Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Аналитические обзоры по валютному рынку Forex и рынку акций

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Сентябрь 2005   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Сергей Спирин

Статистика

6.324 подписчиков
-2 за неделю
←   Все выпуски   →

Аналитические обзоры по валютному рыку Forex и рынку акций


Информационный Канал Subscribe.Ru
    Аналитические обзоры по валютному рыку Forex и рынку акций www.kf-forex.ru


ОБЗОР ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
на 02 сентября 2005 года, пятница

FOREX
В четверг падение курса доллара относительно других основных мировых валют продолжилось. Давление на валюту США продолжают оказывать опасения по поводу роста цен на нефть и бензин после урагана Катрина. При этом единая евровалюта получила сильную поддержку со стороны ЕЦБ, который вновь воздержался от понижения ключевой процентной ставки и сохранил ее на уровне 2%, несмотря на замедление экономического роста в еврозоне. По мнению банка, такой уровень ставок является достаточно низким для того, чтобы обеспечить умеренный подъем экономик во всех 12 странах еврозоны. ЕЦБ  понизил свой прогноз по ВВП еврозоны на этот год до 1.0-1.6% против прежнего прогноза 1.1-1.7%; прогноз на 2006 год был понижен с 1.5-2.5% до 1.3-2.3%. Как отмечают аналитики, доллар достиг существенных уровней поддержки, и в случае их пробоя может упасть гораздо ниже.

EUR/USD
Евро продолжил укрепление к доллару, преодолев психологический уровень 1.25 долл./евро. ЕЦБ сохранил ключевую процентную ставку на уровне 2.0%, как и ожидалось. Экономисты считают, что ЕЦБ не может всерьез рассматривать вопрос о повышении ставок на фоне растущих цен на нефть и стагнации в обрабатывающей промышленности. Вчерашние данные по индексам PMI Германии, Италии и еврозоны в целом показали стагнацию либо спад деловой активности. Однако опасения рынка по поводу динамики процентных ставок в США сыграли против доллара и поддержали евро. Вчера глава ФРС А.Гринспен встречался с президентом Дж.Бушем, чтобы обсудить ущерб, который ураган Катрина нанес американской экономике. Рынок считает, что ФРС хочет смягчит свою денежную политику, и ключевая ставка может не достигнуть 4.0% по итогам года. Повышение ставок на 0.25 п.п.  до 3.75% в сентябре практически не вызывает сомнений, однако решение ФРС по ставкам в ноябре находится под вопросом. Поддержки – 1.2500 и 1.2374 долл./евро, сопротивления – 1.2572 и 1.2612 долл./евро.

USD/JPY
Японская иена выросла к доллару в рамках коррекции после четырехдневного спада. Поддержку иене оказал рост фондового рынка страны – фондовые индексы Nikkei и Topix достигли новых четырехлетних максимумов, - а также слухи о дальнейшей ревальвации китайского юаня. По данным Минфина страны, объем иностранных вложений в акции японских компаний за последний месяц превысил 1.0 трлн иен. Интересно, что японские инвесторы настроены более скептически – они остаются нетто-продавцами японских акций. Поддержки для доллара находятся в районе 109.00 и 108.75 иен/долл., сопротивления – 110.30 и 110.86 иен/долл.

GBP/USD
Британский фунт сильно вырос к доллару, проигнорировав данные об очередном падении цен на жилье в августе. Оптимизм участников был основан на публикации по индексу PMI за август, который показал рост деловой активности в обрабатывающей промышленности – впервые за последние 5 месяцев. Кроме того, трейдеры по-прежнему рассчитывают, что высокие инфляционные ожидания на этот и будущий год, подкрепленные сверхвысокими ценами на энергоносители, не позволят Банку Англии продолжить политику снижения процентных ставок, что оказывает ощутимую поддержку британской валюте. Поддержки – 1.8280 и 1.8200 долл./фунт, сопротивления – в районе 1.8400 и 1.8430 долл./фунт.

USD/CHF
Швейцарский франк, аналогично другим мейджорам, сумел укрепить свои позиции к доллару в четверг. Поддержки – 1.2502 и 1.2194 франк/долл., сопротивления – 1.2725 и 1.3133 франк/долл.

USD/RUR
Доллар резко упал на российском валютном рынке в четверг. Сессия расчетами "завтра" открылась на уровне 28.4550 руб. за долл., на 9.50 коп. ниже закрытия среды. На протяжении торгов доллар падал, дневной максимум 28.4750 руб. за долл. был зафиксирован около 10:30 мск, дневной минимум 28.4000 руб. за долл. - непосредственно перед окончанием сессии. Рынок закрылся на отметке 28.4002 руб. за долл., на 14.98 коп. ниже закрытия среды.  Средневзвешенный курс упал на 12.21 коп. до 28.4406 руб. за долл. Торговая активность выросла до 947.1 млн долл. с 849.66 млн долл. в среду.

Комментарий
Комментарий начальника аналитического отдела компании «Калита-Финанс», Алексея Вязовского:

«Пробитие парой евро/доллар психологического уровня 1.25 сигнализирует о текущей слабости основной резервной валюты мира. В последние дни тема слабости экономики США стала опять выходить на первое место в комментариях валютных аналитиков и экспертов. Экономисты обращают внимание на последствия урагана Катрина, снижение индекса активности в производственной сфере США (ISM Manufacturing), а также на рекордные цены на нефть, которые могут затормозить экономический рост в США. Кроме того, появились слухи, что ФРС США находится в завершающей стадии повышения процентных ставок. Окончание цикла ужесточения монетарной политики в США разумеется не пойдет на благо доллару. В случае, если данные опасения окажутся оправданными, доллар может вернуться осенью
к отметкам 1.3 в паре евро/доллар».

ФГ «Калита-Финанс» не несет ответственность за торговые решения, принятые на основании данного комментария.


ФОНДОВЫЕ РЫНКИ

Макроэкономика
В США объем личного дохода повысился в июле на 0.3%, личные потребительские расходы выросли на 1.0%. Индекс ISM деловой активности в обрабатывающей промышленности упал до 53.6 пункта в августе (56.6 в июле, прогноз 57.0).
В еврозоне индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности упал до 50.4 пункта в августе (50.8 в июле, прогноз 51.0). Безработица снизилась до 8.6% в июле с 8.7% в июне.

Мировые фондовые рынки
На японском фондовом рынке в четверг наблюдался значительный рост, индекс Nikkei повысился до самого высокого с июля 2001 г. значения. Лидером роста стали компании технологического сектора, такие, как TDK, на фоне снижения цен на нефть в среду и ожидания позитивных данных по индексу ISM из США. Также поддержку индексам оказали результаты опросов,  свидетельствующие о росте поддержки премьер-министра Д.Коидзуми. Спекуляции по поводу возможного роста спроса на строительную технику в связи с необходимостью восстановления американского побережья Мексиканского залива поддержали сегмент производителей строительной техники.
Европейские рынки акций продемонстрировали дружный рост на фоне стабилизации нефтяных цен и позитивных корпоративных новостей. Основной новостью стало сообщение о предложении швейцарской фармацевтической компании Novartis приобрести 57.8%-ный пакет акций американской Chiron за 4.5 млрд долл, доведя свой пакет до 100%. Телекомы росли на фоне повышения Citigroup оценки данного сектора с «держать» до «покупать». Страховой сектор получил поддержку со стороны Swiss Re: компания заявила, что выплаты ее клиентам, пострадавшим от урагана Катрина, составят около 500 млн долл. Общий же объем страховых компенсаций ущерба от урагана оценивается в 20 млрд долл.; при этом Standard & Poor's оценивает стоимость разрушенного ураганом имущества в 50 млрд долл.
Фондовый рынок США в течение дня неуверенно колебался возле уровней закрытия среды; основные индексы закрылись разнонаправлено. Инвесторы были разочарованы неожиданным падением индекса промышленной активности ISM, и еще более – тем фактом, что объем личных сбережений в США показал в июле отрицательный рост, составив (-0.6%), что является наинизшим показателем за всю историю расчета данного индекса (с 1959 года). Тем не менее, существенного падения котировок удалось избежать, а торговая активность была очень высокой для лета, что дало повод аналитикам говорить о проявившемся желании рынка идти наверх.

Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в четверг продолжил рост. Биржевые индексы вновь обновили свои исторические максимумы. По итогам торгов индекс РТС прибавил 1.42% и закрылся на отметке 894.57 пунктов, индекс ММВБ вырос на 0.85% до 790.97. Объем торгов в «классическом» РТС опять оказался очень высоким и составил $75.3 млн. Индекс РТС в ходе торгов достигал значения в 899.47 пунктов, а индекс ММВБ – отметки 800.11.
Как и в среду, основной вклад в рост рынка внесли акции РАО «ЕЭС России». На торгах в РТС обыкновенные акции EESR подорожали на 4.24%, цена закрытия составила $0.3440. Объем торгов составил 94 млн штук. 2 сентября состоится Совет директоров этой компании, от которого участники рынка рассчитывают услышать значимые новости, объясняющие такой рост. Следует отметить, что подорожали также акции Иркутскэнерго (на 3.85%) и Мосэнерго на (2.44%). Остальные «голубые фишки» показали более умеренный рост по итогам торгов, хотя акции Лукойла и Сургутнефтегаза достигали новых исторических максимумов в течение дня.
Сессия вновь разделилась на две явно выраженные части: до полудня очень сильный рост, а после 13:30 пологий откат до самого закрытия торгов.

Рынок нефти

Цены на нефть умеренно поднялись в четверг. Легкая нефть с поставкой в октябре на бирже Нью-Йорка стала стоить на 53 цента дороже, закрывшись на уровне 69.47 долл. за баррель. В Лондоне ближний фьючерс на Брент вырос в цене на 70 центов до 67.72 долл. за баррель.
На торгах в Нью-Йорке цены на сырую нефть колебались в течение дня разнонаправлено, но выросли в конце дня на новости о том, что компания Exxon Mobil получила 6 млн баррелей нефти из чрезвычайного государственного запаса. Как отмечают аналитики, для рынка данная информация стала подтверждением того факта, что, несмотря на прилагаемые усилия по восстановлению нормальной работы нефтепроводов, в отдельных регионах США доступ НПЗ к сырой нефти в обычном режиме пока невозможен.
Позитивной новостью для рынка стало заявление двух из восьми НПЗ, прекративших производство в связи со штормом, которые объявили о возможном возобновлении своей работы уже на этой неделе. Производственные мощности восьми остановленных заводов составляют 12% общей мощности НПЗ США.

Рынок металлов

Золото продолжало дорожать в четверг. По итогам торгов на COMEX, декабрьский фьючерс взлетел в цене на 8.40 долл. до 446.50 долл. за т.у. Спотовая цена в Лондоне поднялась на 6.35 долл. до 439.60 долл. за т.у.
Столь мощный рост, был обусловлен продолжающимся падением курса доллара, растущими ценами на нефть и очередной вспышкой насилия в Ираке, поскольку все эти факторы увеличивают нестабильность на мировых финансовых рынках. Кроме того, аналитики отмечают, что одним из последствий урагана Катрина может стать дальнейшее существенное падение доллара, поскольку разрушения в районе Мексиканского залива могут побудить ФРС отказаться от нынешней политики постепенного повышения процентных ставок.
 

Полный обзор в формате pdf.






    Интернет-трейдинг
    от финансовой группы
    "Калита-Финанс"
  • Рублевые и валютные счета
  • Большой выбор инструментов
  • Новости и аналитика
    он-лайн
  • Все депозиты клиентов застрахованы в Ингосстрах
  • Круглосуточная техподдержка




   
Subscribe.Ru
Поддержка подписчиков
Другие рассылки этой тематики
Другие рассылки этого автора 		Подписан адрес:
Код этой рассылки: fin.review.analytics 		Отписаться
Вспомнить пароль
В избранное