Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Для тех, у кого за $100,000

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Идеи для бизнеса: миссия выполнима" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Июнь 2013   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Личный капитал

Статистика

2.208 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Для тех, у кого за $100,000. Вечный вопрос - куда инвестировать?


ДЛЯ ТЕХ, У КОГО ЗА $100,000___________________________________________10 июня 2013 года   

Владимир Савенок  ___________________________«Вы знаете, как заработать деньги.
______________________________________________Мы знаем, как их сохранить и приумножить»

Добрый день!

Вечный вопрос – куда инвестировать?..

Это и есть жизнь инвестора…
Рынки падают – плохо… Рынки растут – тоже плохо, потому что не знаешь, куда инвестировать…
Спокойной жизнью не пахнет. Не спокойно, но очень интересно.

Мы, как финансовые консультанты, испытываем сегодня реальные трудности с поиском консервативных инструментов для наших клиентов. Классические консервативные инвестиционные инструменты, такие, как облигации, переоценены и в лучшем случае инвесторы могут получить по ним от 0 до 2% годовых.

Но давайте пойдем по порядку. Ниже я изложу вам свой взгляд на основные инвестиционные инструменты и в заключение дам свои рекомендации по каждому из них.

                       

ВЕЧНЫЙ ВОПРОС — КУДА ИНВЕСТИРОВАТЬ?
Краткий мониторинг инвестиционных инструментов

Вначале – несколько небольших объявлений:

Десять консультаций бесплатно!
В горячий летний сезон специалисты компании «Личный капитал» дадут десять бесплатных консультаций тем людям (семьям), у которых есть определенные трудности с управлением личными финансами.
Подробности  - на сайте.    

Оплата услуг компании «Личный капитал»
С 1 июня у всех наших клиентов появилась возможность оплачивать услуги прямо на нашем сайте любым удобным способом. Подробнее узнать об этом вы можете на этой странице.

Приглашаем на бесплатный вебинар В.Савенка «Управление личным капиталом»
Вебинар состоится 18 июня в 19:00 по московскому времени. Ознакомиться с программой вебинара и зарегистрироваться на участие в вебинаре вы можете на  этой странице.
 

РЫНОК  АКЦИЙ – БУДЕТ ЛИ КОРРЕКЦИЯ?


Индекс рынка акций США S&P 500 вырос в прошлом году на 15% и с начала этого года еще на 14,5%. Такой рост всегда немного напрягает – как долго это будет продолжаться?

Но у любого роста есть свои причины.

Если это раздувание «пузыря», нужно быть всегда готовым быстро уйти с рынка.

Если же это хорошие новости и хорошая статистика, почему бы не остаться на рынке и не продолжить инвестирование.

Меня тоже пугает беспрерывный рост рынка, поэтому я стараюсь избавиться от эмоций и просто взглянуть на цифры.

Коэффициент P/E индекса S&P 500 на данный момент составляет 18,5. Для тех, кто незнаком с этим наиболее популярным инструментом фундаментального аналитика, скажу, что чем меньше коэффициент P/E, тем больше рынок недооценен. И наоборот.

Среднее значение этого коэффициента находится на уровне 15. Сегодня он превышает среднее значение, что означает, что потенциал роста рынка невелик, но он остается.

Новости, которые придают мне больше всего оптимизма – квартальные отчеты глобальных компаний. Более 70% компаний США превысили прогнозы аналитиков по прибыли в первом квартале. В таком новостном тоне не очень хочется продавать свои акции и фонды акций.

 

ОБЛИГАЦИИ – БУХТА БЕЗОПАСНОСТИ?


Рынок облигаций остается переоцененным и совсем непривлекательным. Вы можете это видеть по российским облигациям – доходность по ним не превышает ставок по банковским депозитам и, если так, зачем возиться со столь сложным инвестиционным инструментом, если гораздо проще положить деньги в банк?

Доходность по высоконадежным зарубежным облигациям колеблется на уровне 1-2% годовых (срок погашения до 10 лет). Комиссии зарубежных банков, брокеров и страховых компаний съедят всю эту доходность.

На рынке облигаций я не вижу никакого потенциала… Доходность от 0 до 3% (зарубежные рынки).

Есть более доходный сегмент рынка облигаций – облигации с низким рейтингом. Например, купив акции iShares Global High Yield Corporate Bond ETF, вы можете получать доход более 5% в виде купонных выплат по облигациям. Совсем неплохой доход на сегодняшний день, если бы не одно НО… Если рынок облигаций направится вниз (рано или поздно это и произойдет), то данный ETF, инвестирующий в низкорейтинговые облигации, пойдет вниз раньше всех – рискованные активы более волатильны. 


ЗОЛОТО???


Не хочу долго останавливаться на этом инструменте – я уже много раз высказывал свое мнение в своих статьях (http://www.lk-finance.ru/articles/1/373/konets-ery-zolota/) и в видеоролике (http://www.lk-finance.ru/program/1/1/12/konets-ery-zolota/). С тех пор мое мнение не изменилось – рынок золота остается непредсказуемым.


НЕДВИЖИМОСТЬ – КРИЗИС ЗАКОНЧИЛСЯ?


Фонды недвижимости Европы, США и глобальной недвижимости сильно выросли в 2012 году. И, если фонды недвижимости США почти достигли докризисной отметки, то фонды европейской и глобальной недвижимости находятся далеко внизу.


Акции компаний недвижимости США - Vanguard REIT ETF:
2007й год – цена акции $85
2013й год – цена акции $70


Акции компаний глобальной недвижимости - SPDR DJ Intern Real Estate:
2007й год – цена акции $70
2013й год – цена акции $41


СТРУКТУРИРОВАННЫЕ НОТЫ – ВСЕ ЛИ ТАК ХОРОШИ?


К этому инструменту стоит присмотреться в сегодняшних условиях. И хотя я сторонник простых ликвидных инструментов (фонды, ETF’s), ситуация заставляет искать нечто, что может защитить ваш капитал.

Я даже не смотрю на те ноты, у которых барьер цены находится на уровне 70-80%. То есть, все гарантии эмитента исчезают, если любой базовый актив ноты упадет ниже этого уровня. В сегодняшних условиях падением на 20-30% никого не удивишь. Особенно, если базовым активом являются индексы или, тем более, акции развивающихся стран (России, Китая и т.д.).

А вот если базовым активом ноты являются индексы Швейцарии, Швеции, Канады и Австралии, и при этом барьер  – 50%, эта нота уже представляет собой интерес.
Доход по данной ноте – 10,2% годовых, если ни один из этих индексов не упадет более 50%.

Ноты, гарантирующие 100% возврат капитала, также интересны в сегодняшних условиях.

Одну из таких нот предлагает Commerzbank.

Гарантированная доходность по ноте – всего 1,5% в год, что совершенно понятно.
Но базовым активом данной ноты является фонд, инвестирующий деньги в акции и в cash. Среднегодовая доходность этого фонда за последние 3 года – более 10%.

Именно этим ноты и интересны – вы гарантированно получаете 1,5% годовых (гарантия от Commerzbank), и при этом можете получить более высокую доходность, хотя не стоит рассчитывать на доход выше 10% в год.


РЕЗЮМЕ – КУДА ИНВЕСТИРОВАТЬ?


Основываясь на сказанном мною выше, я рекомендую сегодня инвестировать  следующим образом:

a)     Рынок акций - инвестировать.
Я по-прежнему считаю, что фондовый рынок имеет потенциал роста, он не переоценен, и я сам продолжаю покупать акции и фонды акций. В частности, вы можете посмотреть на индексные фонды акций США (S&P 500), а также акции отдельных крупных компаний – McDonald’s, China Mobile, Ford, Phillip Morris и т.д.
По-прежнему недооцененными остаются рынки России и Китая. Хотя над рынком России висят постоянные политические риски, отпугивающие зарубежных инвесторов. Но инвестирование – это всегда риск и я рекомендую инвестировать в фондовые рынки этих стран. Такие ETF’s, как Market Vectors Russia и Market Vectors China.

b)    Облигации – не инвестировать или инвестировать в краткосрочные облигации (до 3х лет).
Я держу в своем портфеле только те облигации, которые купил для получения купонного дохода. Они выросли в цене, но я не продаю их, т.к. у меня нет для них замены,  и при этом я получаю высокий купонный доход.
Но я не рекомендую инвестировать сегодня в облигации, т.к. доходность по ним гораздо ниже, чем потенциал падения их стоимости.

c)     Золото – не инвестировать.
Могу и ошибаться… Как в казино при выборе красного или черного.

d)    Недвижимость – инвестировать в фонды недвижимости.

e)     Структурированные ноты – инвестировать, но выбирать осторожно.
Внимательно читайте условия нот – это очень важно. В противном случае можете не только не получить доход, но и вернуть не весь капитал, а лишь часть.

Желаю вам успехов в инвестировании!

С уважением,

Владимир Савенок
Генеральный директор КГ «Личный Капитал»
Финансовый консультант
E-mail:   vsavenok@lkapital.ru
URL:       www.lkapital.ru

http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/f.png http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/t.png http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/lj.png http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/yt.png

 
В избранное