Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Комментарий для международного инвестора

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Мои Деньги" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Октябрь 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
AVC Advisory

Статистика

203 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Ежемесячный комментарий для международного инвестора: Сентябрь 2009

Ежемесячный комментарий для международного инвестора

Шире угол зрения - лучше перспектива

О нас

Компания AVC Advisory была образована в 2001 году американским, британским и российским специалистами по финансовому планированию и инвестициям с целью предоставления международным инвесторам доступа к различным классам активов, предлагающих желаемую прибыль и защиту от чрезмерных рисков и убытков.

# Далее

Наши контакты

Гиляровского 57, Москва
тел.: +7 495 684 0400
info@avcadvisory.com

Сентябрь 2009


В сентябре большинство рынков ценных бумаг показали хороший рост. В целом, третий квартал для большинства рынков был лучшим за последние десять лет. Мировой индекс MSCI в третьем квартале вырос более чем на 17%. Большую часть своего вдохновения инвесторы почерпнули из американских газетных заголовков. Если в августе инвесторы еще сомневались, что американские потребители смогут увеличить потребление так, что рецессия закончится, то в сентябре рынок рос безостановочно, хотя исторически сентябрь всегда был для рынков самым плохим месяцем. Статистика показывает, что благодаря государственному стимулированию, американский потребитель снова начал тратить: на дома, автомобили, оборудование. Потребление растет самыми быстрыми темпами с 11 сентября 2001 – прошлого обвального падения американского рынка из-за террористической атаки.

Цены на облигации в сентябре также возросли, так что доходность на тридцатилетние госаблигации США упала ниже 4%. Это самые низкие показатели с мая месяца. Госаблигации США выросли на 2.1% в третьем квартале, после того, как они потеряли 1.32% в первом квартале и 3.02% во втором. Из-за, роста в третьем квартале, падение госаблигаций США за этот год пока остается на уровне 2.29%. Более рискованные облигации за этот год выросли, но все еще достаточно дешевы, и поэтому заслуживают внимания инвестора.

Российский РТС в сентябре вырос на 17%, а с начала года удвоился, что сделало его наиболее быстро растущим среди всех крупных индексов в мире. Нефть выросла, рубль стабилизировался, инвесторы настроены оптимистично относительно конца кризиса – все это повлияло на рост РТС. Другие развивающиеся рынки тоже росли хорошо. Индекс развивающихся рынков MSCI вырос в этом году на 60%, рынок Китая – на 51%, Бразилии на 63%, а рынок Аргентины – на 93%. По контрасту, американский индекс S&P 500 вырос только на 18%.

Индексы стран БРИК росли вместе с ростом цен на сырье. Медь, золото, какао и сахар росли, потому что доллар слабел, а цены на эти товары деноминированы в долларах. В сентябре доллар снизился, в то время как многие аналитики ожидают стабильного улучшения экономической ситуации. Цена на золото установила новый рекорд, и несколько дней в этом месяце была выше, чем $1000 за унцию. Цена пробила потолок своего технического коридора, и в этом году ожидается ее дальнейший рост. Нефть в конце сентября была на уровне $70 за баррель. Цена на нефть за последние 14 месяцев показала исключительную волатильность: от $150 за баррель в июле 2008 года, до $33 в разгар финансового кризиса и снова вверх, к $75 в августе. Несколько недель рынок оставался на уровне $65-$75: инвесторов волновало, что запасы нефти в США все растут и уже находятся на самом высоком уровне за последние 19 лет. Цены на медь в третьем квартале возросли на 24%. С медью ситуация такая же как с нефтью: на складах ее становится все больше и больше, и из-за этого цены выше чем $6,540 за тонну не поднимаются. Какао и сахар тоже растут, причем какао в сентябре достигло своей самой высокой цены за всю историю.

Появление четких трендов в сырьевом секторе помогло специалистам по биржевой торговле сырьем, так называемым CTA (Commodity Trading Advisors). В этом месяце они показали доходность около 8%. Портфельные инвестиции с CTA хороши тем, что при относительно высокой ожидаемой доходности они очень хорошо диверсифицируют риски портфеля фондов. Минимальные суммы инвестиций высоки, но на результаты посмотреть интересно. Те, кто хочет больше узнать о CTA или об управляемых фьючерсах могут скачать статью HedgeFund Intelligence's April 2009 которая хорошо объясняет этот тип инвестиционных инструментов.

Однако, некоторые рынки в сентябрьском подъеме участия не приняли. Японский индекс Nikkei в конце сентября опустился до своих низших значений за последние два месяца. Акции компаний-экспортеров пострадали из-за усилившейся иены. Кроме того, по результатам выборов, инвесторов волнует радикальная смена власти в Японии. Хорошее обсуждение ситуации в японской экономике можно найти здесь.

После краха 2008 года, инвесторы осторожно подходят к инвестициям в акции и в природные ресурсы, но все-таки не могут устоять, когда цены так стремительно идут вверх. AVC Advisory сотрудничает с AdvancEquities чтобы обеспечить инвесторам доступ к этим рынкам с помощью гарантированных инвестиционных инструментов. Имея доступ к целому ряду таких инструментов, AdvancEquities предлагает те, которые структурированы так, чтобы в случае роста рынка инвестор получил этот рост в пятикратном размере, а в случае падения – получил не меньше предварительно оговоренного процента своих денег. Так как инвестиция не может упасть ниже предварительно оговоренного уровня, то этот инструмент может быть использован в качестве залога при получении ипотечного кредита в западном банке (а ипотечные кредиты сейчас выдаются с беспрецедентно низкими процентами). Минимальный уровни инвестиций очень низки, а ликвидность продукта высокая. Так что с этими инструментами стоит ознакомиться.



AVC Advisory 2009

Этот комментарий выражает мнения, базирующиеся на инвестиционных ожиданиях компании AVC Advisory, но известные и неизвестные риски и события могут внести свои коррективы так, что результат может значительно отличаться от ожидаемого. В подготовке данного комментария использовались достойные доверия информационные ресурсы, но при этом AVC Advisory не дает никаких гарантий, в том, что касается правильности или полноты представленной информации. Этот комментарий создан лишь для ознакомления читателей с темами, имеющими отношение к инвестициям, и не является предложением приобрести какие-либо инвестиционные инструменты. Компания AVC Advisory отказывается от ответственности за принятые на основании этой информации решения, так как для принятия разумного и информированного инвестиционного решения представленной здесь информации недостаточно. Прежде чем инвестировать, мы советуем потенциальным инвесторам встретиться с инвестиционным консультантом для обсуждения их инвестиционных приоритетов и существующих на рынке инвестиционных возможностей, а также для того, чтобы получить полное описание предлагаемых для рассмотрения инвестиционных инструментов.



В избранное