Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Обучение торговле акциями с гарантией результата

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 600 RSS
  Март 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.atlantacademia.ru
Открыта: 11-03-2012

Автор
Андрей Ягелло

Статистика

600 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Обучение торговле акциями с гарантией результата Выпуск №3


Всем доброго дня! 

Мы начали разговор о рисках в прошлом выпуске и договорились, что стоп-лимит достаточно надежный и простой способ контроля над риском. Технически это фиксация убытка тогда, когда он еще не вырос слишком сильно. Например, на уровне 2% от позиции. Однако этот способ чем-то напоминает торможение автомобиля об столб. Автомобиль, конечно, остановится, но с некоторыми повреждениями кузова. :)

В некоторых случаях принимать убыток не совсем актуально. Давайте рассмотрим простой пример. Предположим Вы ожидаете получить большие дивиденды по какой-нибудь акции. Вы купили их прямо перед закрытием реестра в апреле. Более того, купили с плечом, чтобы дивидендов было в два раза больше. Однако есть проблема. Акции перед закрытием реестра обычно растут: ведь все хотят получить дивиденды, следовательно спрос возрастает. А вот после закрытия реестра, эти акции обычно уже никому не нужны. Дивиденды получены, зачем держать их дальше? Следовательно предложение начинает превышать спрос и акции падают в цене. Можно продать их, зафиксировав убыток, а можно заранее позаботиться об их снижении и, например, захеджировать позицию. 

Хеджирование - это  метод контроля риска за счет открытия противоположной позиции. Разберем на простом примере. Вы купили привилегированные акции Сбербанка для получения дивидендов. А по обыкновенным акциям выставили приказх на вход в шорт в случае развития неблагоприятной ситуации - снижения привилегированных акций. Поскольку обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка сильно коррелируют друг с другом - Вы можете быть уверены, что заработок по шорту обыкновенных акций отобьет потери по лонгам в привилегированных.

Тем самым Вы не принимаете убыток, а наоборот после завершения цикла снижения продолжаете зарабатывать на длинных позициях, которые Вы не закрыли, а захеджировали. 

Хеджироваться можно не только с помощью шортов по акциям, но и с помощью продажи фьючерсных контрактов или покупки опционов put. 

Подписывайте друзей!

Вопросы автору задавайте на jagello@list.ru 

До скорой встречи! 
В избранное