Добрый день, уважаемые читатели!

Нам приятно приветствовать Вас в качестве подписчиков нашей рассылки!

Перед Вами тридцать пятый выпуск рассылки "Инвестиции: от потребности к получению".

Настоящая рассылка выпускается в рамах деятельности Некоммерческого партнерства «The Next Business Generation». С подробной информацией о Партнерстве Вы можете ознакомиться здесь или же задать любые вопросы авторам рассылки

Если Вы не имели возможности следить за информацией прошлых выпусков, то можете без труда найти ее в Архиве.

Из этого выпуска Вы узнаете о Russia Partners Company, LP, о том, чего хочет инвестор, много интересного по ипотеке и ипотечному кредитованию, а также несколько новостей.

Сегодня мы знакомим Вас с Russia Partners Company, LP

Структура возможного финансирования: Долевое (акционерное) участие

Ограничения по странам СНГ: 75% подлежат инвестированию в России, все страны СНГ могут получить инвестиции из оставшихся 25%

Размер существующей капитализации: 130 миллионов долларов

Средний размер инвестиций: от 5 до 15 миллионов долларов

Источник средств: Частные учреждения США, пенсионные фонды, трасты и частные лица (75% средств фонда гарантированы ОПИК)

Обслуживаемые секторы: Компании, деятельность которых связана с природными ресурсами, телекоммуникации, легкая промышленность, распределение и потребительские товары и услуги. Возможные высокодоходные варианты за пределами указанных областей будут рассматриваться выборочно.

Краткие комментарии: Фонд планирует придать инвестициям такую структуру, которая позволила бы окупить инвестиции фонда в ближайшие несколько лет, а затем продолжающийся поток наличности должен обеспечить уровень дохода, который соответствует запланированной прибыли с рискового капитала фонда. Инвестиции фонда могут быть непосредственно направлены на модернизацию и расширение предприятия.

Проекты должны быть созданы посредством высококлассного менеджмента и должны обладать потенциалом, обеспечивающим долгосрочный и значительный рост дохода и обеспечивать высокую норму прибыли. В приемлемых случаях фонд будет уделять внимание совместному инвестированию (или иному виду участия) с западными партнерами.

Заинтересованные компании могут предоставить на рассмотрение бизнес-план или краткий обзор инвестиционного предложения по адресу, который возможно получить у авторов рассылки.

Согласно исследованию, проведенному Economist Intelligence Unit, самой дорогой страной для ведения бизнеса признана Япония, где очень высока стоимость рабочей силы и аренды, сообщает Reuters. Исследование проводилось на основе данных 31 страны мира, которые привлекают наибольший объем инвестиций в мире или имеют такой потенциал в будущем.

На втором и третьем месте находятся США и Германия, где также дорого стоит рабочая сила. В аналогичном исследовании, проведенном в 1997 году, Германия была на первом месте, а США на втором, но, надо отметить, что в исследовании участия не принимала Япония.

Россия заняла 19 место, оказавшись для бизнеса местом более дорогим, чем, например, Чехия, Польша и Венгрия. Кстати, последняя занимает последнюю строчку рейтинга Economist Intelligence Unit.

Экономическая ситуация в Аргентине сделала ее самой дорогой страной для бизнеса в Латинской Америке. А Канада и Италия оказались на 9 и 10 месте соответственно из-за высоких налогов на корпорации.

БКГ менеджмент консалтинг

Что такое удачные инвестиции? Это не просто получение денег. Это - рост компании за счет вложенных средств и возможность зарабатывать деньги самим.

Сейчас, когда все с большей надеждой смотрят на Россию, готовность наших компаний (и внутренняя и так сказать внешняя - восприятие компании потенциальными инвесторами) к привлечению денег становится особенно актуальной. Интернет-бум именно потому докатился до России, что в развитых странах сегодня больше денег, чем возможностей их выгодно инвестировать. Интернет-проекты в продвинутых странах уже стали очень дорогими. А здесь - еще можно покупать компании недорого. Инвесторы так высоко оценивают потенциал России по двум причинам: 300 миллионов русскоговорящих в мире и быстрый рост числа пользователей Интернет в последнее время. По нашим оценкам, к концу года в России будет уже 5 миллионов пользователей. А ведь еще в декабре 1999 проводилась акция "даешь 2 миллиона!"

Что в первую очередь подсознательно ищет инвестор? Я бы сказал, комфорта. Он выбирает те модели, которые оказались удачными в западных странах. Поэтому лидером привлечения инвестиций в Рунете станет тот, кто повторит масштаб и механизмы западных проектов, учтя при этом российские реалии. Например, все понимают, что модель Amazon не может быть повторена в России один к одному - нет тех высокоразвитых систем доставки, платежей, того доверия. Но это не значит, что не появится в самом ближайшем времени русский Амазон - просто он будет работать по-другому.

Вообще-то прибыльный проект в Рунете сделать не сложно. Вполне возможно с небольшим стартовым капиталом придумать (скопировать) нечто такое, что будет очень скоро приносить владельцу 10-15 тысяч долларов. А вот проект, от которого ждут десятков миллионов, без инвесторов не поднять.

Как они будут оценивать проект? В Америке они хотят видеть рост в сотни раз. Если такого потенциала нет - денег не дадут. Из всех предложений американские венчурные компании (а вложения в Интернет - именно венчурные) выбирают не более 1%, на которые выделяется от 1 до 10 млн. долларов. Из них успешными, кстати, оказывается не более 10%.

Как привлекать инвестиции

На основе своего собственного опыта мы сформулировали 7 заповедей удачного привлечения инвестиций.

1. Компания должна иметь четкую и сфокусированную стратегию От руководителя компании инвестор ждет общего видения развития. Например: такая Интернет-модель может с успехом работать на таких рынках или в такой аудитории. Каков потенциальный объем рынка? Каков размер аудитории? Какую долю рынка (аудитории) компания хочет захватить и что она для этого будет делать? Что будет через месяц, год, пять лет?
2. Инвестор должен видеть высокий коммерческий потенциал проекта В первую очередь его будет интересовать, каким образом вложенные им в венчурный проект деньги вырастут в сотни раз (именно такова планка требований). Если же инвестируют в уже действующую компанию - каким образом ее капитализация повысится в десятки раз.
3. Деньги вкладываются в команду менеджеров Инвестор в любом случае постарается выяснить "историю" каждого из членов команды, лично познакомиться с ними и сопоставить факты со своими ощущениями. Главное для инвестора - точно знать, что данная команда будет способна действовать и в масштабах большой корпорации, что она заранее предвидит болезни роста и готовится к ним.
4. Необходимо понимание источников рисков и способов управления ими Если команда понимает источники опасностей, правильно оценивает риски и особое внимание обращает на способы их минимизации - она легче привлечет инвестиции. У каждой компании - свой собственный набор рисков. У Рунета в целом - свой. Спрашивая команду, в которую предполагается вложить деньги, о рисках, инвестор одновременно оценивает и шансы проекта, и квалификацию менеджеров.
5. Для инвестора компания должна быть полностью прозрачной Пока инвестор не поймет бизнес полностью - что откуда берется и куда уходит, он не сможет доверять. А без этого инвестиций не привлечь. Даже если компания не платит никаких налогов, инвестор об этом должен знать. Не факт, что это повлечет отказ от вложения средств. Просто он запишет в свой перечень рисков и этот.
6. Понимание законов инвестиционного мира дает возможность выбрать "правильного" инвестора Сейчас очень много говорят об интересах инвестора и почти ничего - об интересах компании, привлекающей инвестиции. Но последняя точно также должна отстаивать свои права. Для этого и существует контракт, в котором балансируются интересы обеих сторон. В конце концов, важно не просто привлечь деньги - важно найти хорошего партнера, с которым будешь развивать бизнес. Самым "правильным" инвестором на сегодняшний день является западный предприниматель, понимающий особенности российского бизнеса. Если делать ставку на иностранного инвестора, не разбирающегося в российских премудростях, то неизбежно на каждом шагу будут возникать вопросы: а почему так, а зачем вы это делаете? Российские же инвесторы, несмотря на большое количество уже объявленных инвестиций в Рунет, пока не играют по общепринятым правилам. И с ними можно ожидать ненужных сложностей.
7. Персональное доверие с обеих сторон На Западе персональное доверие не играет такой огромной роли, как в России - там полагаются и на сложившиеся юридические процедуры. У нас же в действенность юридических механизмов никто не верит. Да их и нет еще. Поэтому обоим участникам инвестиционного процесса в России так важно ощущение, что они плывут "в одной лодке".

Но это - на этапе привлечения инвестиций. Для дальнейшей деятельности детально проработанный контракт просто необходим - он дает гарантии при любых конфликтах.

Все эти семь заповедей родились из нашего собственного опыта. Они помогли нам привлечь серьезные инвестиции в проекты. Надеюсь, они помогут и тем компаниям, которые пока не могут найти инвесторов.

По материалам статьи Евгения Голанда, президента Port.ru

Уважаемые читатели! На Ваши вопросы по ипотеке и ипотечному кредитованию с удовольствием ответит наш эксперт Владимир Васильевич Смирнов. Вы можете присылать свои вопросы нам или прямо к нему

Напомним, что В.В.Смирнов имеет обширный практический опыт предпринимателя, педагога, консультанта, исследователя, который, помимо повседневного ведения разнообразной деятельности, обобщает в книгах. В частности им лично и в соавторстве написаны следующие книги: "Комментарий к Федеральному закону "Об ипотеке (залоге недвижимости)", "Ипотечное жилищное кредитование", "Менеджер по ипотечным операциям" и многие другие.

Вопрос 2.

… В одной из рассылок в разделе "Новости ипотечного кредитования" было сообщено, что "самая дешевая ипотека придумана в Подмосковье ("Ведомости")". Разве может быть такое?…

Ответ

Вы совершенно правильно сомневаетесь. Такого быть не может в принципе. Поскольку ипотека всего лишь разновидность залога, а он, в свою очередь, один из многих способов обеспечения исполнения обязательства. Ипотека документально соответствующим образом оформляется, что вполне естественно требует определенных затрат, в том числе, например, на нотариальное удостоверение договора об ипотеке и государственную регистрацию обременения недвижимости ипотекой. Расценки на подобные услуги регламентированы и пока никто их не изменял, поэтому по этой части никакого удешевления не произошло.

Кроме того, ипотеку не возможно придумать, тем более придать ей подмосковный колорит. У нее нет и быть не может "географической" или "национальной" принадлежности. Это все чьи-то выдумки, прежде всего, как мне думается, от полного незнания института ипотеки.

Законодательное регулирование ипотеки (залога недвижимости) изложено в параграфе 3 гл. 23 ГК РФ, ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)", ЗРФ "О залоге" и Кодексе торгового мореплавания РФ. В общей сложности это 186 статей. Никто не вправе на региональном и муниципальном уровнях вносить в федеральное законодательство какие-либо коррективы и что-то придумывать в отношении ипотеки. Законы надо исполнять. А если правоприменительная практика показала, что требуется внесения в них изменения, то ходатайствовать об этом необходимо в полном соответствии с установленной процедурой.

Поэтому если у кого-либо есть намерение говорить об ипотеке, а тем более писать о ней, то обязательно необходимо знать законодательные и иные нормы, которыми регламентируется залог недвижимости (ипотека). Тогда гораздо меньше будет инсинуаций на подобии той, что содержится в вопросе

Ответил на вопрос эксперт Смирнов Владимир Васильевич

E-mail: vvsmirnov@dol.ru

Сегодня мы представляем Вашему вниманию члена Некоммерческого Партнерства «Новое поколение бизнеса» компанию «Центр деловых инициатив». Это одна из немногих компаний, которая обеспечивает реальное привлечение средств для реализации инвестиционных проектов малого и среднего бизнеса. Компания успешно и активно развивается. «Центр деловых инициатив» имеет обширную базу инвесторов, с которыми у нее установлены тесные деловые контакты. Сайт MICROFINANCE.RU, продвигаемый компанией, станет для Вас эффективным инструментом в процессе привлечения инвестиций под Ваш проект.

Если Вас заинтересовала компания «Центр деловых инициатив», просьба обращаться в компанию с обязательной ссылкой на Партнерство. В этом случае Вы получите дополнительные льготы при взаимодействии с компанией.

Некоммерческое партнерство представления интересов, защиты и содействия деятельности субъектов бизнеса "The Next Business Generation" рекомендует:

1. предложение действительно уникально, т. к. в мире стандартизации и конвейерного производства - это Ваш индивидуальный гороскоп.
2. один месяц прогнозирования - бесплатно
3. количество астро информации на 12 месяцев... около 10 000 слов
4. качество на уровне мировых стандартов (проект представлен в Гарварде).
5. цена астро услуг минимальная, не астрономическая - что приятно удивит Вас
6. уникальное моделирование бизнес-процессов, экспертиза управленческих решений.
7. сопровождение Вашего бизнеса все 12 месяцев, а если пожелаете, и дальше...

Более подробная информация на http://abc.dem.ru.

На сегодня это все. Надеемся, что материалы этого выпуска оказались для Вас полезными. Мы ждем ваши вопросы и предложения.

С уважением,

Людмила Григорьева & Игорь Юрьев
ru-wst-l@beep.ru