Добрый день!
В предыдущей статье мы рассмотрели ПИФы, деривативы и Структурные продукты – http://realestateinvestments.ru/инвестиционные-стратегии/investicii-pify-derivativy-strukturnye-produkty/
Сегодня остановимся на микрофинансовый организациях и ломбардах. Почему объединяем их в одной статье? Риски этих типов компаний очень разнятся, но % которые можно заработать- примерно близки. Часто эти виды деятельности даже дополняют друг друга, в США, к примеру, все крупные сети ломбардов выдают payday loans (короткие займы до зарплаты – то, что у нас выдают МФО). В России тоже все больше сетевых ломбардов расширяют услуги за счет микрозаймов (либо сотрудничают с МФО либо регистрируют свою).
МФО
Микрофинансирование в легализованной форме в РФ стало развиваться не так давно. По сути это очень рискованный бизнес. Судите сами, кредитование безалоговое, клиенты- те, кому отказали в банках, а значит уже были на то причины (испорченная кредитная история, отсутствие официального трудоустройства т.д.). Часто клиентами МФО являются люди с достатком ниже среднего. Когда начинается экономическая рецессия, как сейчас в стране, то клиенты теряют работу, просрочка и дефолты идут по нарастающей.
С другой стороны, даже когда экономика не растет, этот бизнес может оставаться в +, многое зависит от модели. Например, есть маленькие населенные пункты, где живет менее 30 тыс. человек, там кроме сбербанка и почты ничего нет из финансовых услуг. А жители может и могут обслуживать небольшие суммы. Также есть много людей, работающих неофициально, им в банках трудно получить кредит. Есть еще пласт клиентов- пенсионеры, которые очень аккуратно обслуживают свои долги, но при этом не любят кредиток (могут быть скрытые комиссии) и за 5 тысячами не идут в банк (там долго, не факт что дадут и сумма небольшая). Так что если компания грамотно выстраивает свою систему скоринга и контролирует издержки, то разместить там небольшую часть портфеля можно.
Для конкретного примера возьмем компанию Домашние Деньги. Это лидер в своей сфере, они контролируют 20% рынка, отчитываются по МСФО, проходят аудит от компании из большой четверки, они прибыльны, в компании уже 5 тыс. сотрудников, работают по Британской модели- без офисов, что помогает им контролировать издержки. Почему выбрали эту компанию- они единственные, кто пока смог разместить облигации номиналом в 2 млн. рублей, а к облигациям тоже есть ряд требований. Также в компанию Вы можете разместить средства напрямую- от 1.5 млн. рублей, так как это инвестиция только дляквалифицированных инвесторов. А как ИП или юр. лицо можно стартовать от 500 тыс. руб., что совсем немного. Стоит ли размещать в такие компании деньги, решайте сами. Вознаграждение 22-25% годовых, что очень прилично на данный момент. Но помните, прежде чем инвестировать, нужно иметь представление о том, что собой представляет этот бизнес. На рынке есть множество левых контор мфо, с ними связываться нельзя! Только с теми, кого Вы лично знаете и видите изнутри, что бизнес действительно работает.
Ломбарды
Ломбарды, по нашему мнению, очень интересный и недостаточно открытый бизнес. Исходя из той информации, что есть, ломбарды сами по себе достаточно устойчивы. Они всегда кредитуют только при наличии залога, а дисконт по золоту (золото подорожало в рублях на 50% на последние 1.5 года), технике и т.д. часто составляет десятки процентов, 50%– совсем не редкость. Сами суммы выдаются под ставки от 0.2% в день! Получается, что ломбард заработает или на % или на реализации залога, что делает этот бизнес, при правильном подходе, весьма надежным.
продолжение http://realestateinvestments.ru/инвестиционные-стратегии/investicii-mfo-i-lombardy/
Вступите в группу, и вы сможете просматривать изображения в полном размере
Это интересно
0
|
|||
Последние откомментированные темы:
-
Депардье строит собственный дом в России.
(1)
kimklin
,
22.03.2019
20241201191214