Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Аналитические обзоры по валютному рынку Forex и рынку акций

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Сентябрь 2005   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Сергей Спирин

Статистика

6.324 подписчиков
-2 за неделю
←   Все выпуски   →

Аналитические обзоры по валютному рыку Forex и рынку акций


Информационный Канал Subscribe.Ru
    Аналитические обзоры по валютному рыку Forex и рынку акций www.kf-forex.ru


ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
на 8 сентября 2005 года, четверг
 
FOREX

В среду доллар продолжил умеренный рост относительно других основных мировых валют. Поддержку американской валюте оказало заявление Бюджетного комитета Конгресса США (Congressional Budget Office) о том, что влияние последствий урагана Катрина на экономику США будет «существенным, но не подавляющим», особенно если производство энергоносителей на побережье Мексиканского залива вернется в норму достаточно быстро. По оценке CBO, в результате урагана в ближайшие месяцы будет потеряно 400 тыс. рабочих мест, а рост экономики США во II полугодии может оказаться ниже планируемого на один процентный пункт. Кроме того, в среду Минтруда США сообщило о замедлении темпов роста производительности по II квартале на фоне быстрого роста стоимости рабочей силы, что означает усиление инфляционного давления. Данное сообщение оказало поддержку доллару, поскольку говорит в пользу продолжения повышений ставок ФРС. Именно вероятность отказа ФРС от политики постепенного повышения ставок в связи с необходимостью преодоления последствий урагана стала основной причиной падения курса доллара на прошлой неделе.

EUR/USD
Евро продолжил снижение к доллару второй день подряд вопреки поступлению очередной порции сильных макроэкономических данных по еврозоне. Промпроизводство в Германии неожиданно выросло в июле, данные по промышленным заказам также были оптимистичны. Экономисты отмечают, что европейская экономика пока что сохраняет устойчивость к сверхвысоким ценам на энергоносители, возможно, за счет укрепления экспорта на фоне ослабления евро. Вместе с тем, сентябрьская экономическая картина может сильно отличаться от июльской, что будет очевидно ближе к концу года. Однако рост доллара в последние дни все же не выглядит очень уверенным. Бюджетный комитет Конгресса США прогнозирует падение занятости на 400 тыс. чел. во II полугодии и замедление экономического роста в пределах до 1 п.п. как результат урагана Катрина, что не исключает смягчения денежной политики ФРС и неблагоприятно для доллара. Поддержки – 1.2368 и 1.2318 долл./евро, сопротивления – 1.2503 и 1.2588 долл./евро.

USD/JPY
Японская иена вновь снизилась к доллару. Рост медвежьих настроений по иене был обусловлен резким падением опережающих экономических показателей в июле. Индекс опережающих показателей отражает оценку состояния экономики в ближайшие 3-6 месяцев. И хотя данные оказались чуть лучше прогнозов, разочарование рынка было велико. Кроме того, рынок проявляет осторожность в связи с ураганом Наби, приведшим к остановке ряда нефтяных терминалов и крупных автомобильных заводов. Вместе с тем иену поддерживают данные соцопросов, согласно которым партия премьера Коидзуми скорее всего победит на парламентских выборах 11 сентября. Поддержки – 109.54 и 109.01 иен/долл., сопротивления – 110.46 и 110.85 иен/долл.

GBP/USD
Британский фунт подешевел в связи с общей тенденцией к укреплению доллара на рынке FOREX, хотя последние макроэкономические данные свидетельствовали в пользу фунта – индекс цен на жилье крупнейшего ипотечного банка HBOS вырос в августе наиболее значительно с сентября прошлого года, а отчет института экономических исследований NIESR показал, что экономика продолжает расти вровень с прогнозами, что особенно важно после вышедших накануне разочаровывающих данных по промпроизводству. Отчет можно истолковать в том смысле, что Банку Англии не придется вновь понижать процентные ставки. Сегодня внимание участников будет приковано к решению Банка по вопросу о ставках. Поддержки – 1.8324 и 1.8282 долл./фунт, сопротивления – 1.8436 и 1.8506 долл./фунт. 

USD/CHF
Швейцарский франк вел себя аналогично другим ведущим валютам по отношению к доллару в среду. В четверг рынок обратит внимание на выступление главы Национального банка Швейцарии Хильдебранда по вопросам состояния экономики, а также на данные по безработице за август. Поддержки – 1.2338 и 1.2252 франк/долл., сопротивления – 1.2478 и 1.2532 франк/долл.
 
USD/RUR
Доллар продолжил умеренный рост на российском валютном рынке в среду. Сессия расчетами "завтра" открылась на уровне 28.2300 руб. за долл., на 3.50 коп. выше закрытия вторника. В начале торгов доллар понижался, дневной минимум 28.1790 руб. за долл. был отмечен в 11:30 мск, затем начался рост, дневной максимум 28.2425 был зафиксирован в 16:00 мск. Рынок закрылся на отметке 28.2325 руб. за долл., на 3.75 коп. выше закрытия вторника.  Средневзвешенный курс доллара снизился на 0.28 коп. до 28.2150 руб. за долл. Торговая активность выросла до 1017.2 млн долл. с 962.8 млн долл. во вторник.

Комментарий

Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:

«Доллар опять вернул себе расположение крупных участников рынка Форекс. Причиной этому послужили падающие цены на нефть и комментарии президента Федерального резервного банка Чикаго Майкла Москоу по поводу дальнейшей политики ФРС США в отношении процентных ставок. Аналитики сделали выводы, что перерыва в цикле повышения ставок не будет, как это ожидалось ранее в связи с последствиями урагана Катрин. Сегодня в центре внимания – данные по безработице в США. В случае если количество заявок на пособие по безработице вырастет выше 320-330 тыс. – это послужит поводом к новому циклу ослабления доллара».

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария. 

ФОНДОВЫЕ РЫНКИ

Макроэкономика

В Японии индекс опережающих экономических показателей упал до 50.0 в июле с 66.7 пункта в июне.
В США производительность труда в несельскохозяйственном секторе выросла во II кв., по уточненным данным, на 1.8% (первичная оценка +2.2%, +3.2% в I кв., прогноз +2.1%). Стоимость рабочей силы на единицу продукции увеличилась на 2.5% после роста на 2.2%.
В Германии объем промышленного производства вырос на 1.2% в июле за месяц (+1.6% в июне, прогноз минус 0.3%).

Мировые фондовые рынки

На японском фондовом рынке в среду движение цен было разнонаправленным и незначительным. Наиболее сильно понижались акции сталеплавильных компаний и банков. На фоне значительного повышения индекса S&P 500 закрылся в плюсе сектор экспортеров; также поддержку ему оказали данные о росте выше прогнозов в США индекса деловой активности в сфере услуг. Энергетический сегмент закрылся в минусе на фоне снижения нефтяных цен, а также в связи с нарушением поставок топлива из-за урагана Наби.
Фондовые рынки Европы закрылись с повышением. Лидировал банковский сектор, на фоне получения французским Credit Agricole прибыли выше прогнозов во II квартале и повышения брокерами рейтинга его акций, а также акций ряда других крупных банков. Падение цен на нефть вызвало на рынке волну оптимизма по поводу прибылей автопроизводителей и авиаперевозчиков, способствуя росту соответствующих секторов. К вечеру внимание европейских инвесторов полностью обратилось за океан, где ожидалось выступление президента Федерального банка Чикаго Майкла Москоу, а также публикация «Бежевой книги» ФРС.
В самих США торги открылись в минусе, однако в течение дня наблюдался постепенный рост котировок, и закрытие оказалось умеренно-высоким. Падение цен на нефть, прогноз Минэнерго о снижении розничных цен на бензин в IV квартале и частичное восстановление производства в Мексиканском заливе стали поводом для осторожного роста. При этом речь М.Москоу оказалась ударом для тех трейдеров, которые ожидали, что ФРС прервет цикл повышений ставок, поскольку из нее можно было сделать вывод, что денежные власти США продолжат постепенное повышение ставок.

Российский фондовый рынок

Российский рынок акций в среду продолжил падение. По итогам торгов индекс РТС опустился на 1.81% и закрылся на отметке 866.57 пункта, индекс ММВБ снизился на 1.83% до  758.01. Объем торгов в «классическом» РТС снизился до $58.2 млн.
С утра участники рынка, поддерживаемые высоким закрытием в США накануне, предприняли попытку скорректировать падение предыдущего дня, которая длилась до полудня. Затем, однако, произошел новый виток падения цен. Индекс РТС опускался до уровня 862.75 пункта и практически коснулся линии восходящего тренда, берущего начало в конце июня.
На торгах в РТС лидеры по оборотам, акции РАО «ЕЭС России» и Лукойла (на сделки с ними пришлось 50% торгового оборота), потеряли в стоимости соответственно 3.33% и 2.42% - цена закрытия составила $0.3335 и $46.40

Рынок нефти

Цены на нефть вновь упали в среду; также подешевели бензин и топочный мазут. По результатам торгов на NYMEX, легкая нефть с поставкой в октябре упала в цене на 1.59 долл. до 64.37 долл. за баррель. В Лондоне торги по октябрьскому фьючерсу на Брент-смесь закрылись на отметке 62.89 долл. за баррель, что на 1.78 долл. ниже, чем во вторник.
Снижение цен произошло вследствие уменьшения страхов по поводу недостаточного предложения нефти на рынке и одновременного усиления ожиданий ослабления спроса на нее. По мнению аналитиков, одним из последствий урагана Катрина станет сокращение потребления нефтепродуктов в США вследствие разрушений в Новом Орлеане и эвакуации его населения; помимо этого, рост спроса на нефть сдерживается очень высокими ценами на нее. Одновременно Минэнерго США понизило свой прогноз роста спроса на нефть в США на 2005 год сразу на 38%, со 160 до 100 тыс. баррелей в день, обосновав свое решение резким ростом цен на нефть.
Частичное восстановление производства нефти в Мексиканском заливе также способствовало снижению цен. По последний оценкам, около 57% добывающих мощностей в заливе по-прежнему не возвращены в строй; однако сразу после урагана падение добычи составляло 95%.

Рынок металлов

Золото в среду незначительно подорожало. На COMEX декабрьский фьючерс вырос в цене на 40 центов до 449.00 долл. за т.у. Вечерний фиксинг спотовых цен в Лондоне оказался на уровне 445.05 долл. за т.у. против 444.15 долл. за т.у. накануне.
Активность торгов была невысока: как отмечают аналитики, повышенная волатильность на рынке нефти и FOREX, а также отсутствие четких оценок долгосрочного влияния урагана Катрина на экономику США заставили многих трейдеров на рынке драгметаллов воздержаться от принятия торговых решений.

Полный обзор в формате pdf.






    Интернет-трейдинг
    от финансовой группы
    "Калита-Финанс"
  • Рублевые и валютные счета
  • Большой выбор инструментов
  • Новости и аналитика
    он-лайн
  • Все депозиты клиентов застрахованы в Ингосстрах
  • Круглосуточная техподдержка




   
Subscribe.Ru
Поддержка подписчиков
Другие рассылки этой тематики
Другие рассылки этого автора 		Подписан адрес:
Код этой рассылки: fin.review.analytics 		Отписаться
Вспомнить пароль
В избранное