31 августа 2007

Афоризм дня

«Мы легко забываем свои ошибки, когда они известны лишь нам одним». Ф. Ларошфуко

С Е Г О Д Н Я

США

• В 16:30 МСК публикуется личное потребление за июль. Прогноз: 0,30%. Предыдущее значение: 0,10%.
• В 16:30 МСК публикуются личные доходы за июль. Прогноз: 0,30%. Предыдущее значение: 0,40%.
• В 16:30 МСК публикуется базовый ценовой индекс потребления (мес./мес.) за июль. Прогноз: 0,20%. Предыдущее значение: 0,10%.
• В 16:30 МСК публикуется базовый ценовой индекс потребления (год/год) за июль. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 1,90%.
• В 17:00 МСК публикуется индекс NAPM Нью-Йорка за август. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 446,40.
• В 17:15 МСК публикуется PMI Чикаго за август. Прогноз: 52,80. Предыдущее значение: 53,40.
• В 18:00 МСК публикуются фабричные заказы за июль. Прогноз: 0,80%. Предыдущее значение: 0,60%.
• В 18:00 МСК публикуется индекс Университета Мичигана (окончат.) за август. Прогноз: 82,70. Предыдущее значение: 90,40.

ЕВРОЗОНА

• В 10:00 МСК публикуются розничные продажи в Германии (мес./мес.) за июль. Прогноз: 0,50%. Предыдущее значение: 1,30%.
• В 10:00 МСК публикуются розничные продажи в Германии (год/год) за июль. Прогноз: -0,70%. Предыдущее значение: -0,80%.
• В 13:00 МСК публикуется деловой климат за август. Прогноз: 1,30. Предыдущее значение: 1,35.
• В 13:00 МСК публикуется настроения потребителей за август. Прогноз: -2,00. Предыдущее значение: -2,00.
• В 13:00 МСК публикуются экономические настроения за август. Прогноз: 110,30. Предыдущее значение: 111,00.
• В 13:00 МСК публикуются настроения в промышленном секторе за август. Прогноз: 4,00. Предыдущее значение: 5,00.
• В 13:00 МСК публикуются настроения в секторе услуг за август. Прогноз: 20,00. Предыдущее значение: 21,00.
• В 13:00 МСК публикуется индекс потреб. цен (предварит., год/год) за август. Прогноз: 1,80%. Предыдущее значение: 1,80%.
• В 13:00 МСК публикуется безработица за июль. Прогноз: 6,90%. Предыдущее значение: 6,90%.

ДРУГИЕ СТРАНЫ

• В 03:30 МСК (1 сентября) публикуются расходы домашних хозяйств в Японии за июль. Прогноз: 0,20%. Предыдущее значение: 0,10%.
• В 03:30 МСК (1 сентября) публикуется индекс потребительских цен в Японии (год/год) за июль. Прогноз: -0,10%. Предыдущее значение: -0,10%.
• В 03:30 МСК (1 сентября) публикуется PMI производственного сектора Японии за август. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 49,00.
• В 03:30 МСК (1 сентября) публикуется безработица в Японии за июль. Прогноз: 3,70%. Предыдущее значение: 3,70%.
• В 03:50 МСК (1 сентября) публикуется пром. производство в Японии (предварит., мес./мес.) за июль. Прогноз: -0,50%. Предыдущее значение: 1,30%.
• В 13:30 МСК публикуется индекс GfK для Великобритании за август. Прогноз: -8,00. Предыдущее значение: -6,00.

Прогноз: Сегодня на российском рынке возможен небольшой рост.

Российский фондовый рынок

В четверг российский рынок открылся с гэпом вверх, в пределах процента по большинству наиболее ликвидных бумаг на фоне отскока вверх более 2% рынков США накануне. Однако, затем рынок начал плавно сползать вниз, почти закрыв утренний гэп. В среду рынок США показал рост более 2%. Индекс NASDAQ прибавил 2,5%, показав максимальное значение с июня 2006 годы. Акции технологических компаний вытянули американский рынок, инвесторы начали скупать подешевевшие акции технологического сектора, на позитивных новостях о том, что Seagate Technology, крупнейший в мире производитель жестких дисков для компьютеров, повысил прогноз прибыли и выручки на текущий квартал. Также поддержку на открытии оказала нефть, прибавившая за среду около 2,5% на фоне резкого сокращения существенно ниже прогнозов запасов нефти в США за ушедшую неделю. Однако весь утренний позитив был заложен в утренний гэп. В результате чего далее последовало вялое снижение в ожидании важной порции статистики в 16:30 МСК из США. Пока рынки ожидали статистику, негативным фактором стала информация о том, что Basis Capital, австралийская компания, подала заявление в нью-йоркский суд о банкротстве одного из своих хедж-фондов, Basis Yield Alpha Fund, - вследствие потерь по ипотеке. Данная новость вызвала новую волну опасений относительно влияния на мировые финансовые рынки дефолтов по ипотечным кредитам subprime и утянула в минус фьючерсы на американские индексы, что моментально нашло отражение в динамике торгов российского рынка. Отдельно стоит отметить вышедшую статистику по США. Прирост ВВП США за второй квартал 2007 оказался в пределах прогнозов, что несколько ослабляет опасения относительно влияния кризиса ипотечного кредитования subprime в США на экономику в целом, однако стоит отметить, что эти данные не учитывают июль-август, когда начали появляться признаки катастрофичности ситуации в данном секторе, поэтому худшее еще впереди. А базовый индекс потребительских расходов (Core PCE) оказался несколько ниже прогнозов, что в очередной раз подтверждает пониженные инфляционные риски и должно способствовать снижению ставки ФРС. В целом эти данные можно оценить как нейтральные, поскольку данные по ВВП не отражают актуальные масштабы существующего кризиса, а результаты Core PCE были вполне ожидаемы. Однако российский рынок отреагировал «проливом» вниз на данные о неожиданном увеличении числа заявок на пособие по безработице в США за неделю, что является следствием банкротств некоторых финансовых корпораций и массовых сокращений сотрудников. Итого имеем: акции Лукойла снизились на 0,26%, Газпрома – на 0,22%. Бумаги Сургутнефтегаза снизились на 1,69%. Акции РАО ЕЭС снизились на 1%. Акции Сбербанка выросли на 0,38%. В бумагах ТГК-1 продолжаются покупки на фоне того, что ФАС получила ходатайство от ОАО «Группа Е4» на приобретение 100% голосующих акций ТГК-1. Ее акции выросли на 0,29%. Рынки США открылись снижением, отыгрывая данные по числу заявок на пособие и немного корректируясь после столь стремительного «взлета» накануне. Также снижению будет способствовать и то, что Lehman ухудшил оценки прибылей крупнейших финансовых компаний в текущем и следующем годах. Поэтому закрытие рынков США, вероятно, произойдет в минусе, на что российский рынок в пятницу на открытии, скорее всего, отреагирует гэпом вниз.

Российские голубые фишки (Сравнительная доходность).

Американский фондовый рынок

В четверг рынок США показал небольшое снижение. Вышедшая вчера статистика по США не смогла существенно повлиять на рынок. Вышедшие данные практически совпали с прогнозами. ВВП США выросло на 4%, PCE вырос ниже прогноза - на 1,3% против ожиданий увеличения на 1,4%. Хуже ожидания, оказалась статистика по числу заявок на пособие по безработице в США, составив 334 тыс. Также продажам способствовали опасения по поводу усиления в секторе ипотечного кредитования, когда компания Lehman Brothers понизила оценку прибылей инвестиционных банков, предупредив, что проблемы ипотечного сектора могут оказать негативное влияние на финансовые результаты банков. Сейчас все внимание рынка будет сосредоточено на выступлении главы ФРС, которые должен разъяснить дальнейшие действия ФРС. Рынок ждет снижения ставки на следующем заседании. Однако нужно учитывать, что на сильное снижение ФРС пока пойти не может, так как излишнее удешевление стоимости денег не поможет фундаментальной экономике, но может серьезно активизировать спекулятивные операции, которые будут раскачивать рынок и давить на курс американской валюты.

Н О В О С Т И

Чистая прибыль ВымпелКома по US GAAP во II квартале увеличилась на 84,3% до $359,273 млн.
Чистая прибыль ОАО «Вымпел-Коммуникации» (ВымпелКом) по US GAAP во II квартале 2007 года составила $359,273 млн., что на 84,3% выше показателя аналогичного периода прошлого года в $194,946 млн. Об этом говорится в сообщении компании. В предшествующем, I квартале 2007 года, чистая прибыль ВымпелКома составляла $277,275 млн. Таким образом, по сравнению с предыдущим кварталом прибыль компании выросла на 29,6%. Выручка во II квартале составила $1,717 млрд., что на 53,1% выше показателя аналогичного периода 2006 года - $1,122 млрд. и на 15,4% выше показателя I квартала 2007 года - $1,488 млрд. Выручка компании в России составила $1,459 млн., активная абонентская база – 40,14 млн., доля рынка – 30,9%. Доходы в Казахстане во II квартале составили $148,6 млн., активная абонентская база – 3,858 млн., доля рынка – 49,3%.

Совет директоров ОАО «ЛУКОЙЛ» подвел итоги работы компании в первом полугодии 2007 года
В Москве состоялось заседание Совета директоров ОАО «ЛУКОЙЛ», на котором были подведены предварительные итоги работы группы «ЛУКОЙЛ» в первом полугодии 2007 года, а также обсужден ход выполнения бюджета и инвестиционной программы в 2007 году. Как уже сообщалось, добыча нефти группой «ЛУКОЙЛ» (добыча дочерними обществами и доля в добыче, осуществляемой зависимыми организациями) составила 48,5 млн. Т., в том числе 45,6 млн. т. в России и 2,9 млн. т. по зарубежным проектам. По сравнению с первым полугодием 2006 года добыча нефти выросла на 3,9%, в том числе на 3,7% в России и 8,2% по международным проектам. В первом полугодии 2007 года были введены в разработку 4 новых месторождения, в том числе Южно-Хыльчуюское – одно из крупнейших месторождений в Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции с доказанными запасами нефти более 0,5 млрд. баррелей.

ОАО «Полюс Золото» выплатило первые дивиденды в истории компании
ОАО «Полюс Золото» выплатило первые в истории компании дивиденды. «Полюс», созданный весной 2006 года, выплатил акционерам 613,6 млн. руб. (3,23 руб. на акцию), что составляет 99,65% от общей суммы, которая направлялась на дивиденды. «Полюс» сохраняет за собой обязательство выплатить оставшиеся 0,35% дивидендов в полном объеме. Список акционеров, имеющих право на участие в собрании, был составлен по данным на 11 мая. Дивидендная политика «Полюса» предполагает, что он направляет на дивиденды до 25% годовой чистой прибыли по IFRS, но при выработке рекомендаций по размеру дивидендов учитывает ограничения, накладываемые потребностями финансирования производственной и инвестиционной деятельности.

Все генкомпании РАО ЕЭС, кроме ГидроОГК, откроют программы GDR до конца года
Все генерирующие компании, которые будут выделены из РАО «ЕЭС России» (РТС: EESR) в ходе второго этапа реорганизации, до конца 2007 года запустят программы глобальных депозитарных расписок на акции, говорится в материалах энергохолдинга. Исключением станут «ГидроОГК», ФСК и «ИНТЕР РАО ЕЭС», в которых программы GDR для распределения держателям расписок РАО в ходе второго этапа реорганизации будут запущены в 2008 году. Ориентировочно программа GDR на акции «ГидроОГК» будет запущена в I квартале 2008 года, сообщили «Интерфаксу» в энергохолдинге. «В случае с ФСК и «ИНТЕР РАО» программы планируется запустить непосредственно перед июлем 2008 года», - сказал собеседник агентства.

Магнитка вложит 3 млрд. руб. в завод деталей для автопрома
Крупнейший в России Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) инвестирует до 3,0 млрд. руб. в завод по производству штампованных деталей для автопрома в Санкт-Петербурге. На первом этапе - к 2010 году ММК планирует организовать производство с суммарным объемом переработки 125 000 т. металла в год, а в дальнейшем возможно увеличение объемов переработки до 300 000 т.

Чистая прибыль (по МСФО) химического холдинга Акрон на 21%
Чистая прибыль российского химического холдинга Акрон в по МСФО первом полугодии 2007 года выросла на 20,8% до 2,195 млрд. руб., выручка - на 17,6% в годовом выражении до 14,339 млрд. руб. Показатель EBITDA вырос на 15,2% до 3,552 млрд. руб.

Чистая прибыль ТГК-14 по РСБУ в I полугодии снизилась в 5,5 раза до 20,34 млн. руб.
Чистая прибыль ОАО «ТГК-14» по РСБУ в I полугодии 2007 года снизилась в 5,5 раза до 20,34 млн. руб. со 112,6 млн. руб. Об этом свидетельствует бухгалтерская отчетность компании. Выручка составила 2,562 млрд. руб., что на 4,4% больше, чем прошлогодний показатель в 2,46 млрд. руб. Себестоимость проданных товаров и услуг увеличилась на 9% до 2,382 млрд. руб. с 2,2 млрд. руб. Валовая прибыль, так же как и прибыль от продаж, в отчетном периоде снизилась на 33% до 179,8 млн. руб. с 268,1 млн. руб. Прибыль до налогообложения снизилась в 3,3 раза до 49,3 млн. руб. со 161 млн. руб. ОАО «ТГК-14» - «дочка» РАО «ЕЭС России». Компания обеспечивает тепловой энергией потребителей на территории Читинской области и Республики Бурятии.

ВВП США вырос на 4,0%, совпав с прогнозом
ВВП США во втором квартале 2007 года вырос, согласно второй предварительной оценке, вырос на 4,0% к аналогичному периоду 2006 года, как и ожидалось. Рост дефлятора ВВП составил 2,7%, также совпав с прогнозом. Базовый индекс потребительских расходов (Core PCE), вырос ниже прогноза - на 1,3% против ожиданий увеличения на 1,4%. Индекс потребительских расходов (PCE) прибавил 4,2%, что чуть ниже прогноза роста на 4,3%.

НЕФТЬ и ГАЗ. Цены на нефть практически не изменились
Цены на нефть практически не изменились, основное влияние сейчас на нефтяной рынок оказывает ситуация на фондовых рынках, наблюдается некоторое затишье в преддверии сегодняшнего выступления главы ФРС. ФРС должно дать направление рынкам, на ближайшем заседании инвесторы ждут понижение ставки.