Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Секреты инвестирования

Рассылка закрыта

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Май 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Eshwar

Статистика

46 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Секреты инвестирования. Этот таинственный инвестиционный портфель


В предыдущих выпусках мы уже говорили о том, что, прежде чем инвестировать, необходимо выработать некую тактику действий, определить, каковы цели инвестирования, обдумать свои возможности. Таким образом можно выбрать и инвестиционную стратегию. Одна из таких стратегий – так называемое «портфельное инвестирование». Рассмотрим, что это такое.

Понятие инвестиционного портфеля

Что это за таинственный портфель? Это определенная совокупность ценных бумаг, которые могут принадлежать как физическому, так и юридическому лицу или нескольким лицам на праве долевого участия. В то же время портфель считается целостным объектом управления.

Портфель – это набор облигаций с разной степенью риска и обеспечения, корпоративных акций, бумаг с фиксированным доходом, который гарантирует государство. А если есть гарантии – есть и минимальный риск потерь как по основной сумме, так и по текущим поступлениям. Государственные ценные бумаги, по рекомендациям специалистов, должны составлять как минимум 70 % портфеля, 25 % составляют муниципальные ценные бумаги, 5 % - все остальные. По такой стратегии действуют крупные банки страны. Наименее «рискованный портфель» - тот, в котором содержится 10-15 различных видов ценных бумаг.

 «Задачи» портфеля

Портфельное инвестирование призвано улучшать условия инвестирования. Ведь совокупности ценных бумаг можно придать такие характеристики, которые с позиции отдельно взятой ценной бумаги просто недостижимы. А значит, инвестору обеспечен устойчивый доход при минимальных рисках.

Пока портфельное инвестирование еще не преобладает на рынке, однако оно уже оправдывает себя как удовлетворяющее потребности инвесторов. Поговорим о портфеле ценных бумаг. Он считается самостоятельным продуктом на фондовом рынке, его можно продавать целиком либо долями.

Преимущества портфельного инвестирования

У портфельного инвестирования ряд преимуществ:

  • возможность планирования, оценки, контроля конечных результатов всей инвестиционной деятельности в любом секторе фондового рынка (балансовую стоимость можно рассчитать нарастающим итогом, прибавляя к балансовой стоимости уже имеющегося портфеля основной суммы сделки при покупке ценных бумаг, а при продаже – списанием средней цены на количество проданных ценных бумаг);
  • возможность выбора портфеля определенного типа для того, чтобы решать специфические инвестиционные задачи. Для этого нужно использовать разные портфели, в каждом из которых будет свой баланс между риском и доходом в определенный период. То есть соотношение дохода и риска – это тип портфеля, оно же – инвестиционная характеристика портфеля.

Инвестиционные характеристики портфеля

Портфель роста. Формируется из акций различных компаний, курс этих акций растет. Так растет и капитальная стоимость портфеля (вместе с получением дивидендов). Однако выплаты по дивидендам приходят небольшие. Что касается темпов роста курсов акций в портфеле – здесь уже есть разновидности портфелей роста.

Портфель агрессивного роста – это максимальный приток капитала от быстроразвивающихся молодых компаний. Это рискованно, но и высокодоходно.

Портфель консервативного роста – наименее рискованный, состоит из акций известных, крупных компаний, курс которых растет медленно, но устойчиво. Это высокая стабильность и сохранение капитала.

Портфель среднего роста – как ясно из названия, сочетает в себе надежность ценных бумаг и постоянно обновляемый состав рискованных, но доходных фондовых инструментов. Степень риска при этом умеренная.

Портфель дохода ориентирован на то, чтобы получить высокий текущий доход с процентов и дивидендов. Обычно высокие текущие выплаты идут по акциям дохода, у которых умеренно растет курсовая стоимость и при этом высоки дивиденды. Это вполне приемлемо для консервативного инвестора, который хотел бы рисковать «по минимуму».

Портфель регулярного дохода состоит из надежных ценных бумаг. Средний доход, минимальный риск.

Портфель доходных бумаг – это высокодоходные облигации корпораций и ценных бумаг. Высокий доход, средний риск.

Портфель двойного назначения имеет в своем составе бумаги, приносящие владельцу достаточно высокий доход, при этом растет вложенный капитал. А сбалансированный портфель – это сбалансированность и доходов, и риска.

Портфель денежного рынка высоколиквиден. Это означает, что его можно быстро «превратить» в наличные без потери стоимости. Так можно полностью сохранить свой капитал.

Заметка на память

Основное правило работы с ценными бумагами: не вкладывайте в них все средства. Нужно иметь свободный резерв наличными, чтобы решать неожиданно возникающие инвестиционные задачи. Наличность можно конвертировать в иностранную валюту, если курс ее выше национальной. Так за счет курсовой разницы можно увеличить капитал.

Итак, в зависимости от целей инвестирования, в состав портфеля можно включить различные бумаги, которые соответствуют поставленной вами цели. Тип портфеля будет соответствовать избранной вами стратегии – агрессивной, которая направлена на то, чтобы максимально использовать возможности рынка, или пассивной.
В избранное