Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 436 RSS
←   Ноябрь 2019   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30


За последние 60 дней 1 выпусков (1 раз в 2 месяца)


Сайт рассылки: http://etf-investing.livejournal.com/
Открыта: 02-07-2013

Автор
Сергей Наумов

Статистика

436 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только. Почему ETF с нулевыми комиссиями могут быть опасны?


Про ETF: о зарубежных инвестициях и не только

Почему ETF с нулевыми комиссиями могут быть опасны?

 

Сегодня в рассылке:

1. Статья "Обратная сторона инвестирования с нулевой комиссией"

2. Статья "Почему ETF стали популярны у частных инвесторов" 

3. Ближайшие вебинары:

11 - 14 ноября - «Как инвестировать в ETF за рубежом?»   

27 - 29 ноября - «Инвестирование через зарубежного брокера»       


Обратная сторона инвестирования с нулевой комиссией

Статья о том, почему фонды с нулевой комиссией, которые стали появляться за рубежом, могут привести к дополнительным рискам для инвесторов

 

* * *


Источник – bloomberg.com
Автор – Клер Беллентин
03 ноября 2019 г. 
Перевод  для sergeynaumov.com

 

* * *

 

Если что-то звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, вероятно, опасения не беспочвенны.

Существует и обратная сторона той волны сокращения комиссий, которая охватила индустрию ETF за последние 12 месяцев. В то время как многие инвесторы в США теперь могут ничего не платить за покупку ETF через своего брокера, а также дополнительно ничего не платить управляющим компаниям некоторых биржевых фондов, растет озабоченность по поводу того, что во всем этом есть какие-то уловки, которые могут удивить инвесторов.

Игра с нулевой суммой

5 ETF и других биржевых продуктов, по которым не удерживаются комиссии

Фонд

Комиссия

Salt Low TruBeta US Market ETF [LSLT]

Текущая комиссия -0.05%. Основная комиссия: 0.29%. Фонды сам платит инвесторам, пока сумма активов не превысит $100 млн. или до мая 2020 г.

SoFi Select 500 ETF [SFY]

Текущая комиссия 0.00%. Основная комиссия: 0.19%. Фонд не удерживает комиссии как минимум до июня 2020 г.

SoFi Next 500 ETF [SFYX]

Текущая комиссия 0.00%. Основная комиссия: 0.19%. Фонд не удерживает комиссии как минимум до июня 2020 г.

Barclays iPath Gold ETN [GBUG]

Комиссии нет

Barclays iPath Silver ETN [SBUG]

Комиссии нет

 

Брокерские компании достаточно четко объясняли, что потерянные комиссии они будут компенсировать процентным доходом от размещения бумаг и денежных средств. Однако при управлении фондом, даже если он отслеживает индекс, управляющие компании в любом случае несут затраты. Запуск ETF обходится примерно в 250 000 долларов США в год, причем точная сумма зависит от того, чем именно владеет фонд, каких поставщиков услуг он нанимает, а также от того, есть ли у управляющей компании ETF еще какие-либо бизнес-направления. Однако, так или иначе, будут расходы, например, затраты на юристов, агрессивную рекламу или какие-то дополнительные риски и издержки, которые могут оплачивать владельцы паев фонда.

«Фонд – это не благотворительная организация, у него будут существовать затраты, связанные с его работой, - отмечал  Мэтт Бартолини, глава исследовательского отдела в State Street Global Advisors. - Мой первый вопрос: как покрываются все эти расходы?».

 

Продолжение - https://sergeynaumov.com/the-reverse-side-of-investing-with-zero-commission/

  


Почему ETF стали популярны у частных инвесторов

Рассказ о том, как и почему ETF завоевывали популярность в современном мире инвестиций.

 

* * *


Источник – morningstar.com
Автор – Джон Рекенталер
07 мая 2019 г. 
Перевод  для sergeynaumov.com

 

* * *

Они стали использоваться совсем не так, как предполагали создатели ETF

Неблагоприятное начало

Они могли легко потерпеть неудачу.

Когда биржевые фонды (ETF) были изобретены, они рекламировались, что это фонды, которые торгуются на бирже как акции. С другой стороны, то же самое можно было сказать и о закрытых или каких-то других фондах, обращающихся на фондовой бирже. Однако у ETF была одна особенность. Продавцы паев обычных фондов, которые торговались на бирже, получали ту сумму, которую заплатят покупатели. При этом данная сумма могла не соответствовать текущей стоимости базовых активов фонда. В свою очередь, ETF были структурированы таким образом, чтобы их стоимость соответствовала справедливой стоимости активов, в которые инвестирует фонд.

Ответ Джека Богла был следующим: зачем обычным инвесторам нужны инструменты, которые ведут себя как акции? Понятно, что крупные институциональные инвесторы могут использовать ETF, а не фьючерсы, чтобы хеджировать свои портфели. Однако казалось, что нет никакого смысла давать частным инвесторам дополнительную гибкость в плане сделок. Если разрешить им осуществлять сделки с инструментом в течение всего торгового дня, это немедленно подтолкнуло бы их к необдуманным, импульсивным решениям.

Это виделось разумным аргументом. Хотя при этом можно было бы задаться вопросом, почему стоимость взаимных фондов определяется только один раз за день. Если подобные ограничивающие моменты, действительно, защищают инвесторов от принятия необдуманных решений, может быть, дальнейшие ограничения помогут им еще больше? Тем не менее, все это оказалось неверным. Несмотря на утверждение Богла, ETF, несомненно, помогли инвесторам, которые хотели вкладывать свои деньги в фонды.

Это произошло  потому, что инвесторы в значительной степени игнорировали маркетинговые уловки. Действительно, в любой момент времени можно продать один ETF и купить другой. Однако эта свобода была скорее теоретической, чем реальной. Хотя существует достаточно мало конкретных данных о том, как именно частные инвесторы используют ETF, однако косвенные признаки убедительно свидетельствуют о том, что большинство инвесторов рассматривают ETF как долгосрочные инвестиции. Они считают ETF не диверсифицированной версией такого инструмента, как акция, а еще одной формой индексного фонда. Это очень позитивный момент.

Продолжение – https://sergeynaumov.com/why-etfs-became-popular-for-retail-investors/

 

*  *  *

Ближайшие вебинары

«Куда вложить деньги — в ETF, в биржевые ПИФы или в ПИФы?»  — запись бесплатного вебинара о том, какие фонды лучше выбрать для инвестирования — обычные ПИФы, биржевые ПИФы, ETF на Московской или на зарубежных биржах

 

11 – 14 ноября – «Как инвестировать в ETF за рубежом?»  — вебинар о том, как составить инвестиционный портфель из низкозатратных биржевых фондов (ETF), какие типы ETF существуют, где и какую информацию о них искать, как отбирать ETF для портфеля и как именно их можно приобрести

27 – 29 ноября – «Инвестирование через зарубежного брокера» — вебинар о том, как решить все технические сложности при работе через зарубежного брокера, начиная с выбора брокера, открытия счета и осуществления сделок и заканчивая заполнением налоговой декларации

 

Успехов вам в инвестировании!

 

Консультации и помощь по вопросам инвестиций:

эл. адрес  info@sergeynaumov.com Сергею Наумову

личный сайт: sergeynaumov.com 

я в соц. сетях: *ВКонтакте  *Facebook *Twitter *Живой Журнал  *Telegram   
Наверх
В избранное