Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Для тех, у кого за $100,000

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Идеи для бизнеса: миссия выполнима" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Февраль 2011   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Автор
Личный капитал

Статистика

2.208 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Для тех, у кого за $100,000. Облигации не нужны


ДЛЯ ТЕХ, У КОГО ЗА $100,000 16 февраля 2011г.

Владимир Савенок «Вы знаете, как заработать деньги.
Мы знаем, как их сохранить и приумножить»

Добрый день!
Возможно, я уже несколько утомил вас темой о том, что рынок облигаций несколько перегрет, но в сегодняшней рассылке я просто посылаю вам мою статью, которая была опубликована в газете «Ведомости» 11 февраля 2011 года.

Если вы эту статью уже читали, можете ограничиться лишь чтением новостей от нашей компании.

Состоялся вебинар «Управление личными финансами»
Первый электронный семинар компании прошел на ура! Подробности - на сайте

Инвестиции в детей
Вышли публикации наших консультантов на тему финансовой защиты детей. Подробности - на сайте

Семинары в Иркутске
по теме управления личными финансами и инвестированию состоятся 11 и 12 марта. Подробности - на сайте

 

 

ОБЛИГАЦИИ НЕ НУЖНЫ

 

Один мой старый знакомый – активный инвестор с 2005 года, недавно рассказал мне, что в конце прошлого, опасаясь очередного витка кризиса, перевел деньги из ПИФов российских акций в облигационные фонды.
«Пусть меньше доходность, но выше надежность. Облигации – самые консервативные  бумаги», – объяснил он в ответ на   мое недоумение.
Его позиция верна лишь на первый взгляд. Зачастую инвесторы опираются только поверхностную информацию, не изучив проблему шире! Облигации, и правда, являются бумагами с гарантированным доходом, но действительно надежными считаются лишь долги стран с рейтингом А и выше (Германии, Франции, США и т.д.). Покупка же российских облигационных ПИФов, наполненных корпоративными долгами, для защиты капитала в кризисные периоды, мероприятие весьма сомнительное: вспомните 2008-й год, когда паи большинства отечественных фондов облигаций обесценились на 10-30%.
Но даже на рынках облигаций стран с высоким рейтингом ситуация сейчас крайне напряженная. Облигации теоретически дорожают тогда, когда падают процентные ставки, устанавливаемые центральными банками. С января 2009 года процентная ставка а США  не менялась, оставаясь на исторически минимальном уровне – 0,25%.
Казалось бы, что с этого момента и рост американских Treasuries должен бы прекратиться, однако он продолжался весь 2009-й и 2010-й годы. А ведь снижаться ставке давно уже некуда, так что эти бумаги в недалеком будущем обречены на падение.
Именно поэтому я очень пессимистично смотрю на долговой рынок и рекомендую клиентам исключить из своего портфеля фонды любых облигаций.

Более того, я сам решил сыграть против облигаций и включил в свой портфель так называемый «медвежий» ETF (биржевой фонд), который будет расти при снижении цен гособлигаций США. Причем я настолько уверен в падении долговых рынков, что купил фонд с трехкратным плечом - Direxion Daily 10-Yr Treasury B. Цена его паев движется с трехкратной скоростью противоположно динамике индекса NYSE 7-10 Year US Treasury Bond  –  индекса, отражающего цены на 7-10-летние облигации США. Иными словами, если индекс упадет на 1%, Direxion Daily 10-Yr Treasury B вырастет на 3%.

Для игры «против облигаций» также подходит еще более агрессивный ETF Direxion Daily 30-Yr Treasury B. Он движется с тем же трехкратным ускорением против американских облигаций со сроком погашения 20 и более лет. Долгосрочные Treasuries гораздо волатильнее 10-летних, поэтому инвесторы получат гораздо больший доход, если рынок облигаций пойдет вниз. Но при этом нужно понимать, что если рынок пойдет вверх, то тогда убытки будут расти в три раза быстрее.

Приобрести любой из этих ETF вы можете через брокера (зарубежный банк, страховую компанию). Минимальная сумма для инвестирования в фонд равна стоимости одного пая (на сегодняшний день – около $50, но для начала работы с разными брокерами обычно требуется открыть у него счет как минимум на $1000-10 000. Издержки же на саму покупку сводятся к брокерской комиссии, которая у разных посредников  составляет от $2 до $100 независимо от суммы покупки, плюс примерно столько же – на открытие счета и банковские перевод средств брокеру (если это первая сделка через зарубежного брокера). Деньги на покупку «анти-облигационных» фондов я выручил, продав в конце января паи фонда золота и серебра, которым владел почти два года, с прибылью 52%. На рынок драгметаллов я смотрю с опаской. Цена на них выросли очень сильно, и если окончание кризиса станет очевидным (а признаки этого уже просматриваются довольно четко в квартальных отчетах крупнейших мировых компаний за 2010 году), то инвесторы будут продавать драгоценные металлы и инвестировать в акции.
В отличие от акций и облигаций цены на драгоценные металлы прогнозировать чрезвычайно сложно, поэтому я не рискую играть против этого рынка. Хотя найти инструменты для этого на международном рынке, где есть почти все, не сложно. К примеру, ETF с двухкратным плечом против золота ProShares UltraShort Gold  и серебра  ProShares UltraShort Silver.

В дополнение к этой статье я хотел бы добавить несколько слов.
Хотя я и смотрю негативно на рынок облигаций, это не значит, что этот рынок может упасть так, как падал рынок акций в 200-2002 годах или в 2008 году. Облигации сами по себе более консервативные бумаги и они не так волатильны, как акции. Но я считаю, что инвестирование в фонды облигаций будет просто безрезультатным в течение ближайших нескольких лет. Это значит, что инвесторы в эти ближайшие годы получат либо небольшой минус (5-10% в год), либо (в лучшем случае) просто ноль.

Я желаю вам успешных инвестиций!

Вы знаете, как заработать деньги. Мы знаем, как их сохранить и приумножить.

Если остались вопросы, пишите мне на адрес vsavenok@lkapital.ru


С уважением,
Владимир Савенок

E-mail:   vsavenok@lkapital.ru
URL:       www.lkapital.ru

 
В избранное