "Глобэкс" и ВТБ) и еще на 10% — с помощью факторинговых операций.

Тем не менее получить кредит под векселя АвтоВАЗа поставщики завода до сих пор не могут. Директор строительно-монтажного ООО "Спецгидрострой" Николай Панкратов рассказал "Ъ", что пытался получить кредит под залог векселя АвтоВАЗа в Сбербанке, но получил отказ. Руководитель ЗАО "Тольяттинский завод автоагрегатов" Владимир Палагин подтверждает, что банки работают только с векселями банков—партнеров АвтоВАЗа. Руководитель одного из предприятий, входящих в состав группы СОК (занимает 40% поставок автокомплектующих на АвтоВАЗ), сказал "Ъ", что его компания изначально отказалась от бумаг.

В 11 из 15 работающих в Тольятти банках, в том числе в местных отделениях ВТБ 24 и Сбербанка, "Ъ" подтвердили, что не работают с векселями АвтоВАЗа. По словам председателя правления тольяттинского ФИА-банка Анатолия Волошина, несмотря на включение бумаг в ломбардный список, ЦБ не выдает кредиты под их залог, поскольку его не устраивает юридическое оформление векселей. "Нет подписи главного бухгалтера, не указан юридический адрес, по которому бумаги нужно предъявлять к оплате. Доходит до того, что на векселях ручкой исправляется дата предъявления к оплате",— отметил господин Волошин, добавив, что векселя АвтоВАЗа даже не дают банку возможность обжаловать задержку по оплате. Банки не устраивают и условия, которые предъявляет ЦБ: кредит необходимо возвращать за 60 дней до погашения векселя, отмечает господин Волошин. "Бумаги имеют высокие риски и неопределенную доходность",— соглашаются в тольяттинском Потенциалбанке. В Национальном торговом банке (НТБ) "Ъ" сказали, что работать с векселями не дает норматив ЦБ, ограничивающий задолженность на одного заемщика 25% уставного капитала банка. А у АвтоВАЗа в нем уже открыт кредит на 500 млн руб.

Из всех опрошенных "Ъ" банков векселя АвтоВАЗа принимает только Первый объединенный банк. В нем в зависимости от срока погашения ставка составляет от 18 до 22%. "Мы работали с векселями АвтоВАЗа еще до их включения в ломбардный список",— сказал "Ъ" заместитель председателя правления банка Денис Хадеев. Он предположил, что банки отказываются от векселей, потому что у них ужесточилась кредитная политика, а "АвтоВАЗ — рискованный заемщик". Аналитик ИК "Капитал" Михаил Пак не считает, что включение векселей АвтоВАЗа в ломбардный список сделало их ликвидными. "Банкам невыгодно работать с бумагами предприятия с неопределенным будущим, к тому же ЦБ предъявляет жесткие требования к банкам, под которые не все из них подходят",— говорит эксперт.

ОАО “Башкирэнерго” допустило техдефолт по облигациям серии 03, просрочив на один день выплату по оферте.

Профиль эмитента: ОАО "Башкирэнерго" утверждено 30 октября 1992 года. Сфера деятельности - производство, передача и распределение электрической и тепловой энергии; ремонт и техническое обслуживание энергетического оборудования. ОАО "Башкирэнерго" - естественный монополист в Республике Башкортостан в области обеспечения энергией юридических и физических лиц. В составе генерирующих мощностей энергосистемы – одна государственная районная электрическая станция (ГРЭС), 11 теплоэлектроцентралей (ТЭЦ), в том числе газопоршневая Зауральская ТЭЦ, 2 гидроэлектростанции (ГЭС), 5 газотурбинных установок, 7 газопоршневых агрегатов, одна ветроэлектростанция (ВЭС) и 8 малых ГЭС. Акционеры - ООО “Башкирский капитал”- 48,74 %, Номинальные держатели - ООО “ДКТ”- 22,29% ЗАО "ДКК"- 10,56%, Министерство имущественных отношений Республики Башкортостан - 0,95%/ обн. 04.06.

Выпуски в обращении:

1 выпусков RUR 1 500 000 000

Аудитор угольного холдинга “Белон” сомневается в жизнеспособности предприятия

Аудитор “Белона” сомневается в жизнеспособности предприятия — у него 9 млрд руб. короткого долга. Кредиторы спокойны

На 30 июня 2008 г. долг “Белона” составил 14,7 млрд руб., из них краткосрочные обязательства — 9,01 млрд руб., говорится в отчете аудитора компании — ЗАО “КПМГ”. Короткий долг у “Белона” был перед ВТБ, Газпромбанком, Оргрэсбанком, Транскредитбанком, BNP Paribas и Citi; еще 1,5 млрд руб. — платеж по облигациям.

357 миллионов рублей долга простил совет директоров “Белона” гендиректору Андрею Доброву. 283 млн руб. зачтено как компенсация с апреля 2008 г. по март 2009 г. 85 млн руб. отнесены на административные расходы. Сумма, прощенная Доброву, близка к доходу гендиректора General Motors Рика Вагонера за 2008 г. – $14,4 млн.

“Белон”

угольный холдинг

82,6% акций принадлежит Onarbay Enterprises Ltd., 50% которой владеет Магнитогорский металлургический комбинат, 50% – Sapwood Investments Ltd. (бенефициар – Андрей Добров).

Капитализация – $181,1 млн (РТС).

Показатели (МСФО, 2008 г.):

выручка – 11,6 млрд руб.;

чистая прибыль – 1,1 млрд руб.

Группа ни с кем не подписала соглашения о рефинансировании, обеспокоен аудитор. Долги “Белона” превысили не только его оборот в I квартале (11,6 млрд руб.), но и почти в 13 раз обогнали чистую прибыль.

Представители Оргрэсбанка, Транскредитбанка, BNP Paribas, Citi от официальных комментариев отказались. Менеджер одного из банков — кредиторов “Белона” говорит, что не сомневается в кредитоспособности “Белона” и не опасается за возвратность выданного займа. “Белон” своевременно выполняет все обязательства, никаких сложностей с возвратом кредита нет, рассказывает и представитель ВТБ (долг “Белона” перед банком на 30 июня 2008 г. — 2,5 млрд руб.).

С оценкой аудитора не согласен первый заместитель гендиректора “Белона” Константин Лагутин. С июня 2008 г. “Белону” удалось сократить долг примерно на 10%, а долю длинных кредитов увеличить с 40% до 50%.

Примерно 5 млрд руб. короткого долга “Белон” хочет рефинансировать под госгарантии, рассказал Лагутин. С такой просьбой группа обратится к правительству в ближайшее время на заседании рабочей группы по мониторингу ситуации на системообразующих предприятиях в Минэнерго. Но если государство не поможет, то “Белон” сможет рефинансировать часть короткого долга самостоятельно, хватит и на обслуживание долга, уверен менеджер. Правда, тогда группе придется сократить инвестиционные планы на 2009 г. с 1,5 млрд руб. до 400 млн руб.

Сейчас фабрики “Белона” работают с 70-100%-ной загрузкой, а цены с января стабильны, подчеркивает Лагутин.

По итогам года выручка “Белона” должна была составить 25-26 млрд руб., а EBITDA — 6-7 млрд руб., считает аналитик “Уралсиба” Николай Сосновский, короткий долг компании нужно рефинансировать либо самостоятельно, либо под госгарантии, уменьшить “Белон” его вряд ли сможет. Если не поможет государство, то часть долга может погасить Магнитогорский металлургический комбинат, но в этом случае менеджменту придется расстаться с долей в компании, считает Сосновский.

Инвесторы реагировали на отчетность “Белона” спокойно: его акции в РТС подорожали на 2,95%, индекс РТС вырос на 5,78%.

Александра Терентьева

2 выпусков RUR 3 500 000 000

Нутринвестхолдинг принял решение о допэмиссии 100 млн акций и реструктуризации задолженности

В рамках реструктуризации, эмитент рассчитывает пересмотреть графики погашения финансовой задолженности Группы компаний Нутритек и перенести даты погашения. Напомним, что 9 июня компании предстоит погашение рублевого облигационного займа на 1,2 млрд рублей.

1 выпусков USD 50 000 000

ОК РУСАЛ и ОНЭКСИМ достигли соглашения о реструктуризации долга на $2,8 млрд.

По данным представителя ОАО “Дека” Сергея Орлова, рост рынка кваса в 2008 году (по сравнению с 2007 годом) составил порядка 10%. “Мы переоценили рост рынка в 2008 году, планировали 30%, от этого у многих компаний-производителей начались проблемы. Негативно на продажах сказалось и холодное лето”,— отмечает господин Орлов. По его прогнозам, темпы роста в 2009 году составят 7-9% (объем рынка вырастет до 4 млн гл).

Гендиректору ОАО “Трест №7” грозит уголовное дело за вывод активов

Крупные сделки проводились без одобрения собрания акционеров “Треста №7”, они осуществлялись в кратчайшие сроки: фирмы-“однодневки” фактически не вступали во владение этим имуществом, тут же перепродавая его другим лицам, что, по мнению миноритариев, говорит о стремлении топ-менеджмента “Треста №7” затруднить возврат незаконно отчужденного имущества.

IPOC ликвидирован по решению суда

Суд пришел к выводу, что бермудский фонд, к тому времени уже владевший 26,4% “Мегафона”, пытался оплатить дополнительную долю деньгами, незаконно полученными бенефициаром IPOC. По мнению судей, этим бенефициаром был “предполагаемый свидетель № 7”, по описанию совпадающий с тогдашним министром связи (ныне советник президента) Леонидом Рейманом.