Доноры и потребители мировая панорама золота
Мы знаем, что в мире есть страны, которые много добывают драгоценного металла. Есть страны, которые много его потребляют. Под добычей в широком смысле понимается не только извлечение металла из недр, но также вторичное производство (переработка золотосодержащих изделий и отходов). Под потреблением (потребительским спросом) понимается приобретение золота в виде ювелирных изделий, а также инвестиционного золота (монеты, слитки, медали).
Бывают совпадения, когда страна потребляет столько золота, сколько она его производит. Но чаще всего объёмы производства и потребления не совпадают. Различие между добычей (производством) золота и его потреблением называется золотым сальдо страны. У одних стран добыча устойчиво превышает потребление (положительное золотое сальдо), у других, наоборот, потребление хронически превышает добычу (отрицательное золотое сальдо). Первых можно условно назвать странами-донорами драгоценного металла, вторых – странами-чистыми потребителями золота. Превышение потребления над добычей покрывается за счёт импорта. А хроническое превышение добычи над потреблением ведёт к вывозу золота за рубеж.
Впрочем, по итогам отдельных лет величина экспорта и импорта драгоценного металла обычно не совпадает точно с величиной золотого сальдо. Расхождение объясняется наличием у страны золотых запасов, которые по итогам года могут увеличиваться или, наоборот, уменьшаться. На длинных отрезках времени (многие годы или десятилетия) суммарное золотое сальдо оказывается равным суммарному экспорту или импорту драгоценного металла.
Для понимания того, как устроена мировая золотая экономика целесообразно выделить группу стран-чистых потребителей и стран-чистых доноров золота. Я не собираюсь давать картину по всем странам мира (их около двух сотен), а попытаюсь идентифицировать лишь ведущих потребителей и ведущих доноров драгоценного металла.
Для этого воспользуюсь статистикой Всемирного совета по золоту (WGC), а именно данными по производству золота и по потребительскому спросу на драгоценный металл. Данные – на 2023 год.
Крупнейшим чистым потребителем золота оказалась Индия, потребление которой равнялось 748 т, добыча – 15 т, а дефицит золота – 733 т. Потребление превысило добычу в 50 раз.
На втором месте по величине чистого потребления золота находился Китай, у которого потребление составило 910 т, добыча 378 т, а дефицит золота – 532 т.
На третьем месте – Турция. У нее потребление равнялось 202 т, добыча – 37 т, а дефицит – 185 т.
На четвертом месте – США. Потребление – 249 т., добыча – 167 т, дефицит – 82 т.
Суммарный дефицит золота по четырем ведущим чистым потребителям золота в 2023 году составил 1532 тонны. Названные страны являются хроническими (устойчивыми) чистыми потребителями золота. По крайней мере, на отрезке времени с момента, когда Всемирный совет по золоту стал публиковать соответствующую статистику. Т.е. с 1994 года, когда он опубликовал ежеквартальный доклад под названием «Тенденции мирового потребления золота»
Примерно полторы тысячи тонн золота в указанные четыре страны перетекли из той части мира, в которой находятся чистые доноры драгоценного металла. Что это за страны? – Назову шесть основных доноров.
Первое место принадлежит Австралии. Потребление золота в этой стране равняется 24 т, добыча – 294 т, профицит золота – 270 т.
На втором месте оказалась Россия. Потребление золота в нашей стране составило 71 т, добыча – 322 т, профицит – 251 т.
По ходу напомню, что я привожу цифры по данным Всемирного совета по золоту. Российская статистика дает несколько иные цифры. Впрочем, различия не принципиальные.
На третьем месте – Канада. Потребление – 24 т, добыча – 92 т, профицит золота – 168 т.
На четвертом месте – Мексика. Потребление – 15 т, добыча – 127 т, профицит золота – 112 т
На пятом месте – Индонезия. Потребление – 45 т, добыча – 133 т, профицит золота – 88 т.
На шестом месте – Бразилия. Потребление – 17 т, добыча 86 т, профицит золота – 69 т.
Суммарно профицит шести названных стран составил 958 т. Т.е. даже если предположить, что эти шесть стран свое профицитное золото направляли исключительно на покрытие дефицита золота в четверку главных чистых потребителей золота (Индию, Китай, Турцию и США), то его не хватило бы для покрытия даже 2/3 суммарного дефицита четверки. Стран с профицитами золота в мире гораздо больше, чем стран с дефицитами. Среди других стран-доноров следует назвать Южную Африку, Гану, Казахстан, Узбекистан, Перу, Колумбию, Буркина-Фасо, Танзанию, Судан, Мали, Аргентину.
Итак, самый главный в мире чистый потребитель золота – Индия. Остановлюсь на ней подробнее. Ещё раз подчеркну, что эта страна на первом месте в мире по показателю чистого потребления. А если брать величину валового потребления (без учета внутренней добычи), то Индия все-таки в 2023 году была на втором месте после Китая. По валовому потреблению драгоценного металла Индия в позапрошлом году отставала от Китая на 17,8%
Основная часть потребительского спроса на золото в Индии в 2023 году пришлась на ювелирное золото – 562 т Принято считать, что в Индии традиционно самый высокий в мире спрос на ювелирное золото. Но вот уже несколько лет на первом месте по «ювелирке» находится Китай. В 2023 году спрос на ювелирное золото в Поднебесной был равен 630 т (больше, чем в Индии на 12%).
Спрос на инвестиционное золото в Индии последние годы растет. И в 2023 году он составил 186 т (1/4 всего потребительского спроса). Но и по этому показателю Индия оказалась на втором месте после Китая, у которого этот показатель равнялся 280 т.
А вот подоспели данные Всемирного совета по золоту за 2024 год Потребительский спрос на золото в Индии в прошлом году составил 802,8 тонны, т.е. увеличился за год на 7,3%. Спрос на ювелирное золото – 563,4 т. Спрос на инвестиционное золото – 239,4 т. Доля инвестиционного золота в потребительском спросе выросла за год с 25 до 30 процентов. Правда, по величине золотых инвестиций Индии в 2024 году на первое место выйти не удалось. Китай также сделал большой рывок по золотым инвестициям, которые за год выросли на 23,6% и достигли 346 тонн.
Кстати, суммарные инвестиции в золото в мире, по данным Всемирного совета по золоту, в 2024 году составили 1180 тонн. Получается, что доля Китая в этом суммарном показателе составила 29,3%; доля Индии – 20,3%. Итого на две азиатские страны пришлась почти половина (49,6%) суммарного инвестиционного спроса на золото в мире. Впрочем, и в 2023 году доля этих двух стран в мировых инвестициях в золото также приближалась к половине (49,3%).
Другие страны сильно отставали от Китая и Индии по величине золотых инвестиций. Так, в США покупка золотых слитков и монет в 2023 года составила 112,8 т, а в 2024 г. – всего 78,0 т. В Турции покупка инвестиционного золота в 2023 году составила рекордное для этой страны значение – 159,6 т. Однако в 2024 году золотые инвестиции в Турции упали до 44 тонн.
Кроме потребительского спроса на золото в Индии дополнительный спрос создавал Резервный банк Индии (РБИ), который закупал драгоценный металл для пополнения золотого резерва. В 2023 году чистое приобретение золота индийским Центробанком составило 16 тонн, а вот в 2024 году этот показатель увеличился в несколько раз – до 73 т. РБИ по чистым закупкам золота в 2024 году оказался на втором месте среди всех Центробанков (на первом месте – ЦБ Польши, который увеличил свой золотой резерв на 90 тонн). Величина золотых резервов Индии на конец 2024 года – 876,2 т. По этому показателю Индия занимает сегодня 8-е место в мире (после Японии и перед Нидерландами). Доля золота в золотовалютных резервах Индии к концу 2024 года достигла самого высокого уровня в истории — 11%.
Очевидно, что Индия, являясь крупнейшим чистым потребителем золота, имеет высокие показатели импорта драгоценного металла. В 2023 году Индия импортировала 744 т золота, в 2024 году – 712 т. Золото традиционно занимает весомое место в общем стоимостном объеме индийского импорта. Так, в 2024 году доля золота в импорте составила более 5 процентов.
Конечно, по показателям импорта драгоценного металла Индия существенно отстаёт от Швейцарии и Великобритании. Но надо иметь в виду, что указанные европейские страны можно назвать транзитными: импортируемое ими золото предназначается преимущественно не для внутреннего потребления, а для экспорта. А Индия, равно как и Китай, импортируют драгоценный металл для внутреннего потребления. У Китая импорт золота существенно больше, чем у Индии. Так, в 2023 году импорт золота Поднебесной, по данным Всемирного совета по золоту, составил 1687 т, а в 2024 г. – 1225 т.
И в заключение о производстве золота в Индии. Уже многие годы добыча драгоценного металла находится на уровне 2-3 тонны в год. В начале статьи я привел цифру производства драгоценного металла в Индии в 2023 году, равную 15 тоннам (данные Всемирного совета по золоту). Но это не только первичная добыча, но также металл, полученный в результате переработки золотосодержащих отходов. Хотя власти Индии заявляют о планах существенного увеличения производства драгоценного металла в стране, однако Индия в любом случае в ближайшие годы будет оставаться крупнейшим в мире чистым потребителем драгоценного металла.
Это интересно
0
|
|||
Последние откомментированные темы:
-
Это больше, чем военная операция. Это тектонический сдвиг
(5)
skrjyni
,
01.03.2022
-
Мы покажем настоящую декоммунизацию: Путин пообещал «снести» Украину.
(7)
Bird Effe
,
01.03.2022
-
ЦИВИЛИЗАЦИЯ, ГОВОРИТЕ? НУ, НУ...
(7)
Лариса Белфорд
,
01.03.2022
-
СВОДКИ С ФРОНТА
(4)
Леонид Цаканов
,
01.03.2022
-
Российские "деятели культуры" - о войне с Украиной.
(28)
Ольга Денисова
,
01.03.2022
20250310044826