Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Бизнес, Экономика, Инвестиции

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Август 2001   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

6.811 подписчиков
-8 за неделю
←   Все выпуски   →

Еженедельный обзор финансовых рынков от Башкредитбанка 20 - 24 августа 2001г


Служба Рассылок Subscribe.Ru проекта Citycat.Ru
www.bashcreditbank.com Новости Пресса Рейтинги AccordCard.ru Кредитный калькулятор

БАШКРЕДИТБАНК. ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ.


20 - 24 августа 2001г.



ВНУТРЕННИЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В течение всей минувшей недели участники валютного рынка не испытывали особых проблем с ликвидностью - ставки по однодневному межбанковскому кредиту находились в районе 6% годовых. Однако, несмотря на это спекулятивная активность на рынке оставалась низкой, и Банку России не составило труда поддерживать стабильность валютных котировок. Низкая активность биржевых валютных торгов объясняется в основном снижением норматива обязательной продажи валюты экспортерами. В начале недели курс рубля на Единой торговой сессии снизился почти на 2 копейки и достиг нового исторического минимума в 29,37 рубля за доллар. Спрос на валюту со стороны банков был неагрессивным, и Центробанк решил воздержаться от активных интервенций как на ЕТС, так и на межбанковском рынке. К тому же ожидаемое снижение уровня рублевой ликвидности в связи с проведением банками клиентских платежей по НДС и резервированием денег для участия в аукционе по ГКО не создавало для ЦБ стимулов активно вмешиваться в торги. Вряд ли стоит ожидать роста курса доллара в ближайшие дни, поскольку в конце месяца традиционный фактор дефицита ликвидности может усилить свое негативное влияние на спрос банков на валюту. Кроме того, наблюдаемое сегодня снижение темпов инфляции радикальнее традиционного сезонного замедления роста цен, и это, по мнению аналитиков, позволяет предположить замедление роста валютного курса в среднесрочном периоде.

Объем золотовалютных резервов России по состоянию на 17 августа составляет $37,6 млрд. против $37,0 млрд. на 10 августа. Таким образом, за неделю объем золотовалютных резервов вырос на $600 млн.

МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК

На прошедшей неделе определяющими факторами для рынка являлись налоговые выплаты крупных банков, аукцион по размещению ГКО 153-го выпуска, а также торги на валютном рынке, что в совокупности вызвало отток рублевой массы с рынка МБК. Самыми низкими ставки по однодневным кредитам были в начале и в конце недели, когда цены в среднем равнялись 3-5%. Во вторник и среду котировки достигали 12-13% годовых. Колебания ставок практически не влияли на стоимость "длинных" ресурсов: 1 неделя - 7.5/10.5%, 2 недели - 9/12%, 1 месяц - 10.5/14.5%.

Динамика изменений ставок по однодневным рублевым кредитам на межбанковском рынке
Ставки,% годовых Понедельник,20.08 Вторник,21.08 Среда,22.08 Четверг,23.08 Пятница,24.08
Открытие рынка 3/4 9/10 10/12 5/7 3/5
Закрытие рынка 5/6 6/9 3/6 3/6 1.5/2.5
Диапазон колебаний 3 - 7 6 - 12 3 13 3 - 7 1 - 5


Динамика изменений остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ (включая остатки средств на ОРЦБ и корсчете АРКО)
Остатки,млрд. руб. Понедельник,20.08 Вторник,21.08 Среда,22.08 Четверг,23.08 Пятница,24.08
По России 76.506 70.733 73.084 74.199 73.118
по Москве 42.482 38.977 41.586 42.016 40.617

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ (ГКО-ОФЗ)

На прошедшей неделе на рынке рублевых гособлигаций центральным событием стало размещение нового выпуска ГКО 153 серии. При объеме эмиссии 5 млрд. руб. размещены были бумаги на 4 млрд. 270 млн. рублей по номиналу. Средневзвешенная доходность на аукционе составила 14,93% годовых, что несколько выше рыночного уровня. В первые дни недели и в среду до объявления результатов аукциона торги проходили вяло, и котировки изменялись разнонаправленно. Во второй половине дня в среду и в четверг на рынке преобладала тенденция к росту котировок. При этом объем торгов существенно увеличился. В пятницу цены гособлигаций понизились, что связано с фиксацией прибыли и ожиданием снижения рублевой ликвидности в преддверии окончания месяца.По итогам недели оборот торгов составил 1838,3 млн. руб., в том числе 1196,1 млн. руб. пришлось на сделки с ОФЗ-ФД; 125,8 млн. руб. - на ОФЗ-ПД; 249,8 млн. руб. - на ГКО, из которых в свою очередь 159,2 млн. руб. - сделки, включая доразмещение, с новым выпуском ГКО 21153; 266,6 млн.руб. - на бумаги инвестиционной серии. Средневзвешенная доходность рынка ОФЗ-ФД выросла на 0,04 процентных пункта и составила 17,2% годовых, доходность рынка ОФЗ-ПД повысилась на 0,46 пункта до 15,7% годовых, доходность рынка ГКО повысилась на 0,43 пункта до 15,27% годовых. Доходность бумаг инвестиционной серии по итогам недели составила 14,98%, повысившись на 0,35 пункта.

  Погашение Объем в обращениимлн.руб Купон Цена 24.08.01% номин Измененза неделю Оборот за неделю млн.руб Доходность к погашению % год Изменен за неделю 
ставка дата частота
ГКО 21147 13.03.02 3 000       91,40 0,00 - 16,92 0,00
ГКО 21148 03.10.01 3 000       98,11 0,95 53,38 18,04 3,20
ГКО 21149 17.10.01 3 000       98,28 0,52 4,39 11,97 -2,30
ГКО 21150 14.11.01 3 000       96,95 0,35 7,03 14,41 -0,30
ГКО 21151 21.11.01 4 000       96,11 0,00 - 15,75 0,00
ГКО 21152 28.11.01 4 000       96,47 0,10 25,74 14,64 0,64
ГКО 21153 30.01.02 4 440       93,91 0,00 159,22 15,52 0,00
ОФЗ 25014 15.03.02 32 10% 15.03.02 год 97,20 2,20 0,51 15,25 -4,03
ОФЗ 25023 12.09.01 13 079 14% 12.09.01 пол/год 100,03 -0,13 109,24 13,42 1,76
ОФЗ 25030 15.12.01 31 819 0%     95,77 0,16 266,61 14,98 0,35
ОФЗ 26001 15.03.03 148 10% 15.03.02 год 88,30 0,00 - 19,10 0,00
ОФЗ 26002 15.03.04 265 10% 15.03.02 год 79,50 -0,32 3,99 21,00 0,25
ОФЗ 26003 15.03.05 1 132 10% 15.03.02 год 72,68 0,19 4,83 21,68 -0,04
ОФЗ 27001 06.02.02 9 499 15% 07.11.01 кварт. 100,24 -0,06 117,74 14,92 0,07
ОФЗ 27002 22.05.02 9 499 15% 21.11.01 кварт. 100,37 0,11 127,92 15,06 -0,36
ОФЗ 27003 05.06.02 9 499 20% 05.09.01 кварт. 100,39 0,03 68,51 15,39 -0,07
ОФЗ 27004 18.09.02 9 499 20% 19.09.01 кварт. 100,43 -0,01 61,81 15,56 -0,11
ОФЗ 27005 09.10.02 9 499 15% 10.10.01 кварт. 99,20 -0,19 36,53 15,42 0,18
ОФЗ 27006 22.01.03 9 499 15% 24.10.01 кварт. 97,35 -0,04 38,98 16,30 0,03
ОФЗ 27007 05.02.03 9 499 15% 07.11.01 кварт. 97,21 -0,13 41,28 16,36 0,10
ОФЗ 27008 21.05.03 9 499 15% 21.11.01 кварт. 95,95 -0,06 101,54 16,56 -0,03
ОФЗ 27009 04.06.03 9 499 20% 05.09.01 кварт. 95,54 -0,49 91,71 17,03 0,37
ОФЗ 27010 17.09.03 9 499 20% 19.09.01 кварт. 94,86 -0,13 101,59 16,83 0,02
ОФЗ 27011 08.10.03 9 499 15% 10.10.01 кварт. 91,62 -0,16 139,54 18,10 0,10
ОФЗ 27012 19.11.03 8 807 10% 21.11.01 пол/год 85,27 0,26 28,78 19,12 -0,11
ОФЗ 27013 02.06.04 2 964 16% 05.09.01 кварт. 90,27 -0,13 67,52 19,03 0,07
ОФЗ 27014 15.12.04 2 453 16% 19.09.01 кварт. 88,67 0,26 50,98 19,00 -0,14
ОФЗ 27015 04.02.04 3 188 16% 08.11.01 кварт. 92,07 0,25 1,99 18,48 -0,16
ОФЗ 28001 21.01.04 9 499 15% 24.10.01 кварт. 89,27 -0,06 92,88 18,86 0,04

РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На прошедшей неделе на российском рынке акций преобладали положительные тенденции. В понедельник и вторник наблюдалось незначительное повышение котировок на небольших объемах в ожидании решения ФРС США относительно процентных ставок. Положительный фон задавали новости о росте производства в России в первом полугодии и снижении экспортной пошлины на нефть. Всплеск активности на рынке был отмечен в среду под воздействием благоприятных новостей о готовности МВФ предоставить Аргентине дополнительный кредит, а также в связи с повышением мировых цен на нефть. Индекс РТС повысился в этот день на 3,21% на существенно возросших объемах торгов. Оборот торгов в РТС превысил $20,6 млн., в фондовой секции ММВБ составил порядка 1,5 млрд. руб. В четверг и пятницу рост цен продолжился. В результате по итогам недели индекс РТС повысился на 7,05% и составил 205,54 пункта, фондовый индекс ММВБ вырос на 2,38% до уровня 190,35. Лидерами роста курсовой стоимости среди blue chips стали обыкновенные акции АО "Сибнефть", подорожав за неделю в РТС на 23,5%. Существенно повысились котировки бумаг Сургутнефтегаза, ЮКОСа и Мосэнерго.

  Индекс на 24.08.2001 Изменение за неделю % Изменение за месяц % Изменение за год % Объем за неделю $ млн. Изменение объема за неделю %
РТС 205,54 7,05% 2,23% -13,660% 52,63 62,13%
ММВБ 190,35 2,38% -8,04% -19,10% 263,68 46,64%


  Закрытие, $ 24.08 Изменениеза неделю Объем$ млн. Неделя, min $ max 52 недели, min $ max Капитализация$ млн.
Обыкновенные акции в РТС               
РАО ЕЭС 0,1117 6,20% 10,22 0,1035 0,1124 0,0680 0,1766 4 572
Мосэнерго 0,0341 9,60% 1,27 0,0307 0,0349 0,0202 0,0500 964
Иркутскэнерго 0,0809 2,40% 0,07 0,0809 0,0809 0,0605 0,1200 386
Башкирэнерго 0,0800 - 0,01 0,0770 0,0800 0,0400 0,1025 83
Лукойл 11,0000 2,40% 11,54 10,4700 11,0200 7,9000 16,7700 8 278
Сургутнефтегаз 0,2685 11,90% 5,91 0,2400 0,2704 0,1685 0,3980 9 592
Татнефть 0,4980 4,10% 3,66 0,4765 0,5100 0,3122 0,6870 1 085
ЮКОС 3,6300 9,00% 10,99 3,3820 3,6600 1,3800 3,9300 8 120
Сибнефть 0,5125 23,50% 4,87 0,4050 0,5225 0,2250 0,5225 2 422
Ростелеком 0,7000 5,70% 0,19 0,6550 0,7000 0,6550 2,5400 510
Башинформсвязь 0,0800 - 0,00 - - 0,0330 0,1150 71
Уралсвязьинформ 0,0092 - 0,00 - - 0,0070 0,0168 73
Норильский Никель 13,0000 - 0,00 - - 5,0380 20,8500 2 297
Северсталь 42,1500 7,40% 1,19 38,9000 44,0000 16,7500 44,0000 930
Сбербанк 35,0000 1,90% 0,04 35,0000 35,0000 22,7000 52,2500 665
Аэрофлот 0,2575 - 0,00 - - 0,1830 0,3685 286
Привилегированные акции в РТС
РАО ЕЭС 0,0770 4,10% 0,16 0,0720 0,0770 0,0275 0,0900 160
Лукойл 10,8000 2,40% 0,33 10,3500 10,8000 7,9100 14,0000 834
Сургутнефтегаз 0,1475 10,90% 1,43 0,1320 0,1479 0,0805 0,1665 1 136
Татнефть 0,2600 1,00% 0,08 0,2600 0,2600 0,1900 0,3000 38
Ростелеком 0,2925 2,60% 0,09 0,2850 0,2925 0,2800 0,9000 71


  Последняя сделка МФБ руб. Изменение за неделю % Цена 1 месяц назад руб. Цена 3 месяца назад руб. Минимум за послед. 52 недели руб. Максимум за послед. 52 недели руб. Рыночная капитализ. $ млн.
РАО Газпром 15,092 5,98% 16,798 11,526 6,601 18 12168

 

МИРОВОЙ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Динамика американских фондовых рынков в начале прошедшей недели определялась ожиданиями решения ФРС относительно дальнейшего снижения ставок. Практически все аналитики ожидали снижения на 0,25 процентных пункта, что в итоге и произошло. В понедельник и во вторник до объявления решения ФРС на рынке наблюдалось повышение котировок. Однако, как только ожидаемое всеми событие свершилось, цены акций стремительно упали. В среду позитивную динамику рынка задали подтверждение компанией General Motors собственных прогнозов по финансовым показателям и сообщение SEMI об улучшении ситуации в полупроводниковой отрасли. В четверг торги на американских площадках завершились снижением ведущих индексов. Неблагоприятное впечатление на настроение инвесторов оказало ухудшение инвестиционным банком Salomon Smith Barney прогноза по суммарной прибыли по акциям входящим в расчетную базу индекса S&P 500. В пятницу заявление Cisco о стабилизации бизнеса и значительный скачок продаж на первичном рынке жилья вызвали оптимизм инвесторов и быстрый взлет индексов. По итогам недели индекс Dow Jones Industrial Average повысился на 1,78% до уровня 10423,17 пунктов. В его расчетной базе лидерами роста курсовой стоимости стали акции Alcoa и Philip Morris, подорожавшие на 6,98% и 6,62% соответственно. В аутсайдерах оказались бумаги General Motors и Caterpillar, потерявшие 4,17% и 2,81%. Технологический индекс Nasdaq Composite вырос за неделю на 2,67% и закрылся в пятницу на отметке 1916,8 пунктов. Среди производителей компьютеров акции Sun Microsystems повысились на 6,7%, Hewlett-Packard - на 4,5%, тогда, как акции Compaq Computer упали на 3,26%. Существенно понизились котировки производителей карманных компьютеров: акции Handspring подешевели на 24,6%, Palm - на 4,83%. В полупроводниковом секторе преобладало повышение котировок. Бумаги Applied Materials подорожали на 10,15%, Texas Instruments - на 7,12%, Intel - на 3,6%. Производители сетевого оборудования закончили неделю с разнородными результатами. Курс акции Cisco Systems повысился на 9,87%, Network Appliance - на 16%, Qualcomm - на 7,39%. Бумаги Juniper Networks потеряли 6,65%, Ciena - 2,2%. Brocade Communication подешевели на 3,77%. Изменения котировок по итогам недели среди производителей программного обеспечения также были неоднородны. Акции Adobe Systems подорожали на 9,22%, Veritas Software на 7,7%, BEA Systems - на 7,37%. Бумаги Siebel Systems упали на 7,58%, Check Point Software - на 6,33%.

  Индекс на 24/08/01 Изменение за неделю % Изменение за месяц % Изменение за 3 месяца % Изменение за год % Минимум за послед. 52 недели Максимум за послед. 52 недели
Dow Jones Ind. 10 423,17 1,78% 0,06% -5,29% -6,79% 9 047,56 11 518,83
S&P 500 1 184,93 1,98% -1,73% -7,27% -21,44% 1 081,19 1 530,01
Nasdaq comp. 1 916,80 2,67% -5,53% -14,85% -52,71% 1 619,58 4 259,87
FTSE 100 5 471,90 2,43% 1,27% -7,10% -16,55% 5 275,70 6 798,06
DAX 30 5 387,50 3,17% -6,38% -13,43% -25,49% 5 174,30 7 456,71
CAC 40 4 916,56 2,91% -1,02% -11,92% -23,92% 4 773,17 6 922,33
Nikkei 225 11 166,31 -2,44% -5,35% -18,88% -33,02% 11 075,42 17 210,80
Hang Sang 11 110,30 -5,48% -8,80% -19,22% -36,29% 11 049,45 17 803,20
KOSPI 569,31 -2,01% 5,21% -8,78% -20,80% 491,21 738,61
Bovespa 13 001,12 -0,33% -6,54% -9,15% -24,90% 12 750,79 18 023,08

  Дата погашения Текущая ставка купона Доходность к погашению % годовых Изменение за неделю Изменение за 4 недели
USTreasury 1 YR 28/02/02   3,344 + 0,037 - 0,101
USTreasury 5 YR 15/05/06 4.625 4,487 + 0,073 - 0,046
USTreasury 10 YR 15/08/11 5.000 4,988 + 0,062 - 0,067
USTreasury 30 YR 15/02/31 5.375 5,449 + 0,023 - 0,077







Данный обзор предназначен исключительно для информационных целей. Ни при каких обстоятельствах данный обзор не должен использоваться или рассматриваться как предложение проводить операции на финансовых рынках. Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, ОАО РИКБ "Башкредитбанк" не дает никаких гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в обзор информации. При подготовке данного материала использовались материалы, предоставленные Reuters, Bloomberg, ЦБ РФ, ММВБ, РТС, НАУФОР, Интерфакс, российскими и зарубежными периодическими изданиями.

http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru 		Отписаться
Убрать рекламу 		Рейтингуется SpyLog
В избранное