В
мае ЦБ зафиксировал сокращение капитала на 0,5% в целом по банковской
системе. Это произошло впервые с августа 2004 года, несмотря на
улучшение ситуации с просрочкой по кредитам и положительный финансовый
результат банковской системы за май. Причина — переоценка валютных
субординированных кредитов и их частичное погашение крупными банками.
Как следует из обзора банковского сектора за
май, опубликованного вчера на сайте Банка России, объем собственных
средств банков в этом месяце снизился на 0,5% до 4,17 трлн руб. В
абсолютном выражении сокращение собственных средств банков составило
19,8 млрд руб. Снижение капитала в целом по банковской системе ЦБ
фиксирует впервые с августа 2004 года. Тогда, в разгар предыдущего
кризиса, капитал банковской системы снизился на 1,8% до 870 млрд руб. С
тех пор и по 1 мая текущего года включительно совокупный капитал
банковской системы, несмотря на кризис, постоянно увеличивался.
Майское снижение капитала в целом по банковской
системе обеспечили две группы банков, следует из статистики ЦБ. У
банков, находящихся на санации, капитал снизился на 12,3 млрд руб., что
составило 62% общего снижения. Остальную часть снижения общего капитала
(порядка 39%) обеспечила, как ни странно, категория банков с капиталом
свыше 180 млн руб., у которых раньше не наблюдалось отрицательных
темпов прироста собственных средств. Их совокупный капитал уменьшился
на 7,9 млрд руб. Вклад более мелких банков в общее снижение капитала
составил всего 0,5 млрд руб., или чуть больше 2%.
В отличие от категории санируемых банков, для
которых резкие колебания размера собственных средств являются
"нормальным" явлением, снижение капитала у основной группы банков
произошло в отсутствие объективных предпосылок для этого. Стандартный
фактор сокращения капитала — увеличение отчислений в резервы,
"съедающие" прибыль и увеличивающие убытки, в мае воздействовал на
капитал в гораздо меньшей степени, чем месяцем ранее. Дело в том, что
как раз в мае темпы роста резервов в банковском секторе снизились:
резервы увеличились на 4,4% (до 1,27 трлн руб.), в то время как с
начала года ежемесячный прирост не опускался ниже 5,5%. Что касается
финансового результата, то в мае он, в отличие от апреля, в целом по
системе был положительным — 4,7 млрд руб. против 25,9 млрд руб. убытка
месяцем ранее. При этом апрельский убыток не привел к сокращению
капитала банковского сектора (рост в апреле составил 7,5%).
Опрошенные "Ъ" участники рынка предположили,
что снижение капитала банковской системы при одновременном ослаблении
основных факторов давления на капитал (резервы и убытки) могло быть
вызвано снижением такой составляющей капитала банков, как
субординированные кредиты. "В условиях, когда основной капитал многих
банков значительно истощен убытками и отчислениями в резервы,
сокращение дополнительного капитала из-за снижения остатков
субординированных кредитов могло привести к итоговому снижению
показателя собственных средств в целом по банковской системе",— говорит
замгендиректора аудиторской компании "Финэкспертиза" Наталья Борзова.
Источник "Ъ" в Банке России эту версию подтвердил, уточнив, что
снижение остатков субординированных кредитов в мае могло быть вызвано
частично их погашением рядом крупных банков, а частично отрицательной
переоценкой в случае, если банки брали такие кредиты в валюте. В мае
курс доллара к рублю снизился на 6,7%, курс евро к рублю — на 1,15%.
Анализ формы 134 (расчет собственных средств
банков) по 19 банкам из Топ-50 показал, что остатки по
субординированным кредитам, привлеченным от коммерческих организаций,
сократились на 9,9 млрд руб. При этом снижение наблюдалось у всех 19
банков. Лидерами по снижению в мае стали Промсвязьбанк (-9,1%),
"Абсолют банк" (-7,2%), Пробизнесбанк (-7,1%), "Русский стандарт"
(-6,8%) и Банк Москвы (-4,6%).
"Большинство коммерческих субординированных
займов банки брали в 2004 году в период бурного роста экономики, и в
2009 году как раз истекает минимальный пятилетний срок, на который они
могли выдаваться",— говорит гендиректор Национального рейтингового
агентства Виктор Четвериков. Совпадение сроков погашения кредитов у
нескольких банков участники рынка смогли объяснить лишь случайностью и
отчасти сезонным фактором. "Банки стремятся закрыть все сделки перед
летом и в конце года, раньше такие погашения банки могли компенсировать
прибылью",— говорит старший аналитик "ВТБ Капитала" Михаил Шлемов.
Впрочем, выборочный опрос 19 банков показал, что основной вклад в
сокращение субординированного долга банковской системы в мае внесла
валютная переоценка. Именно так объяснили ситуацию в Банке Москвы,
"Абсолют банке", "Русском стандарте" и "Уралсибе".